Пакет PROPSPIN (Project Profile Screening and Preappraisal Information sistem)

Пакет PROPSPIN (Project Profile Screening and Preappraisal Information sistem) — информационная система ведения и предварительной оценки проектов. Пакет создан на основе электронных таблиц Lotus 1-2-3 версии 2.01 под MS DOS и уже по этой причине не может быть закрытым.

PROPSPIN предназначен для следующих видов работ:

- формулирования инвестиционного проекта;

- исследования последствий изменения выбранных параметров;

- подготовки двух или более сценариев, основанных на различных предположениях относительно перспектив проекта.

Отличительной чертой PROPSIN является его интегрированность. Это означает, что пользователь одновременно видит на экране и входные данные (возмущающие воздействия), и их финансовые последствия.

Отчет PROPSIN представляет собой законченный вариант финансового профиля проекта с учетом заданных ограничений.

Однако пакет не является средством проведения полного финансового анализа, а служит для быстрого просмотра различных вариантов для выявления наиболее пригодных к дальнейшему рассмотрению.

Большим недостатком пакета является отсутствие учета фактора инфляции, а также влияния рыночных факторов на цену и объем выпускаемой продукции, ресурсы и т.д. Пакет имеет ряд ограничений:

- не более 6 видов рассматриваемых продуктов;

- не более 6 видов используемых ресурсов;

- задание различных значений инвестиций дается на срок не более 5 лет.

Пакет «Альт-Инвест»

Пакет «Альт-Инвест» создан с использованием электронных таблиц MICROSOFT WORKS или EXCEL 4 и может работать в среде других распространенных табличных процессоров (SuperCals 4, Lotus 1-2-3, QuattroPro).

Пакет предоставляет пользователю большие возможности по адаптации системы к изменению условий реализации проекта (например, к изменению условий налогообложения), а также к введению дополнительных показателей, однако он плохо защищен от ошибочных действий.

В силу прозрачности используемых алгоритмов и формул этот пакет лучше других приспособлен для целей обучения.

В отличие от пакета COMFAR пакет «Альт-Инвест» имеет налоговый блок, полностью соответствующий российским условиям, и возможность настраивать блоки входных данных на условия, соответствующие реальной ситуации (налоги, инфляция и др.).

Универсальные таблицы по расчету выплат по кредитам могут быть использованы для оптимизации графиков погашения с учетом текущего финансового состояния проекта.

Пакет позволяет менять шаг расчета (рекомендуется 90 дней, но может быть и иной) и горизонт расчета (заранее установлено 12 шагов расчета, но возможны изменения в любую сторону, хотя увеличение числа шагов может привести к затруднениям в связи с ограничением объема используемой оперативной памяти и уменьшением надежности работы таблиц).

Реализована выдача выходных форм, позволяющая в рамках системы (без выхода из нее) создавать текстовый (поясняющий) материал с включением в него табличной и графической информации.

В системе легко осуществляется пересчет результатов, что облегчает проведение анализа чувствительности оценок к изменению входных данных. Существует возможность проверить чувствительность проекта к влиянию таких факторов как:

- показатели инфляции;

- объемы экспорта и условия реализации продукции на внутреннем и внешнем рынках (в кредит, с авансовыми платежами);

- задержки платежей;

- длительность технологического цикла производства каждого изделия;

- уровень страховых запасов готовой продукции на складе в зависимости от рыночного спроса;

- уровень страховых запасов материалов и комплектующих изделий в зависимо­сти от риска нестабильности поставок;

- стратегия (объем и периодичность) формирования текущих запасов материалов средств.

Интерфейс пакета зависит от реализации системы электронных таблиц, на которой он написан.

Таким образом, свободное владение пакетом требует от пользователя изучения принципов работы с электронными таблицами. Открытый характер системы также влияет на возможность ошибок. Случайные непрофессиональные корректировки пользователя могут привести к серьезным нарушениям в работе системы. В то же время корректировки часто бывают необходимыми, например, если приходится увеличить количество производимых продуктов, видов инвестиционных затрат, займов и т.д.

Пакет «PROJECT EXPERT»

Пакет «PROJECT EXPERT», как и COMFAR, представляет собой закрытый пакет, поэтому необходимо регулярно адаптировать его к изменяющимся условиям реализации.

Очевидная плата за это — периодическое отставание пакета от быстро изменяющихся условий реализации проекта.

По сравнению с предыдущими пакетами «PROJECT EXPERT» сделан более «системно»: до начала собственно расчета с его помощью может производиться качественный анализ проекта. Этот подход предполагает наличие формализованных процедур как собственно качественного анализа, так и анализа рисков. При качественном анализе эксперту предлагается оценить возможности проекта по следующим 40 позициям:

Таблица 15 – Параметры оценки эффективности инвестиционного проекта

1. Реальность концепции	21. Сбыт
2. Качественные показатели	22. Проникновение на рынок
3. Надежность и долговечность	23. Время жизни на рынке
4. Привлекательность	24. Степень готовности продукта
5. Общественная значимость	25. Исследования и разработки
6. Совместимость, соответствие стандартам	26. Серийное производство
7. Зависимость продукта	27. Подготовка производства
8. Подготовка пользователя	28. Оборудование
9. Развитие продукта	29. Сырье и материалы
10. Рыночный потенциал	30. Производственная кооперация
11. Готовность рынка к принятию продукта	31. Контроль качества
12. Основные потребители	32. Сервисное обслуживание
13. Цена	33. Производственный персонал
14. Конкуренция	34. Патентная ситуация
15. Потенциальная конкуренция	35. Соответствие законодательству
16. Текущий спрос	36. Экология
17. Распределение	37. Безопасность
18. Стабильность спроса	38. Инвестиции
19. Тенденция спроса	39. Прибыльность
20. Реклама и продвижение продукта.	40. Окупаемость

Ответы оцениваются по пятибалльной шкале, после чего оценки просто суммируются. Как правило, если экспертов несколько, то вычисляется средняя оценка. При этом возможна настройка пакета на другую систему баллов и на присвоение коэффициентов важности всем или некоторым вопросам.

Анализ рисков выполняется в пакете «PROJECT EXPERT» no 71 позиции, охватывающей 11 стадий проекта.

1.Исследования и разработки.

2.Приобретение и аренда земли.

3.Строительство, аренда или приобретение зданий и сооружений.

4.Приобретение и монтаж технологического и офисного оборудования.

5.Разработка и изготовление технологической оснастки и инструмента.

6.Производство.

7.Рынок.

8.Продукт.

9.Система распределения.

10.Реклама.

11. Сервис.

По каждой из этих стадий исследуются следующие основные позиции оценки рисков:

1.Реальность идеи.

2.Наличие необходимых специалистов.

3.Качество управления.

4.Финансирование.

5.Безопасность.

6.Экологичность.

7.Взаимодействие с местными властями и населением.

8.Адаптация к изменениям в законодательстве.

9.Готовность среды.

10.Приспосабливаемость к среде.

К каждой оценке предполагаются комментарии, позволяющие сопоставлять мнения различных экспертов.

При анализе рисков не предусмотрено использование балльных или вероятностных оценок. Эксперт выбирает лишь уровень риска - высокий, средний, низкий по каждой позиции и формулирует соответствующие комментарии по выбранному уровню.

Не предусмотрены также поправки на риск (увеличение требуемой нормы дисконта, IRR и др.).

Модули качественного анализа, анализа рисков являются открытыми для пользователя. Пользователь может сформировать свой опросный лист (в соответствии со стоящими перед ним задачами) для качественного анализа проекта. Он может также самостоятельно сформировать факторы риска и комментарии к ним в соответствии со специфическими особенностями проекта.

В пакете предусмотрена также помощь в составлении хронологического графика реализации проекта, учитывающего возможность совмещения во времени различных операций.

Сам расчет производится с шагом, равным одному месяцу. Обеспечивается произвольный ввод данных в конкретный месяц каждого года, а в некоторых модулях -в конкретный день.

Экранные формы для просмотра результатов расчета построены:

- в течение первого года по месяцам;

- в течение второго года — по кварталам;

- далее — по годам.

Количество продуктов не ограничено.

Горизонт расчета — до 15 лет инвестиций и 15 лет производства.

Расчет производится в соответствии с методикой ЮНИДО, но при больших возможностях задания условий реализации.

По инфляции задается: отношение рубль/доллар; инфляция на сырье; инфляция на комплектующие; инфляция на сбыт; инфляция на заработную плату; инфляция на основные фонды (в рублях для внутренних и в долларах для приобретаемых из-за рубежа); инфляция постоянных издержек, оплачиваемых в России (в рублях) и за рубежом (в долларах), изменение банковского процента. Все виды инфляции могут быть заданы как произвольные функции времени.

В блоке данных о сбыте продукции представлены объемы продаж, запас продукции на складе, ее цена и доля экспортных продаж, а также тенденции изменения цены на продукцию и возможности продаж в кредит и с авансовыми платежами. Условия реализации проекта (в частности, налоговое окружение) соответствуют российским условиям. Ввод информации в систему и вывод из нее технологически организованы, однако графическое представление информации в этом пакете является более слабым, чем в пакетах COMFAR и Альт-Инвест.

Дата добавления: 2014-12-27