КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Основные средства + Незавершенное строительство + Сырье, материалы + Незавершенное производство) : Общая сумма активов
Коммерческие организации, функционирующие на принципах рыночной экономики, как правило, владеют коллективной или корпоративной собственностью. Собственниками выступают юридические или физические лица, коллектив вкладчиков-пайщиков или корпорация акционеров. Уставный капитал, сложившийся как часть акционерного капитала, наиболее полно отражает все аспекты организационно-правовых основ формирования уставного капитала. Собственный капитал состоит из уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Добавочный капитал показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, полученные денежные средства и имущество в сумме превышения их величины над стоимостью переданных за них акций и др. Величина резервного капитала, размер обязательных отчислений в него из чистой прибыли определяется действующим законодательством и уставом общества. Отчисления в резервный капитал прекращаются после достижения им величины, предусмотренной зарегистрированным уставом. Нераспределенная прибыль – чистая прибыль, не распределенная в виде дивидендов между акционерами и не использованная на другие цели. Заемный капитал (обязательства) включает долгосрочные обязательства (полученные организацией займы и кредиты на срок более одного года) и краткосрочные обязательства (срок погашения которых не превышает одного года). В составе краткосрочных обязательств выделяют займы и кредиты; кредиторскую задолженность, в том числе поставщикам и подрядчикам, персоналу организации, государственным внебюджетным фондам, по налогам и сборам; задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства.
Раскрытие сущности, состава, структуры и динамики капитала позволяет определить методы, подходы и показатели анализа. Проверка реальности и надежности информации особенно важна при проведении внешнего финансового анализа, т. к. обоснованность принимаемых решений в немалой степени определяется достоверностью информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, включая всю пояснительную информацию. Достоверность информации напрямую зависит от полноты раскрытия всех существенных данных, характеризующих финансовое состояние организации. Основными целями искажения баланса обычно являются: преувеличение или преуменьшение результатов хозяйственной деятельности за отчетный период; завышение суммы собственного капитала; сокрытие особенностей в структуре имущества и его источников; ретуширование имущественного положения, в частности завышение объема ликвидных активов. Надежность информации определяется качеством учетной работы в организации и системой внутреннего контроля. Обязательными условиями, обеспечивающими реальность баланса, являются: · согласованность с регистрами синтетического учета и первичными документами; · соответствие результатам инвентаризации; · корректность оценок статей активов и пассивов, обеспечивающих соответствие информации баланса реальному имущественному и финансовому состоянию организации. По объективным причинам при проведении внешнего финансового анализа оценить выполнение этих условий в полном объеме невозможно. Наиболее типичные ошибки и приемы искажения информации – это искажения, влияющие на ясность и достоверность информации, но не затрагивающие величину финансового результата или капитала организации (вуалирование), и искажения величины финансового результата и собственного капитала (фальсификация).
Одним из простейших способов проверки может быть признана проверка согласованности показателей различных форм отчетности между собой. Например, основные средства в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» представлены по остаточной стоимости, а в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (раздел «Основные средства») – по первоначальной стоимости. Проверку правильности суммы, отраженной в балансе, следует провести вычитанием из сумм первоначальной стоимости основных средств на начало и конец года сумм амортизации основных средств, также отраженной в форме № 5. Подобного рода проверки следует провести по другим показателям, например, нематериальным активам, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, нераспределенной прибыли (по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»), уставному, добавочному и резервному капиталу (по форме № 3 «Отчет об изменениях капитала»), денежным средствам (по форме № 4 «Отчет о движении денежных средств») и т. п. В процессе предварительной оценки финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности следует обратить внимание: · на общее изменение валюты баланса и ее основные причины; · изменение основных составляющих собственного и заемного капитала и изменение вследствие этого структуры пассивов; · динамику наиболее существенных статей актива; · изменение показателей выручки, себестоимости, финансового результата по сравнению с предыдущим периодом.
2.2. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса В экономической литературе предлагаются различные методики финансового анализа по балансу: 1. Методика экспресс-анализа. 2. Методики углубленного (детализированного) анализа. Любому из этих видов анализа должна предшествовать визуальная и простейшая счетная проверка баланса и других форм отчетности. Традиционно анализ баланса начинают с изучения актива, т. к. устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Структура хозяйственных средств предприятия зависит от видов деятельности, объема производства, длительности производственно-хозяйственного цикла, инфляции других факторов, что необходимо учитывать при анализе.
Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества и ее изменений. Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Для оценки имущественного положения предприятия и источник его формирования используется сравнительный аналитический баланс. Сравнительный аналитический баланс (САБ) получается из реального бухгалтерского баланса путем группировки отдельных статей актива или пассива в однородные группы. Из САБ можно получить следующие характеристики финансового состояния: 1. Общая сумма имущества предприятия = итог (валюта) акта 2. Основной капитал (внеоборотные активы) = итог 1 раздела 3. Оборотный капитал (или оборотные активы, или текущие 4. Запасы (или материальные оборотные средства) = строка 210 5. Дебиторская задолженность в широком смысле = строки 230 и 6. Денежные средства в широком смысле = сумма строк 260 и 250. 7. Собственный капитал = итог 3 раздела пассива + строки 640 + 650. 8. Обязательства предприятия (заемный капитал) = итог 4 раздела 9. Долгосрочные обязательства = итог 4 раздела пассива. 10. Краткосрочные обязательства = строки 610, 620, 630, 660. 11. Кредиторская задолженность широком смысле = строка 620 + 660. При анализе САБ положительно оцениваются: увеличение суммы имущества предприятия; увеличение суммы и доли основного капитала, если оно не связано только с переоценкой основных средств; увеличение суммы и доли оборотного капитала; увеличение суммы и доли денежных средств; увеличение суммы и доли нематериальных активов; увеличение суммы и доли краткосрочных финансовых вложений; отсутствие «больных» статей; увеличение суммы и доли собственного капитала; использование банковских кредитов и займов. Детальные примеры по методике такого анализа представлены в учебном пособии И. В. Подъяпольской «Финансовый анализ» [8].
На следующем этапе анализа необходимо сравнение динамики активов предприятия и финансовых результатов. При сравнении темпов роста показателей следует учитывать: 1. Если темп роста выручки и прибыли больше темпа роста активов, то в отчетном периоде использование активов предприятия было более эффективным, чем в предыдущем. 2. Если темп роста прибыли меньше темпа роста активов, а темп роста выручки меньше, то повышение эффективности использования активов происходит за счет роста цен на продукцию. 3. Если темп роста выручки и прибыли меньше темпа роста активов, то, следовательно, уменьшается эффективность деятельности предприятия. Следующий этап анализа – характеристика отдельных видов имущества предприятия. Для характеристики отдельных видов предприятия используются таблицы, аналогичные САБ. Анализируются показатели наличия основных средств, т.к. они занимают наибольшую долю во внеоборотных активах и имуществе в целом. Здесь дается оценка наличия, изменения, технического состояния и движения основных средств с использованием коэффициентов износа, годности, обновления и выбытия. Для оценки структуры активов рассчитывается показатель производственного потенциала, включающий сумму активов, характеризующих производственные мощности:
Производственный потенциал = Основные средства + Сырье, материалы + Незавершенное производство.
Доля производственного потенциала в промышленных предприятиях должна составлять от 50 до 80% общей суммы имущества. Другие коэффициенты, характеризующие структуру активов: Коэффициент имущества производственного назначения =
Норма коэффициента имущества производственного назначения > 0,5. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов = =Оборотные активы: Внеоборотные активы.
Значение показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств на конкретном предприятии. Если коэффициент имущества производственного назначения меньше 0,5 и высоко значение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов, то целесообразно, используя собственные и привлекая долгосрочные заемные средства, увеличивать имущество производственного назначения. В процессе анализа источников формирования имущества прежде всего обращают внимание на долю собственного капитала, т. к. это – одно из условий финансовой устойчивости предприятия. Увеличение доли заемных средств (обязательств), с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику. Рассчитываются финансовые коэффициенты, характеризующие структуру источников имущества: Коэффициент автономии (финансовой независимости) = = Собственный капитал: Валюта баланса ≥ 0,5.
Коэффициент финансовой зависимости = Заемный капитал: : Общая сумма капитала < 0,5. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала = =Собственный капитал: Заемный капитал ≥ 1.
Дата добавления: 2014-11-18; Просмотров: 1079; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |