Отдельные показатели финансового состояния организаций

Отдельные показатели результатов финансовой деятельности

организаций Беларуси в 1990 – 2008 гг. (в процентах)

Показатели	Годы
Удельный вес прибыли в экономике в объеме ВВП*	34,9	32,2	40,3	47,9	52,9	19,0	14,7	18,5	16,5	22,7	20,9	12,1	11,8	11,7	7,6	10,1	10,0	9,5	11,8
Удельный вес убыточных организаций	…	5,3	4,8	6,2	7,3	17,9	18,4	12,3	16,2	16,9	22,3	33,4	34,9	27,2	20,9	3,5	8,5	6,3	4,8
Рентабельность реализованной продукции (работ, услуг)	…	…	…	…	…	10,0	9,8	10,3	10,9	15,2	13,1	7,8	8,5	9,1	13,4	13,5	13,6	11,8	14,2
в т.ч. по промышленности	22,3	22,1	29,1	22,7	29,0	10,1	10,6	13,2	14,5	17,1	15,8	10,9	10,5	12,0	15,3	15,4	15,5	13,0	15,3

С 2004 г. – по чистой прибыли.

Доля прибыли организаций в ВВП с 1995 г. начала падать и в 2004 г. составила от 14 % до 21 % значений первой половины 1990-х гг., что снизило возможности развития организаций за счет собственных средств. В последующие годы наметился рост доли прибыли организаций в ВВП, которая, однако, не превысила 30% уровня начала 1990-х гг. Наблюдалась тенденция к значительному росту доли убыточных организаций, которая в 1 кв. 2003 г. превысила уровень 50 %. Реальность значительного снижения удельного веса убыточных оргаизаций, показанного статистикой по итогам 2003-2005 гг., вызывает сомнение в связи с методами, с помощью которых достигнут этот результат (разрешение в этот период использовать средства фонда переоценки на погашение убытков прошлых лет; отражение безвозмездной помощи как внереализационных результатов деятельности, что оказывает особенно сильное влияние на результаты деятельности сельскохозяйственных организаций).

Стабильно низкий, на уровне до 15 % по экономике в целом, и в т.ч. в промышленности, строительстве и сельском хозяйстве уровень рентабельности реализованной продукции работ, услуг в условиях высокой инфляции и длительного производственного цикла в этих отраслях свидетельствует об отсутствии возможностей использовать на развитие даже номинальную прибыль. Реальная рентабельность, скорректированная на индекс потребительских цен и длительность оборачиваемости оборотных средств, во второй половине 1990-х – начале 2000-х гг. имела отрицательное значение не только по экономике страны в целом, но и по всем отраслям.

Серьезные проблемы наблюдались в сфере платежеспособности организаций республики. Данные, представленные в таблице 2.4, показывают значительную величину и рост до 2001-2002 гг. доли просроченной кредиторской и дебиторской задолженности в их общем объеме, достигших уровней 41,6 % и 51,5 % соответственно. В последующие годы ситуация в этой сфере стала улучшаться. Наблюдается также постоянное превышение (в 1,3-1,5 раза) величины кредиторской задолженности над дебиторской.

Таблица 2.4

Беларуси в 1991 – 2007 гг. (в процентах)

Показатели	Годы
Отношение кредиторской задолженности к дебиторской	130,3	142,5	135,4	137,4	132,5	127,1	140,6	154,1	148,7	137,8	136,7	133,6	142,3	120,2	140,5	139,6	129,7
Доля просроченной кредиторской задолженности в ее общем объеме	…	…	…	…	36,9	36,4	34,1	33,8	38,2	40,4	44,7	41,6	35,8	27,8	21,0	15,8	13,3
Доля просроченной дебиторской задолженности в ее общем объеме	…	…	…	…	36,6	43,1	42,2	36,5	42,9	45,2	51,5	47,4	43,3	32,0	26,4	19,4	15,9

Обеспеченность организаций ряда отраслей оборотными средствами в течение ряда лет была ниже нормативной (несмотря на корректировку норматива в сторону снижения в 2000 г.), что показано на рис. 2.8 и 2.9.

Проблемная ситуация в сфере платежеспособности и ликвидности вынуждает организации использовать для пополнения оборотных средств не только прибыль, займы, но и отвлекать часть средств, предназначенных для осуществления расширенного воспроизводства.

По данным опроса 176 предприятий промышленности Беларуси, проведенного в 2003 г., около 46 % предприятий использовали на капитальные вложения менее 10 % сумм амортизационных отчислений, около 16 % – от 10 % до 30 % и только 22 % предприятий – более 80 % сумм амортизации. При этом в сельском хозяйстве практически не использовали амортизацию для осуществления капитальных вложений 100 % опрошенных предприятий, в легкой промышленности – 56 %, в топливной, химической и нефтехимической, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, машиностроении и металлообработке – около 50 %.

В результате до 2006 г. постоянно возрастал износ основных средств, что подрывало основу возможности не только развития, но и нормального функционирования организаций в будущем. Степень износа основных средств в экономике страны возросла с 33,3 % в 1991 г. до 55,0 % в 2005 г. и только в последующем стала снижаться, до 50,9 % в 2008 г. К 2005 г. степень износа основных промышленно-производственных фондов в промышленности увеличилась с 46,9 % до 63,5 %, (в 2007 г. она составила уже 58,6 %); коэффициент их обновления упал с 6,5 % до 5,4 %.

Еще больше износ активной части основных производственных фондов, который увеличивался до 2005 г. и в различных отраслях составлял от 60% до 80 %. С 2005-2006 гг. ситуация в этой сфере по экономике в целом и в большинстве отраслей начала постепенно улучшаться, хотя износ активной части основных производственных фондов остается высоким. Более 50 % использовавшихся в первой половине 2000-х гг. технологий имели возраст свыше 15 лет, 80 % относились к традиционным и только 10 % – к высоким. Происходилоустойчивое снижение конкурентоспособ­ности продукции белорусских предприятий на мировом рынке и относительно стабильное их положении на рынках стран СНГ (в основном, России, на долю которой в 2008 г. приходилось 47,2 % общего объема внешней торговли товарами Беларуси, 84,5 % объема внешней торговли товарами со странами СНГ и 73,5 % экспорта товаров в СНГ). В составе импорта из стран вне СНГ также наблюдается снижение доли науко­емкой продукции за счет увеличения импорта не классифицируемых по уровню наукоемкости прочих товаров. В то же время, структура импорта из стран СНГ по этой классификации остается относительно постоянной. Основные экспортные и импортные рынки Беларуси находятся в государствах СНГ и, прежде всего, в России (32,2 % общего объема экспорта и 59,8 % общего объема импорта товаров), что означает безальтернативную привязку ее экономики к экономике России и невозможность обеспечивать развитие за счет инвестиционного им­порта из других стран, а также экспорта своей продукции в эти страны. О снижении эффективности экономики в целом можно судить по росту удельного веса промежуточного потребления в общей стоимости товаров и услугв основных ценах, произведенных в экономике Республики Беларусь, который с 1990 по 2007 гг. увеличился на 4,5 пункта и составил 57,2%.

Ресурсная база 31 белорусского коммерческого банка по состоянию на 1 января 2009 г. составляла 63,1 трлн руб. (около 23,4 млрд долларов США). Банковская система практически полностью находится под контролем государства (как посредством владения значительной долей собственности в большинстве крупнейших банков – доля государства в уставном капитале банков по системе в целом составляет около 80,6 %, так и посредством обслуживания тех программ и организаций, на которые указывает государство). В то же время иностранный капитал присутствует в уставных фондах 25 банков, в 8 из которых он достигает 100 %. В 2008 г. произошло увеличение доли нерезидентов в совокупном уставном фонде банков с 9,8 % до 17 %. При этом количество банков, контролируемых иностранным капиталом, увеличилось с 16 до 20, их удельный вес в активах банковского сектора возрос с 19,7 % до 20,8 %. Потенциал банковской системы еще не соответствует промышленному: банки по международным меркам можно отнести в лучшем случае к средним, а многие предприятия – к крупным. Активы крупнейшего банка страны на 01.10.2009 составили около 11,4 млрд долларов, а следующей четверки самых крупных банков – от 6,6 до 1,7 млрд долларов.

Накопленный иностранный капитал в экономике Беларуси составил в 2009 г. 6,7 млрд долларов США (691 доллар на душу населения, что значительно меньше средней величины по мировой экономике). По данным опроса работающих в Беларуси иностранных инвесторов, проведенного в 2003 г., около 80 % из них не устраивал существующий в стране инвестиционный климат, причем 20 % инвесторов считали его очень плохим. В качестве основных проблем они называют несоблюдение моратория на применение к иностранным инвесторам нормативных актов, ухудшающих их положение; нестабильность и сложность законодательства; отсутствие гарантий прав собственности и собственности на землю; чрезмерно сложную систему налогообложения и таможенного оформления; частые проверки; проблемы республики во взаимоотношениях с международными организациями; негативное отношение государства к частному бизнесу

После 18 лет экономических реформ около 80 % всех активов в экономике продолжали оставаться принадлежащими государству. В 2008 г. доля преобразованных составляла 47,2% от общего количества подлежавших приватизации государственных организаций. С 1991 по 2007 гг. преобразовано 4129 государственных организаций, из них 48,5% – в акционерные общества, 17,5% – выкуплены работниками и 34,0% – проданы по конкурсу или на аукционе. Различают процессы разгосударствления (преобразования предприятий в открытые акционерные общества) и приватизации (продажи предприятий, акций, других объектов государственной собственности). И если разгосударствление еще шло, то в отношении приватизации можно говорить о ее практическом приостановлении в период с 1997 г. до 2008 г. Государство остается собственником почти 70 % от общего количества эмитированных акций. Сложившаяся в республике в 1995-2007 гг. ситуация в области государственного регулирования экономической деятельности привела к исчезновению в государственных организациях внутренней мотивации к проведению приватизации. И более того, в массовом порядке осуществлялась деприватизация. Указом Президента Республики Беларусь №538 от 28.08.2006 предусмотрена безвозмездная передача в государственную собственность акций 82 акционерных обществ как условие реструктуризации их задолженности (Ковры Бреста, Сукно, Минский приборостроительный завод, Калибр, Брестский электроламповый завод и др.).

При решении вопросов о привлечении инвестиций ставка продолжала делаться на внутренние источники средств из-за нежелания государства делиться собственностью, привлекая внешних, да и внутренних негосударственных инвесторов. В результате значительно снизилась величина инвестиций в основной капитал, их величина превысила уровень 1990 г. только в 2006 г., а доля в ВВП вышла на уровень 1990 г. в 2004 г. (табл. 2.6). При этом структура инвестиций в последние годы остается относительно стабильной: до 26% средств вкладывается консолидированным бюджетом и внебюджетными фондами, до 62% – самими организациями (с учетом кредитов и займов), до 8% – населением и до 1-2% – иностранными инвесторами (без учета иностранных кредитов).

Таблица 2.6

Дата добавления: 2014-12-07