Макроэкономика 3 страница

Однако появление излишнего количества денег и повышение цен – это лишь внешние проявления инфляции; ее глубинной причиной является нарушение пропорций национального хозяйства, то есть нарушение общего равновесия.

В мировой экономической литературе выделяют три основные силы, приводящие к дисбалансу национального хозяйства и инфляции:

- государственная монополия на эмиссию бумажных денег, на внешнюю торговлю, на непроизводственные, прежде всего военные, и прочие расходы, связанные с функционированием современного государства;

- профсоюзная монополия, задающая размер и продолжительность того или иного уровня заработной платы;

- монополизм крупнейших фирм на определение цен и собственных издержек.

Все эти три причины взаимосвязаны и каждая по своему может вести к росту или падению спроса и предложения, нарушая их баланс. Знание источников инфляции важно для выработки конкретных мер борьбы с инфляцией.

Инфляция спроса возможна, если растет совокупный спрос, при постоянном предложении, или же рост совокупного спроса превышает расширение предложения.

Сущность инфляции спроса можно изложить следующим образом: «Слишком много денег охотятся за слишком малым количеством товаров».

Но соотношение между совокупным спросом, с одной стороны, и объемом производства, занятостью и уровнем цен, с другой стороны – гораздо сложнее.

Уровень цен Потенциальный ВНП

Реальный ВНП и занятость

На первом отрезке кривой общие расходы до такой степени низки, что объем ВНП отстает от своего максимального уровня. Часть производственных мощностей бездействует, соответственно высок уровень безработицы.

Рост совокупного спроса приведет к росту производства, снижению уровня безработицы, уровень цен будет медленно повышаться, так нет необходимости приобретать новые средства производства и повышать зарплату рабочим.

На втором отрезке кривой растет производство, запаса материальных и трудовых ресурсов исчерпываются. Привлечение новых ресурсов требует вложение средств, что приводит к дополнительным издержкам и соответственно цен.

Третий отрезок характеризуется полной занятостью, достижением максимального значения ВНП. В этом случае рост совокупного спроса сопровождается ростом цен.

Таким образом, кривую совокупного спроса можно разделить на три участка, определяющие рост инфляции.

Основными условиями инфляции спроса:

- рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;

- увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;

- рост государственных расходов (рост военных и социальных заказов).

Инфляция спроса Инфляция предложения

Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением затрат в условиях недоиспользования производственных ресурсов.

Инфляция издержек объясняет рост цен ростом издержек, которые приводят к росту цен. Повышение издержек на единицу продукции приводит к снижению прибыли и сокращению объемов производства. В результате уменьшается предложение товаров и услуг и, соответственно, растут цены.

Основными источниками инфляции предложения являются рост заработной платы и повышение цен сырья и энергоносителей.

Стагфляция

Стагфляция это рыночная ситуация, при которой возрастание общего уровня цен происходит одновременно с сокращением производства, то есть цена и объем изменяются в разных направлениях.

Причины стагфляции могут быть различны:

- при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается жесткость цен в направлении их понижения;

- часто монополиям выгодно меньше производить и дороже продавать;

- завышение стоимости факторов производства, как ожидание инфляции.

Таким образом, для современной экономики характерна стагфляция.

В настоящее время выделяют два вида инфляции: открытую и подавленную.

Открытая инфляция развертывается на рынке, где господствуют свободные цены. При неравномерном повышении цен эта инфляция деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Он реагирует на эти изменения, самонастраивается в направлении достижения равновесия.

Основными формами открытой инфляции являются: инфляция спроса, инфляция издержек, структурная инфляция (связана с межотраслевой несбалансированностью).

Подавленная инфляция это скрытая инфляция, присущая экономике с сильным государственным вмешательством.

Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявляться инфляции в росте цен. Внешне цены остаются неизменными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

Появление товарного дефицита становится основой появления «черного рынка», который показывает подлинные цены.

