По принципу зависимости затрат от объемов производства затраты делятся на постоянные и переменные 5 страница

В мировой практике такая система называется системой «стандарт-кост». Она ориентирована на оперативность контроля за ходом формирования себестоимости и в случае необходимости – регулирования ее процесса.

Полнота включения затрат в себестоимость – один из признаков классификации систем учета, применяемых в практике. Существует система учета полных затрат и система учета частичных затрат – две системы, которые соответствуют в управленческом учете разным целям.

Система учета полных затрат представлена традиционным учетом затрат на производство и калькулированием себестоимости. Основой группировки затрат является их распределение на прямые (которые относятся прямо на объект калькулирования) и косвенные (которые распределяются между объектами калькулирования пропорционально какой-нибудь базе).

Под системой частичных затрат понимается подход, когда осуществляется подбор отдельных элементов затрат, которые носят прямой характер и включаются в себестоимость отдельных видов продукции. Затраты при этой системе зависят от объемов производства и поэтому их называют переменными. Калькуляция ограниченных затрат включает только производственные затраты, связанные с выпуском продукта, который калькулируется. Часть затрат, которые носят косвенный характер, относятся ко всей продукции. Такого рода затраты возмещаются из общей суммы выручки. В зарубежной практике этот вариант учета называется «директ-костинг».

11.5 Отчетность предприятий

В соответствии с видами учета отчетность предприятия также может быть разделена на следующие группы:

- статистическая отчетность;

- хозяйственная (экономическая) отчетность;

- оперативная и производственно-управленческая отчетность;

- финансовая отчетность (бухгалтерская);

- налоговая отчетность (бухгалтерская);

Статистическая отчетность предприятия – это перечень документов, которые содержат информацию статистической отчетности предприятия, утвержденную государственными органами. Статистическая информация предприятия предусматривает данные о результатах различных видов деятельности предприятия за отчетный период; производственной (основной), прочей операционной (в том числе коммерческой), финансовой, инвестиционной, трудовой, социальной.

Хозяйственная, оперативная и производственно-управленческая отчетность может отражать все аспекты основной производственной и прочей деятельности предприятия. К ней относятся:

- показатели производства и реализации продукции (объем, ассортимент, структура, качество продукции, ритмичность производства, отгрузка и т. п.);

- показатели использования трудовых ресурсов (обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, их использование, производительность труда, трудоемкость, фонд заработной платы и т. п.);

- показатели использования основных производственных средств (технический уровень развития предприятия, эффективность использования основных средств, использования оборудования и производственных мощностей и т. п.);

- показатели использования материальных ресурсов и себестоимость продукции (обеспечение материальными ресурсами, использование материалов, топлива, энергии, затраты на гривну товарной продукции, себестоимость важнейших изделий и т. п.);

- результаты деятельности предприятия (цены, реализация, рентабельность продукции, производства, капитала и т. п.);

- показатели, которые свидетельствуют о результатах прочей хозяйственной деятельности.

Финансовая отчетность (бухгалтерская) – эта отчетность содержит информацию о финансовых результатах деятельности, финансовом состоянии и движении средств предприятия.

Главными отчетными финансовыми документами являются:

- баланс (баланс активов и пассивов);

- отчет о финансовых результатах;

- отчет о движении денежных средств;

- отчет о собственном капитале;

- примечания к отчетам.

Наиболее важным из них является баланс активов и пассивов предприятия.

Баланс бухгалтерский – основная форма бухгалтерской отчетности, которая отражает в денежной форме наличие, размещение и источники финансирования хозяйственных средств предприятия (фирмы, организации, учреждения) на определенную дату.

Представляет собой двустороннюю таблицу (приложение А), ее левая сторона – актив – показывает состав и размещение средств, правая сторона – пассив – указывает на источники их формирования и целевое назначение. Итоги актива и пассива всегда равны между собой. Это равенство обусловлено тем, что в нем отражается один и тот же размер средств, только в разных группировках: в активе – по видам средств, в пассиве – по их источникам.

