Анализ состояния расчётов с кредиторами

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние расчётной дисциплины на предприятии характеризуется наличием дебиторской задолженности, задачей анализа которой является определение размеров и динамики неоправданной задолженности и причин её возникновения и роста.

Таблица 33

Анализ состава дебиторской задолженности

Показатели	Остаток на начало года	Остаток на конец года	изменение	Темп роста
Тыс. рублей	%	Тыс. рублей	%	Тыс. рублей	%
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего						100,2
В т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-
Из неё длительностью свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-	-

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются 4 показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз)

__ __

Кодз2003 = ВР/ДЗ = 5,05 (раза) Кодз2004 = ВР/ДЗ = 5,34 (раза)

Увеличение дебиторской задолженности явилось следствием неравномерной отгрузки продукции.

2. Период погашения дебиторской задолженности

Тодз=360/Кодз

Тодз2003=71 день

Тодз2004=67 дней

3.Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов:

В 2003: 139301/526110=22%

В 2004: 139599/484888=28%

То есть доля оборотных активов, отвлечённых из оборота период выросла на 6,7%.

В процессе анализа кредиторской задолженности особое внимание следует уделить кредиторской задолженности сроком погашения от 3 месяцев и более, так как в соответствии с законом «О банкротстве» его основным признаком является неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам с момента наступления даты их исполнения в течение 3 месяцев и более.

Таблица 34

Анализ состава кредиторской задолженности

Показатели	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменение	Темп роста
Тыс. рублей	%	Тыс. рублей	%	Тыс. рублей	%
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего					-46486	82,1
В т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-
Из неё длительностью свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используется 4 показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз)

Кокз 2003 = С/КЗ =(2,8) Кокз 2004 = С/КЗ =3 (раза)

Увеличение скорости оборота на 0,2 оборота говорит о незначительном снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

2. Период погашения кредиторской задолженности (Токз)

Токз2003 = 365/Кокз2003 = 131 день; Токз2004 = 365/Кокз2004 = 120 дней

3. Доля просроченной задолженности в составе кредиторской.

В рассмотренном периоде на предприятии отсутствовала просроченная задолженность, что говорит о благоприятной ситуации по расчётам с кредиторами.

4. Доля кредиторской задолженности в общем объёме краткосрочных обязательств.

В 2003 году=259165/303665=85,3%

В 2004 году=212679/275504=77,2%

Доля кредиторской задолженности составила в 2003 году 85,3%, а в 2004 году – 77,2%, то есть доля дешёвых источников в общей доле заёмных обязательств снизилась.

Таблица 35

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Средняя величина, тыс. руб.
Темп роста, %	100,2	82,1
Коэффициент оборачиваемости, оборотов	5,3
Оборачиваемость, дни
Доля просроченной задолженности, %	-	-

Соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью характеризует коэффициент текущей задолженности:

__ __

Кз = ДЗ/ КЗ =139450/235922=0,59

На предприятии средняя величина кредиторской задолженности превышает среднюю величину дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, что положительно характеризует финансовое управление на предприятии, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток кредиторам.

Коэффициент текущей задолженности равен 0,59, меньше оптимального значения (1,0) и характеризует не очень хорошее состояние расчётов на предприятии, так как в случае необходимости погашения краткосрочных долгов предприятие сможет покрыть только 59% за счёт будущих поступлений.

Выводы

Анализ состава и структуры оборотного капитала ЗАО «Каменногорская фабрика офсетных бумаг» показал, что как в 2003, так и в 2004 году в составе оборотных средств наибольший удельный вес занимают дебиторская задолженность до 12 месяцев (41,78%) и запасы (41,53%).

Дебиторская задолженность за отчётный период возросла на 298 тыс. рублей (0,21%) в связи с появлением прочих дебиторов и выданных авансов. Нужно отметить, что дебиторская задолженность покупателей и заказчиков снизилась на 40666 тыс. рублей (35,51%).

Запасы на конец отчётного периода выросли на 28876 тыс. рублей (26,68%) по сравнению с предыдущим периодом. На это увеличение повлиял рост расходов будущих периодов на 2322 тыс. рублей (в 7,43 раза), увеличение запасов готовой продукции и товаров для перепродажи на 17257 тыс. рублей (29,65%). Увеличение запасов сырья и материалов на 9297 тыс. рублей (18,10%).

По НДС по приобретённым ценностям наблюдается снижение его величины на 11248 тыс. рублей (16,80%).

Размер денежных средств снизился на 228 тыс. рублей (88,37%).

Таким образом, удельный вес наиболее мобильной части в общей части оборотных средств увеличился, что положительно сказывается на платёжеспособности предприятия.

Все выше перечисленные изменения привели к увеличению суммы оборотных активов на 17750 тыс. рублей (5,61%).

Анализ оборотных активов по степени риска выявил, что наибольшую группу образуют активы с малой степенью риска. За год у предприятия повысились оборотные активы, составляющие группу среднего риска, на 0,83% и сократились оборотные активы, составляющие группу минимального риска, на 0,10%.

Это говорит о том, что общая степень риска на данном предприятии снизилась.

Факторный анализ оборотного капитала позволил сделать вывод о том, что собственный оборотный капитал предприятия на конец года вырос на 45911 тыс. рублей за счёт снижения величины внеоборотных активов на 58972 тыс. рублей и роста собственных источников на 3179 тыс. рублей.