Таким образом, наличие совершенной и несовершенной конкуренции приводит к формированию двух видов инфляции.

2. Измерение инфляции. Индекс цен, индекс стоимости жизни, индекс оптовых цен. Дефлятор ВНП.

Темп роста цен является еще одним критерием, по которому классифицируется инфляция.

В связи с этим выделяют:

- умеренную инфляцию, при которой цены растут менее, чем на 10% в год;

- галопирующая инфляция – рост цен измеряется двухзначными и более цифрами в год, в этом случае цены привязываются к темпам инфляции, деньги ускоренно материализуются;

- гиперинфляция связана с ростом цен астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится огромным, парализуется действие производства, все начинают заниматься перепродажей.

Таким образом, перечисленные выше виды инфляции имеют различные темпы роста цен и последствия для экономики.

Измерение темпов инфляции осуществляется с помощью индексов.

Индекс стоимости жизни

С помощью индекса стоимости жизни измеряются цены фиксированной «рыночной корзины» потребительских товаров.

Расчет производится следующим образом.

Индекс стоимости жизни = Цена «рыночной корзины» в данный период / Цена аналогичной корзины в базовом периоде

Индекс стоимости жизни используется при расчете минимальной заработной платы, от него зависит уровень заработной платы.

Индекс оптовых цен

При исчислении индекса оптовых цен (индекса цен товаров производственного назначения) рассматривается изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве.

Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы и конечные виды продукции. Индекс стоимости жизни и индекс оптовых цен тесно взаимосвязаны друг с другом, так как влияют друг на друга.

Дефлятор ВНП

Для измерения общего уровня цен чаще используется индекс ВНП – дефлятор ВНП.

Его корзина включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в обществе.

Дефлятор ВНП = номинальный ВНП / реальный ВНП х 100%

Номинальный ВНП – расходы в нынешнем году по текущим ценам.

Реальный ВНП – расходы в нынешнем году по ценам базового года

Таким образом, дефлятор ВНП показывает насколько возрос ВНП исключительно за счет роста цен.

3. Антиинфляционная политика. Особенности антиинфляционных процессов в России.

Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основании такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической политики, способствующий устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

Возможны два подхода к управлению народным хозяйством в условиях инфляции:

- первый заключается в поиске адаптивной политики, то есть приспособления к инфляции;

- второй в попытке ликвидировать инфляцию антиинфляционными мерами.

Адаптивная политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики в своих действиях учитывают инфляцию – прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег.

В домашних хозяйствах осуществляется поиск дополнительных доходов и перестройка потребления в сторону неэластичных товаров и услуг.

Фирмы изменяют свою политику в направлении приоритета краткосрочным проектам, которые предполагают быстрое возвращение инвестиций. Стремясь не обесценить свой капитал фирмы вынуждены большую часть прибыли отправлять на развитие.

Антиинфляционная политика предполагает заметное сокращение социальных программ и государственных расходов, ликвидацию дефицита государственного бюджета и последовательное проведение жестко ограниченной кредитно-денежной политики.

Осуществление адаптивной и антиинфляционной политики основывается на двух экономических теория кейнсианской и монетаристической

Дж. М. Кейнс считал, что борьба с инфляцией должна осуществляться за счет создания эффективного спроса, являющегося для предпринимателей активизирующей силой.

Формирование эффективного спроса осуществляется за счет дополнительных инвестиций, дешевого кредита, государственного заказа. Результатом этого является мультипликационный эффект, приводящий к сокращению инфляции.

Недостатком этой программы является дефицит государственного бюджета.

Схема №1. Кейнсианская модель антиинфляционной политики

Увеличение государственных расходов	Дешевый кредит	Государственные заказы
Рост инвестиционного спроса
Рост предложения
Снижение цен

Монетаристы, во главе с Милтоном Фридменом, обратили внимание на то, что кейнсианские рецепты не дают кризису до конца выполнить свою очищающую функцию – освободить на какой - то срок экономику от производственных диспропорций и восстановит равновесие.

