Вопросы для обсуждения. 1. Какие факторы внешней инвестиционной среды влияют на разработку и реализацию инвестиционной стратегии предприятия?

1. Какие факторы внешней инвестиционной среды влияют на разработку и реализацию инвестиционной стратегии предприятия?

2. Приведите примеры стратегических инвестиционных целей предприятия?

3. Какие стратегические источники формирования инвестиционных ресурсов вы знаете?

4.Охарактеризуйте уровень конкуренции для каждого этапа жизненного цикла продукции.

5. Какими недостатками, на ваш взгляд, обладают матрицы БКГ и Мак Кинси?

6. Какие показатели деятельности предприятия, на ваш взгляд, должны оцениваться с помощью GAP-анализа?

Ситуация Разработка стратегического плана Череповецкого комбината - АО «Северсталь» [17]

«Мы переживаем сейчас самый ответственный момент в уп­равлении предприятием!» – руководитель АО «Северсталь» Иван Петров был настроен решительно. Присутствующие на совеща­нии в конце января 1996 г. руководители основных видов деятель­ности предприятия были с ним согласны и готовы к обсуждению.

«Два года назад в экономическом положении предприятия произошел перелом, – продолжал Иван Петров. – В прошлом году нам удалось удержать производство практически на уровне предшествующего года, в первом месяце этого года объем произ­водства составил 132,4% по сравнению с январем предыдущего...».

Главное – необходимо было привести в порядок систему управления комбината. Первые шаги в этом направлении уже сделаны: пополнившие руководство многих отделов предприя­тия молодые, энергичные специалисты четко определили пол­номочия и ответственность менеджеров всех уровней, провели ревизию ранее заключенных контрактов, упорядочили доку­ментооборот внутри предприятия. Была проведена частичная модернизация оборудования и переход на прогрессивные тех­нологии, предприятие стало владельцем акций (крупный па­кет) предприятий-поставщиков – все это дало свои результаты. С января 1995 г. отмечался устойчивый рост курса акций ком­бината и были все основания полагать, что эта тенденция сох­ранится.

Что касается производственной сферы, то имеющиеся пока­затели подтверждают этот прогноз. Так, в январе 1996 г. добыча железной руды по сравнению с предыдущим месяцем возросла на 5%, производство чугуна – на 8, стали – на 4, готового проката – на 1, кокса на – на 3%. На спаде пока находилось лишь производ­ство стальных труб, их выпуск в январе сократился на 4%.

Изменилась и структура сталеплавильного производства. Увеличивается доля прогрессивных и наиболее экологически чистых методов производства, снижается доля производства мар­теновской стали.

Повышение качества продукции происходило за счет прово­димой на заводах модернизации. Объем капитальных вложений в 1995 г. составил около 4 млрд. руб., значительная часть которых оплачена из собственных средств предприятия.

Отраслевой анализ.

Черная металлургия относится к наиболее материало- и энергоемким отраслям производства в России. Здесь потребляется до 9% топлива и энергии всей страны. Значе­ние черной металлургии для промышленного производства стра­ны определяется прежде всего тем, что она служит базой для раз­вития машиностроения.

Производство черной металлургии имеет сложную структуру и включает следующие подотрасли: рудно-сырьевую, коксохими­ческую; производство чугуна, стали, проката; производство огне­упоров, ферросплавов, вторичной черной металлургии.

Общий промышленный спад производства в России в пос­леднее время повлек за собой снижение потребности в металлах и металлопродукции.

Основа металлургической промышленности – горнорудная и угольная отрасли испытывают недостаток инвестиций. Метал­лургические комбинаты испытывают дефицит коксующихся уг­лей. Предприятия угольной промышленности предпочитают продавать хорошо спекающиеся марки угля иностранным предп­риятиям, совместным предприятиям, коммерсантам за «живые» деньги.

Из-за изменения структуры спроса (свертывание заказов обо­ронной и авиакосмической промышленности) снизилось качест­во стали и сократилось производство высококачественного про­ката.

Технический уровень производства в отрасли тоже оставляет желать лучшего. Удельный вес электростали в общем ее произво­дстве по России занимает 56%, тогда как в развитых странах – 95-100%.

Напряженное финансовое состояние металлургических ком­бинатов и недостаток оборотных средств, привели к увеличению просроченной задолженности поставщикам сырья и энергии.