Произведённые расчёты собственного оборотного капитала показали, что к концу периода наблюдается рост оборотных активов на 17750 тыс. рублей (на 5,6%) при одновременном сокращении краткосрочных источников на 28161 тыс. рублей (9,3%).

Это свидетельствует о расширении финансирования собственных оборотных средств предприятия.

Оборотные активы предприятия сформированы заёмными средствами в 2003 году на 95,98%, а в 2004 году – на 82,45% при допустимой величине 20 – 40%.

Финансово – эксплуатационные потребности ЗАО «Каменногорская фабрика офсетных бумаг» за анализируемый период увеличились на 62090 тыс. рублей или 109,58%.

И хотя ФЭП выросли, на начало и на конец года СОС > ФЭП, поэтому у предприятия имеется потенциальный излишек собственных оборотных средств.

Таким образом, как на начало, так и на конец года ЗАО «КФОБ» не испытывало недостатка в собственных источниках для финансирования текущих потребителей.

Анализ показателей деловой активности показал, что за 2003 год полный цикл производства в обращении совершался 1,7 раз, а в 2004 году 1,47 раз. Причём, если в 2003 году продолжительность цикла составляла 212 дней, то в 2004 году – 244 дня (возросла на 31 день). Это является отрицательным моментом в работе предприятия, так как чем меньше оборотов совершат все имеющиеся ресурсы, тем меньше прибыли получит предприятие.

Текущие активы за 2003 год совершили 2,48 оборота, а в 2004 – 2,29 оборота. Каждый оборот в 2003 году длился 145 дней, а в 2004 – 157 дней.

Так как на предприятии произошло замедление оборачиваемости средств, то произошло относительное привлечение средств из оборота (иммобилизация), то есть доля получения прибыли в 2004 году предприятию при длительности оборота 157 дней, потребовалось на 24492 тыс. рублей больше, чем ему бы потребовалось в 2003 году при длительности оборота 145 дней.

В 2003 году на один рубль основных фондов приходилось 5,8 рубля, а в 2004 году – 4,3 рубля.

За 2003 год собственный капитал совершил 17,57 оборотов, а за 2004 год – 32,17 оборотов. В 2003 и в 2004 году оборотные средства имели менее ликвидную структуру, так как число оборотов запасов снизилось с 4,7 до 3,8 раз, а продолжительность оборота увеличилась 19 до 94 дней.

Число оборотов денежных средств в 2003 году составило 2514,4 раз, а в 2004 году – 5173 раз.

В 2003 году в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства 5,05 раз, а в 2003 году – 5,34 раза. В 2004 году по сравнению с 2003 годом наблюдалось ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчётах) на 4 дня. Это связано со снижением дебиторской задолженности к концу периода при одновременном увеличении выручки от реализации.

На предприятии в отчётном периоде произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности, что характеризуется сокращением сроков её погашения со 131 дня в 2003 году до 120 дней в 2004 году.

Кдз>Ккз, что положительно характеризует финансовое управление предприятием, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток.

За период было использовано на 12,24% денежных средств меньше, чем поступило, то есть на предприятии за анализируемый период наблюдается приток денежных средств в размере 169300 тыс. рублей.

Поступление денежных средств произошло, в основном, за счёт средств, полученных от покупателей и заказчиков (50%), и прочих доходов (36%)

Отток денежных средств был в основном направлен на оплату приобретённых товаров и услуг, сырья и иных оборотных активов (45%), а также на прочие расходы (34,69%).

Анализ товарно – материальных ценностей показал, что за анализируемый период произошло увеличение общей величины запасов и затрат на 28876 тыс. рублей или 26,28%.

Наибольшее влияние на увеличение общей величины запасов и затрат оказало увеличение готовой продукции и товаров для перепродажи на 17257 тыс. рублей (59,76%) и производственных запасов на 9297 тыс. рублей (32,20%) к общему изменению запасов и затрат.

Преобладающий удельный вес как в 2003, так и в 2004 году был у запасов готовой продукции и товаров для перепродажи.

За анализируемый период произошло увеличение остатков производственных запасов на 6297 тыс. рублей.

Анализ оборачиваемости товарно-материальных ценностей показал, что срок хранения производственных запасов увеличился на 18 дней, а оборачиваемость снизилась на 0,9 оборота.

Анализ дебиторской задолженности выявил, что за анализируемый период

произошло увеличение дебиторской задолженности на 298 тыс. рублей или 100,2%, скорость оборота выросла на 0,09 оборота, а период погашения снизился до 67 дней, то есть на 4дня.

Анализ кредиторской задолженности показал, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос на 0,2 оборота.

Увеличение скорости оборота на 0,2 оборота говорит о незначительном снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Период погашения кредиторской задолженности снизился на 11 дней.

В рассмотренном периоде на предприятии отсутствовала просроченная задолженность, что говорит о благоприятной ситуации по расчётам с кредиторами.

Доля кредиторской задолженности составила в 2003 году 85,3%, а в 2004 году – 77,2%, то есть доля дешёвых источников в общей доле заёмных обязательств снизилась.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о том, что на ЗАО «КФОБ» коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, что положительно характеризует финансовое управление на предприятии, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток кредиторам.

Коэффициент текущей задолженности равен 0,59, меньше оптимального значения (1,0) и характеризует не очень хорошее состояние расчётов на предприятии, так как в случае необходимости погашения краткосрочных долгов предприятие сможет покрыть только 59% за счёт будущих поступлений.

ГЛАВА 4 БЕЗОПАСНОСТЬ ОБЪЕКТА

Дата добавления: 2014-12-07