Экономика выходит из кризиса раньше и сохраняет диспропорции, а, соответственно, способствует сокращению времени до другого кризиса.

По мнению М. Фридмена, инфляция является чисто денежным феноменом, вызванным необоснованным вмешательством государства в ход экономических процессов.

Для преодоления негативных явлений они рекомендовали продавать все, что можно ресурсы, имущество и т. д., вести решительное наступление на монополизм в экономике, поощрять малый и средний бизнес, либерализировать или убрать все барьеры для притока капитала.

Другой мерой является сокращение совокупного спроса путем уменьшения денежной массы у населения.

Монитаристическая программа должна осуществляться в три этапа:

1. проведение конфискационной денежной реформы;

2. сокращение бюджетного дефицита и удорожание кредита;

3. снижение налоговых ставок.

На первом и втором этапах используются рычаги, снижающие совокупный спрос, на третьем – рычаги, стимулирующие рост товарной массы.

Схема №2. Монетарная программа антиинфляционных мер

Сокращение совокупного спроса
Денежная реформа	Сокращение предложения денег
Сокращение бюджетного дефицита	Удорожание кредита

Следствие первого и второго этапа

Уменьшение потребительского и инвестиционного спроса
Банкротство неэффективных предприятий: рост спада производства
Формирование рыночных ниш от разорившихся предприятий	Сохранение на рынке сильных производителей

Третий этап

Сокращение ставок налогов
Рост инвестиций	Рост товарного предложения	Снижение цен

В настоящее время пытаются использовать последний вариант.

Особенности антиинфляционных процессов в России.

Российский тип инфляции отличается от других известных типов инфляции, так как обусловлен переходом от плановой к рыночной модели хозяйствования.

В качестве причин выдвигаются следующие положения:

1. Структурные диспропорции между отраслями народного хозяйства.

2. Высокий уровень монополизации экономики.

3. Глобальная милитаризация экономики, большая армия и гипертрофированный уровень развития ВПК.

4.Огромные масштабы страны и колоссальный экономический потенциал.

Эти причины привели к следующим негативным моментам:

- обесценение вкладов и доходов населения;

- перераспределение национального богатства от наиболее бедных к наиболее богатым слоям населения;

- разрушение денежной системы страны, использование иностранных денежных знаков;

- лишение предприятий оборотных фондов и их банкротство.

Таким образом, инфляция в РФ в годы коренной экономической реформы была порождена проблемами становления рыночной экономики.

Лекция №15. Банковская система. Государственные расходы и налоги

Известный американский экономист М. Фелдстайн писал: «Налоговая политика, поощряя сбережения корпораций, обязательно ведет к росту совокупных инвестиций». (Экономическая теория: Для студ. вузов / Науч. ред. и рук. авт. коллектива В. Д. Камаев. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1999. С.411.

Цель лекции

Современная рыночная экономика немыслима без разветвленной, гибкой и многообразной системы кредитных отношений, которые наряду с финансами способствуют ускорению мобилизации средств для осуществления расширенного воспроизводства, повышения конкурентоспособности экономики и ускорения динамизма всех экономических процессов. В связи с этим особый интерес вызывает изучение кредитно-банковской системы Российской Федерации.

План лекции

1. Сущность и функции кредита. Денежно - кредитная политика государства.

2. Банковская система государства и принципы ее построения.

3.Финансовая политика государства. Фискальная политика государства. Теория и практика налогообложения.

Рекомендованная литература

1. Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: В 2 т. / Пер. с англ. 11-го изд. Т.1. М.: Республика, 1992. С.282-319.

2. Экономическая теория: Для студ. вузов / Науч. ред. и рук. авт. коллектива В. Д. Камаев. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1999. С.299-366.