Актив и пассив баланса делятся на три раздела, а каждый из них – на соответствующие статьи (счета, показатели). Разделы актива: основные средства и вложения; запасы и затраты; средства, расчеты и прочие активы. Разделы пассива: источники собственных средств; кредиты и другие заемные средства; расчеты и прочие пассивы.

Средства предприятия, принимая участие в процессе производства, находятся в постоянном движении, которое вызовет изменение как в их составе и размещении (активы), так и в источниках финансирования (пассивы). Если статья одной стороны баланса будет увеличиваться (уменьшаться) за счет другой статьи этой же стороны баланса, изменения могут быть только в активе или пассиве, поэтому в этом случае, итоговая сумма актива (пассива) останется неизменной. Могут изменяться актив и пассив одновременно. Если предприятие получает средства или они выбывают, соответственно увеличиваются или уменьшаются на одну и ту же сумму обе стороны баланса, например, при увеличении основных средств предприятия (дебет активного счета «Основные средства») увеличивается и его уставный фонд (кредит пассивного счета «Уставный фонд»). Таким образом, запись каждой хозяйственной операции осуществляется дважды, что сохраняет всегда равенство сторон баланса (актива и пассива).

Данные баланса применяют для оценки финансового состояния и платежеспособности предприятия, анализа обеспеченности собственными средствами и производственными запасами, использования банковских кредитов, выяснения причин просрочки платежей и ссуд, а также для анализа всей хозяйственной деятельности, составления планов (прогнозов) на очередной период и в других случаях.

Отчет о финансовых результатах предоставляет информацию о величине прибылей или убытков от всех видов деятельности (основной, операционной, обычной, чрезвычайной). Определяет валовую и чистую прибыль, характеризует величину операционных затрат по элементам, показатели доходности акций (приложение Б).

Отчет о движении денежных средств приводит данные об изменениях в денежных средствах в результате операционной, инновационной и финансовой деятельности.

Отчет о собственном капитале предоставляет информацию об изменениях в составе активов, чистой прибыли и их распределении по видам капитала (уставной, паевой, дополнительный, резервный, неуплаченный, изъятый и т. п.).

В примечаниях к отчету предприятия раскрывают назначение и использование каждого элемента собственного капитала (кроме уставного).

Налоговая отчетность – это отчетность, которая содержит информацию об уплате предприятием всех видов налогов и платежей (налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, акциз, платежи во внебюджетные фонды и т. п.).

Отчетность предприятия в первую очередь используется для проведения анализа его хозяйственной (обычной) деятельности и принятия на его основе эффективных управленческих решений. Кроме того, эта информация может быть использована в своих целях государственными учреждениями, инвесторами, заказчиками, кредиторами.

Законодательно в Украине определен перечень отчетной информации предприятия, которая имеет конфиденциальный (закрытый) характер, и может быть предоставлена для пользования только с согласия руководства предприятия.

11.6 Контрольные вопросы

1 В чем состоит экономическая сущность налогов и сборов?

2 Какие налоги платит предприятие, каким образом?

3 Из каких элементов состоит система учета хозяйственной деятельности на предприятии?

4 В чем состоит сущность бухгалтерского, финансового и налогового учета?

5 В чем состоит сущность оперативного и управленческого учета?

6 В чем состоят особенность и принципы бухгалтерского учета на предприятии?

7 Каким образом составляется отчетность предприятия?

8 Какие документы составляют финансовую отчетность предприятия?

12 ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

12.1 Сущность оценки финансово-экономического состояния предприятия.

12.2 Оценка активов и пассивов предприятия.

12.3 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

12.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия.

12.5 Оценка прибыльности и деловой активности предприятия.

12.1 Сущность оценки финансово-экономического состояния предприятия

Анализ хозяйственной деятельности базируется на разнообразных подходах к оценке деятельности предприятия. Например, эффективность хозяйственной деятельности может быть проанализирована с помощью таких показателей, как производство продукции в натуральном и стоимостном выражении, темпы роста производительности труда, фондоотдача, материалоемкость, прибыль, а также многих других. Анализ этих показателей имеет важное значение при оценке результатов деятельности предприятия. Однако современное предприятие, функционируя в рыночной экономике как субъект предпринимательской деятельности, должно обеспечивать такое состояние своих финансовых ресурсов, при котором оно стабильно сохраняло бы способность бесперебойно выполнять свои финансовые обязательства перед деловыми партнерами, государством, собственниками, наемными работниками.

Финансово-экономическое состояние предприятия – это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества его деятельности. Финансово-экономическое состояние предприятия можно определить как меру обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам.

Для анализа финансово-экономического состояния предприятия необходимы следующие источники информации: форма № 1 – «Баланс предприятия», форма № 2 – «Отчет о финансовых результатах», форма № 3 – «Отчет о движении денежного средства», форма № 4 – «Отчет о собственном капитале».

Перечень наиболее важных показателей деятельности предприятий приведен на рисунке 12.1.

На основании этих показателей формируются задачи анализа финансово-экономического состояния предприятия:

- оценка динамики, состава и структуры активов и пассивов предприятия;

- выявления динамики негативных статей баланса;

- анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

- оценка финансовой устойчивости предприятия;

- анализ прибыльности (рентабельности) деятельности предприятия;

- анализ деловой активности;

- поиск направлений улучшения и стабилизации финансово-экономического состояния предприятия.

12.2 Оценка активов и пассивов предприятия

Этот анализ проводится на основании формирования сравнительного аналитического баланса в виде объединения нескольких однородных элементов статей баланса, т. е. выделяются итоги разделов актива и пассива. В процессе анализа оценивают динамику валюты баланса и выявляют изменения в составе имущества и источников его формирования. Как исследовательский прием используют вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ – это определение удельного веса отдельных статей актива и пассива баланса в общей сумме (валюте) баланса и расчет отклонений в структуре отчетного и базисного периодов.

Горизонтальной анализ – это анализ динамики изменения статей баланса за несколько периодов анализа (2–5 лет).

Показателями «нормальной валюты» баланса являются:

- возрастание валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом;

- темпы прироста оборотных активов должны быть выше темпов прироста необоротных активов;

- собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивают друг друга.

12.3 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность и платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитаться по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность – это способность предприятия превратить свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых краткосрочных обязательств. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств перед всеми контрагентами и государством.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия важно определить его готовность постоянно (ежедневно) выполнять свои финансовые обязательства по платежам, срок уплаты которых настал. Мера такой готовности называется платежеспособностью.

Платежеспособность – это возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства. Главными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме денежных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

В финансово-экономическом анализе показатели платежеспособности имеют иную аналитическую нагрузку, чем показатель ликвидности: если ликвидность характеризует предприятие с точки зрения возможности рассчитаться по своим обязательствам за определенное время с помощью преобразования своих активов в денежные средства, то под платежеспособностью понимают способность предприятия рассчитаться с кредиторами немедленно, в день наступления срока платежей, то есть речь идет о постоянном наличии у предприятия в необходимом объеме платежных средств или активов, которые могут немедленно быть превращены в платежные средства (например, ликвидные ценные бумаги).

В отечественной и зарубежной литературе, которая освещает вопрос финансового анализа деятельности предприятий, и в аналитической практике ликвидность рассматривается как в широком значении этого термина, так и в более узком. Первый из этих подходов к определению ликвидности предусматривает анализ способности предприятия выполнить все без исключения взятые на себя обязательства, которые вытекают из устава и других учредительских документов, включая, в частности, защиту имущественных интересов всех собственников. Второй подход (а именно он наиболее распространен, более того, многие авторы считают его единственно правильным подходом к определению и анализу ликвидности) трактует ликвидность лишь как способность предприятия рассчитаться по своим текущим финансовым обязательствам путем преобразования активов в деньги. В данном случае речь идет о так называемых «ликвидных» активах, то есть таких, которые могут быть превращены в деньги на протяжении сравнительно короткого времени, которое соответствует сроку погашения финансовых обязательств. При этом активы предприятий, которые не могут быть быстро реализованы, остаются за пределами самого понятия «ликвидные активы».