Черная металлургия отличается высокой капиталоемкостью и длительными сроками окупаемости проектов. Хронический де­фицит капиталовложений сдерживает реализацию программы реконструкции и модернизации отрасли. В рамках Федеральной программы технического перевооружения и развития металлур­гии в России предусматривалось привлечь в металлургию 24 млрд. руб. и 10,6 млн. долл. В 1995 г. расчетная потребность отрасли в ка­питальных вложениях составляла 9,6 млрд руб. Валютные креди­ты предприятий в основном будут оплачиваться за счет выручки от внешнеторговой деятельности. Данная программа предусмат­ривала и значительное улучшение качества продукции.

Организационно-правовой статус предприятия.

Комбинат «Се­версталь» – одно из крупнейших в России предприятий черной металлургии. Среди комбинатов с полным металлургическим циклом и производственными мощностями более 1 млн. тонн в год он занимает второе место после Магнитогорского комбината.

Среднемесячная заработная плата была значительно выше среднеотраслевой. «Северсталь» участвует в АО «Карельский ока­тыш» (бывший Костомукшский горно-обогатительный комби­нат) – ему принадлежит 31% акций комбината. С одной стороны, такое вложение кажется невыгодным: Костомукшский комбинат испытывает большие финансовые затруднения. С другой стороны, г. Костомукша – основная сырьевая база череповецких металлургов, и владение крупным пакетом акций позволяет «Северстали» влиять на стоимость закупаемого сырья. Крометого, Череповецкий комбинат имеет долевое участие в 19 ак­ционерных обществах.

Поставщики.

АО «Северсталь» – единственное в своем роде металлургическое предприятие, прямо не «привязанное» ни к топливным, ни к сырьевым базам. Оно расположено между ис­точниками сырья (Костомукша), топливными базами (Печорс­кий каменноугольный бассейн) и потребителями продукции, причем с источниками сырья и топлива Череповец соединяют магистральные железнодорожные линии. Близость же к потре­бителям снижает транспортные затраты в цене готовой про­дукции.

Месторождения железной руды Северного района, к которым относится и костомукшское, в 1996 г. разрабатывались наиболее активно. По приблизительным оценкам, при объемах производ­ства на уровне 1992 г. (44,1 млн. тонн) разведанных запасов должно хватить на 64 года. Однако нельзя забывать ни о ежегодном паде­нии добычи, ни об условности приведенных цифр. Печорские месторождения коксующегося угля еще сравнительно новые и смогут обеспечить комбинат в течение длительного времени.

Готовая продукция.

Череповецкий комбинат производит сталь, чугун, прокат, заготовку, гнутые профили, стальное литье, продукты коксохимического производства (кокс, сульфат аммо­ния, бензол, толуол, нафталин) и товары народного потребления (эмалированная посуда, миксеры, кофемолки, стиральные ма­шины, сельскохозяйственную продукцию).

Основной объем стали производится Череповецким комби­натом на мартеновских установках, что обусловливает недоста­точно высокое качество продукции.

АО «Северсталь» планирует переоборудовать мартеновские установки в двухванные прямоточные агрегаты с более низким удельным расходом топлива и огнеупоров. Сооружаются также установки непрерывной разливки стали, что позволит комбинату получить до 5,8 млн. т. годной литой заготовки в год.

В среднем рост цен на готовую продукцию металлургов не ус­певал за изменением цен энергетиков и транспортников (в ос­новном по причине низкого спроса), что за год привело к сниже­нию рентабельности производства с 47,4% до 16%.

Издержки производства.

Металлургия полного цикла относит­ся к наиболее энерго- и материалоемким отраслям: на сырье и топливо в среднем приходится до 85 – 90% всех затрат. Отсталые технологии и необходимость обогащения низкосортного (рос­сийская железная руда содержит железа в 3,5 раза меньше, чем бразильская или австралийская) сырья приводят к росту матери­альных затрат в себестоимости.

Энергозатраты на 1 т. готового проката на 20 - 30% превыша­ют аналогичный показатель металлургических предприятий Япо­нии и Германии.

Структура затрат на производство продукции российской черной металлургии в отличие от развитых стран характеризуется низкой долей заработной платы (она в 2,5 раза ниже, чем в Япо­нии и Германии, в 3 раза ниже, чем в США). Транспортные рас­ходы, наоборот, занимают все больший удельный вес.

Структура затрат Череповецкого комбината существенно не отличается от среднеотраслевой и с 1992 г. практически не изме­нилась. Себестоимость производства стали комбинату удается под­держивать пока на приемлемом уровне за счет наибольшего в от­расли удельного расхода металлолома на 1 т стали.