3. Экономическая теория (политэкономия) / Под общ. ред. акад. В. И. Видяпина, акад. Г. П. Журавлевой. М.: ИНФРА-М, 1999. С.434-443.

4. Экономика (Экономическая теория): Учеб. пособие для вузов / Под рук. и ред. проф. Б. Д. Бабаева. 4-е изд. Иваново – Москва – Тверь: Иван. гос. ун-т; Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информации, 2002. С. 188-196,.

1. Сущность и функции кредита. Кредитная политика государства.

Современная рыночная экономика невозможна без разветвленной и гибкой системы кредитных отношений, которые способствуют ускоренной мобилизации средств для осуществления расширенного воспроизводства, ускорения структурной перестройки экономики, повышения ее конкурентоспособности и усиления динамизма всех экономических процессов.

Кредит представляет собой движение имущества или денежного капитала, предоставляемый в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и за уплату виде процентов.

Теоретической основой кредита является понимания ссудного капитала как капитала собственности и капитала функции. Капитал собственность всегда остается у собственника капитала, а капитал функция передается предпринимателю.

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства.

Важнейшими источниками кредита являются:

- средства, предназначенные для восстановления основного капитала;

- часть оборотного капитала, сроки оплаты по которому еще не наступили;

- предназначенная для капитализации, часть прибавочной стоимости;

- доходы и накопления населения.

Основными формами кредита являются.

1. Коммерческий кредит- это кредит, предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Его целью является ускорение реализации товаров.

2. Банковский кредит предоставляется банками функционирующим предпринимателям в виде денежных средств.

3. Потребительский кредит предоставляется потребителям в форме коммерческого и банковского кредита.

4. Ипотечный кредит это долгосрочные ссуды под залог недвижимости.

5. Государственный кредит это совокупность отношений, в которых заемщиком является государство.

6. Международный кредит, связан с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Денежно - кредитная политика государства.

Денежная (монетарная) политика представляет собой совокупность государственных мероприятий регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынка ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов, с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических целей: укрепления денежной единицы, стабилизация цен, структурная перестройка экономики, стабилизация темпов экономического роста.

Разработка и реализация денежной политики – важнейшая функция центрального банка. Он обладает возможностью влиять на объем денежного предложения в стране, а через него – на уровень производства и занятости, регулируя размеры избыточных резервов коммерческих банков.

В рамках денежно-кредитной политики государство стремится оказать определенное, заранее рассчитанное воздействие на процесс воспроизводства, используя в качестве передаточного механизма различные факторы денежной сферы. В связи с этим процесс регулирования распадается на два этапа.

Первый этап заключается в попытках центрального банка изменить отдельные монетарные факторы.

Второй этап связан с передачей воздействия этих изменений на процесс инвестирования капиталов, потребительский спрос, ценообразование и т.д.

Схематично эти этапы можно представить следующим образом: денежная масса – норма процента – капитализация – национальный доход.

Разработка и реализация денежной политики – важнейшая функция центрального банка. Он обладает реальной возможностью влиять на объем денежного предложения в стране, а через него – на уровень производства и занятости, регулируя размеры избыточных резервов коммерческих банков.

Основные инструменты, которыми располагает центральный банк, включают в себя:

- регулирование официальных резервных требований;

- операции на открытом рынке (продажа и покупка государственных ценных бумаг);

- манипулирование учетной ставкой процента.

В зависимости от экономической ситуации центральный банк проводит политику дешевых или дорогих денег.

Политика дешевых денег характерна для ситуации экономического спада и высокого уровня безработицы. Ее цель – сделать кредит более дешевым и легкодоступным с тем, чтобы увеличить совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость.

Для достижения этой цели применяются следующие меры.

Во-первых, уменьшение учетной ставки процента, что побуждает коммерческие банки увеличивать свои резервы.

Во-вторых, центральный банк осуществляет покупку ценных бумаг на открытом рынке, оплачивая их увеличением резервов коммерческих банков.