Существует подход, предусматривающий дифференциацию всех активов предприятия по степени ликвидности, то есть по скорости их возможного преобразования в деньги. В этом случае все активы предприятия можно разделить на группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия на расчетном, валютном и других счетах, в кассе, финансовые вложения в краткосрочные ценные бумаги (С. 220...С. 240 (Ф. 1));

- быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, которая будет погашена по условиям договоров (С. 150...С. 210 (Ф.1));

- медленно реализуемые активы (А3) – производственные запасы и прочие материальные ценности, незавершенное производство, готовая продукция, товары, другие оборотные активы, в частности дебиторская задолженность, срок оплаты которой истек (С. 100...С. 140, С. 250 (Ф.1));

- трудно реализуемые активы (А4) – необоротные активы, стоимость которых отраженна в І разделе бухгалтерского баланса (срок эксплуатации которых превышает 1 год) (С. 080 (Ф.1));

- неликвидные активы — материальные ценности, которые не могут быть проданы и превращены в деньги, а также безнадежные долги.

В свою очередь, весь капитал предприятия также подразделяется на группы, дифференцируемые по срокам, на которые соответствующие финансовые ресурсы поступили в распоряжение предприятия, то есть по срокам выполнения предприятием своих финансовых обязательств:

- наиболее срочные пассивы (П1) – кредиторская задолженность за товары, работы, услуги, текущие обязательства по счетам (С. 530...С. 610 (Ф.1));

- краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства (С. 500...С. 520 (Ф.1));

- долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства (С.480 (Ф.1));

- постоянные (устойчивые) пассивы (П4) – обязательства перед собственниками по формированию собственного капитала (С. 380, С. 430 (Ф1)).

Если все активы предприятия и все его обязательства (пассивы) сгруппированные таким образом, то о возможности предприятия полностью рассчитаться по своим обязательствам за счет имеющихся активов можно судить, сопоставив между собою группы активов и пассивов. Сопоставления групп активов и пассивов по степени их ликвидности и срочности называется анализом ликвидности баланса в абсолютных показателях.

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих соотношений:

А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, П4 ³ А4.

Если хотя бы одно из неравенств не выполняется, баланс предприятия считается неликвидным.

В практике финансово-экономического анализа деятельности предприятия, кроме абсолютных показателей, для оценки ликвидности и платежеспособности используют относительные показатели. К относительным показателям оценки ликвидности предприятия относятся.

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент покрытия текущих обязательств) – характеризует способность оборотных средств покрыть краткосрочные обязательства (долги).

, (12.1)

где ОА – оборотные активы предприятия;

КО – краткосрочные обязательства предприятия.

Кло = С. 260 / С. 620 (Ф.1);

Кло = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Показатель ликвидности, рассчитанный по вышеприведенной формуле, отвечает на вопрос, способно ли предприятие рассчитаться по своим текущим обязательствам перед всеми кредиторами имеющимися ликвидными оборотными активами. Состояние текущей ликвидности предприятия считается целиком удовлетворительным, если показатель Кло достигает или приближается к 2. Смысл именно такого подхода вытекает из необходимости сохранения предприятием финансовой автономии: оно не должно создавать активы лишь за счет заемного капитала, часть активов обязательно должна формироваться за счет собственного капитала. С другой стороны, превращение любых активов в деньги для покрытия обязательств всегда носит вероятностный характер, поэтому предприятие должно обеспечиваться такой суммой активов, которая больше, чем сумма обязательств. Также считается, что если показатель Кло < 1, предприятие находится в кризисном состоянии относительно своей текущей ликвидности.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия) – показывает, какая часть краткосрочных (текущих) обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений, в частности дебиторской задолженности.

, (12.2)

где АЛ – абсолютно ликвидные активы предприятия, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;

З – запасы.