Внутренний рынок.

Металлургический комплекс России рабо­тал в 1994–1995 гг. в условиях сокращения потребления на внут­реннем рынке черных металлов. Объем поставок металлопродук­ции в страны-члены СНГ уменьшился вдвое.

Безусловно, экспорт в ближайшее время останется основной статьей доходов металлургических предприятий, но по мере вы­хода страны из кризиса недозагруженные мощности металлур­гических комбинатов будут задействованы на удовлетворение внутренних потребностей.

Структура спроса претерпела определенные изменения. Наи­большим спросом стала пользоваться листовая, в том числе оцинкованная сталь.

Одна из вероятных причин – значительная эффективность экспорта именно этого вида продукции. Уменьшился спрос на некоторые высококачественные виды проката и инструменталь­ную сталь в связи с сокращением заказов оборонной и авиакос­мической промышленности.

В апреле 1995 г. наблюдался устойчивый спрос на все виды строительного металла, причем в большей мере на мелкие партии товара. Продажу металла в розницу Череповецкий комбинат осу­ществляет через фирмы «Металлснаб».

Сбыт готовой продукции осуществляется двумя способами: через посреднические торговые организации и путем установле­ния прямых связей с потребителями. Комбинатам более выгодны прямые связи, обеспечивающие более быстрый сбыт и нередко предоплату поставок. Торговцы же, наоборот, предпочитают ра­ботать с комбинатами через посреднические фирмы, стремясь обеспечить стабильность поставок и более низкие цены (посред­никам предусматриваются скидки до 10 – 15%).

Экспорт.

В большинстве стран Западной Европы перспекти­вы рынка черных металлов являются благоприятными для пос­тавщиков. Спрос на российский металл в США, странах Цент­ральной и Юго-Восточной Азии, Австралии будет расти.

Для российских металлургов эффективность экспорта, поми­мо благоприятных цен, поддерживается льготным налогообложе­нием, быстрой оплатой продукции, более низкими транспортны­ми тарифами. Основной проблемой металлургических комбинатов в 1995 г. было улучшение качества продукции, поставляемой на экспорт. Конкурентоспособными в 1996 г. являлись только 10 – 15% пос­тавляемой продукции.

На Череповецком комбинате большое значение придается сортировке, маркировке и упаковке продукции, отправляемой на экспорт, совершенствованию товаропроизводимой сети. Боль­шую часть экспортной продукции Череповецкий комбинат пере­возит собственными трейлерами.

Конкуренты.

С учетом технической оснащенности лидером в отрасли выступает Новолипецкий комбинат, не использующий в производстве мартеновских установок. Наибольшее количество мартеновских печей имеет Магнитогорский комбинат. По техни­ческому развитию АО «Северсталь» находится на среднеотрасле­вом уровне. По объемам же производства лидировал именно Че­реповецкий комбинат, уступая в производстве кокса только Маг­нитогорскому и Липецкому комбинатам.

Магнитогорский комбинат, несмотря на свои размеры, быст­ро теряет лидирующее положение в отрасли. На первое место вы­ходит АО «Северсталь». Его конкурентами могут выс­тупить, пожалуй, лишь Нижнетагильский и Новолипецкий ком­бинаты, быстро наращивающие объемы реализации и повышаю­щие качество продукции.

Анализ финансового состояния предприятия.

Финансовое сос­тояние компании ухудшается. Такая ситуация свойственна боль­шинству предприятий отрасли. Основная причина - техническая отсталость предприятий отрасли по сравнению с мировыми ком­паниями, высокая себестоимость готовой продукции. Ситуация осложняется еще и тем, что большие средства вкладываются в модернизацию производства. По сравнению с другими предприятиями, финансо­вое положение комбината вполне благоприятно. Если в результа­те проводимой модернизации производства удастся понизить се­бестоимость продукции, сохранив при этом объемы продаж, то предприятие можно будет назвать «флагман от­расли».

Задание

Выступая в качестве эксперта, проведите разработку страте­гического плана АО «Северсталь» на краткосроч­ный и среднесрочный периоды по следующим этапам: 1) опреде­ление целей организации; 2) анализ внешней и внутренней сре­ды; 3) анализ стратегических альтернатив; 4) выбор стратегии и тактики перспективного развития предприятия по основным ви­дам деятельности.

Дата добавления: 2014-10-31