Клс = (С. 260 – (С. 100 +... + С. 140)) / С. 620 (Ф.1);

Клс = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Предприятие для поддержания своей платежеспособности должно так строить свои платежные отношения с кредиторами и свои платежные календари, чтобы этот показатель постоянно находился на уровне 0,7–0,8. Если показатель Клс < 0,5, это означает, что платежеспособность предприятия очень низкая.

Коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует способность предприятия немедленно погасить краткосрочные обязательства.

, (12.3)

К_ЛА = (С. 220 +...+ С. 240) / С. 620 (Ф.1);

К_ЛА = А1 / (П1 + П2).

Рекомендуемая нижняя граница показателя – 0,2–0,3. Некоторые экономисты считают, что слишком высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что предприятие неэффективно использует свои средства.

Из методики расчета коэффициентов вытекает, что улучшение их значений в динамике может быть достигнуто как за счет сокращения кредиторской задолженности, так и за счет опережающего возрастания текущих активов (оборотных средств). Но само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно, поскольку оно всегда сопровождается пропорциональным сокращением оборотных средств. Поэтому реальным способом восстановления платежеспособности является увеличение оборотных средств предприятия с одновременным увеличением статьи «Нераспределенная прибыль» в пассиве баланса. Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в будущем периоде прибыли такого размера, который необходим для обеспечения двукратного превышения текущих активов над текущими обязательствами.

12.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Финансовая устойчивость оценивается соотношением собственного и заемного капитала. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Одним из наиболее важных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемного капитала является коэффициент автономии.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в общую стоимость имущества:

, (12.4)

где СК – собственный капитал предприятия;

В – общий итог (валюта) баланса (общая сумма финансирования).

К_А = С. 380 / С. 640 (Ф.1)

Считается, что чем больше часть собственных средств (капитала), тем больше шансов у предприятия преодолеть непредвиденные обстоятельства, возникающие во внешней среде функционирования предприятия.

Минимальное предельное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Такое значение показателя дает основания предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень автономии интересует не только само предприятие, но и его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличение финансовой независимости, повышении гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств у внешних инвесторов.

Взаимодополняющим показателем является коэффициент концентрации заемного капитала (коэффициент задолженности), который представляет собой долю заемных средств в валюте баланса.

, (12.5)

К_З = (С. 480 + С. 620) / С. 640 (Ф.1)

Рекомендуемое значение К_З < 0,5.

Показателем, обратным коэффициенту автономии, является коэффициент финансовой зависимости. Рост этого показателя означает увеличение доли заемного капитала и утрату финансовой независимости.

Коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) – показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на одну денежную единицу собственных средств, вложенных в активы.

, (12.6)

где ЗК – заемный капитал.

К_З/С = (С. 480 + С. 620) / С. 380 (Ф.1)

Нормальной считается величина К_З/С < 1, то есть соотношение заемных и собственных средств соотносится, как 1:2. Если полученное соотношение превышает нормальное, то оно считается высоким (например, 3:1). А если данное соотношение окажется ниже предельного, то оно считается низким (1:3).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Расчет его по состоянию на определенную дату недостаточен для оценки финансовой независимости предприятия. Необходимо дополнительно к расчету коэффициента определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. При высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности – показывает долю собственных средств, вложенных в оборотные средства предприятия. Величина собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается как разность между суммой собственного капитала и стоимостью необоротных активов и показывает часть собственного капитала, которая направлена на формирование оборотных активов.

, (12.7)

где СОС – собственные оборотные средства.

Км = (С. 380 + С. 430 – С. 080) / С. 380 (Ф1)

Коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, что позволяет более менее свободно маневрировать этими средствами. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, то есть не могут достаточно быстро быть превращены в деньги.

С финансовой точки зрения повышение коэффициента маневренности и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и другие необоротные активы, а в оборотные средства.

Как оптимальная величина коэффициент маневренности может быть принят на уровне 0,2.

Дата добавления: 2014-12-29