В-третьих, центральный банк уменьшает норму резервных требований, что приводит к увеличению резервов коммерческих банков.

Политика дорогих денег имеет своей целью ограничение денежного предложения с тем, чтобы сократить совокупные расходы и снизить темпы инфляции.

Она включает следующие мероприятия.

Во-первых, повышение учетной ставки процента.

Во-вторых, продажа центральным банком государственных ценных бумаг.

В-третьих, увеличение нормы резервных требований.

Помимо общих методов денежно-кредитного регулирования центральные банки используют и селективные методы, предназначенные для регулирования конкретных видов кредита. Примером этого могут быть ограничение потребительского кредита.

Положительной стороной денежной политики является ее быстрота и гибкость, меньшая зависимость от политического давления.

Таблица №1. Кредитный рейтинг страны. [9]

№	Оценка	Расшифровка	Дополнение
1.	ААА	Минимум риска, исключительно высокая надежность вложений	К рейтингам может добавляться знак + или – для обозначения относительных различий, а также прогнозы: «негативный» или «стабильный». Для сравнения за последние 10 лет Россия поднялась с нижней ступеньки до уровня ВВВ (прогноз стабильный)
2.	АА	Очень хорошая способность платить по счетам
3.	А	Довольно высокая надежность, но страна более уязвима перед внешним негативом
4.	ВВВ	Хороший показатель, но чувствительность к неблагоприятному воздействию мировой экономики еще выше.
5.	ВВ	В принципе состояние экономики неплохое, но любые перемены могут сыграть злую шутку.
6.	В	Пока платить по счетам страна может, но довольно велика опасность ухудшения ситуации
7.	ССС	Высоки кредитные риски, но если все будет хорошо, то экономика может справиться с долгами.
8.	СС	Очень высокая подверженность кредитным рискам
9.	С	Платежи по кредитам идут, но возбуждена процедура банкротства
10.	D	Дефолт по финансовым обязательствам

2. Банковская система государства и принципы ее построения.

Мобилизацию всех денежных средств и их трансформацию в ссудный капитал обеспечивает банковская система.

В истории развития банковских систем известны три ее основных вида.

Первым видом банковской системы является централизованная моно банковская система, в которой все операции выполняются государственным банком. Такая система существовала в СССР, где вся банковская система складывалась из трех, принадлежащих государству банков (Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк) и системы сберегательных касс.

Второй вид банковской системы представлен двухуровневой банковской системой, включающая в себя: Центральный банк и систему коммерческих банков. Такая система распространена во многих развитых странах. Так, например, во Франции Центральный банк и две комиссии (Национальный Кредитный Совет и Комиссия по банковскому контролю), находящиеся под руководством Министерства финансов, осуществляют контроль за деятельностью коммерческих банков.

Третий вид банковской системы это уникальная децентрализованная банковская система - Федеральная резервная система США. Ее возглавляют 12 федеральных резервных банков в различных регионах страны, задачей которых является контроль за деятельностью банков – членов ФРС (около 40% всех коммерческих банков) и определение кардинальных направлений монетарной политики США.

В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая структура банковской системы.

Банковская система включает в себя: центральный банк, коммерческий банк, специализированные, кредитно-финансовые учреждения.

Первый уровень банковской системы образует Центральный банк страны. Он выполняет следующие функции:

- осуществляет эмиссию национальных денежных знаков, организует их обращение и изъятие из обращения, определяет стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;

- проводит общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства;

- предоставляет кредиты коммерческим банкам;

- выпускает и проводит погашение государственных ценных бумаг;

- управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные финансовые операции;

- осуществляет регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных для центрального банка методов воздействия на коммерческие банки: проведение политики учетной ставки, операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами и регулирование норматива обязательных резервов коммерческих банков.

Коммерческий банк это кредитное учреждение универсального характера, которое производит кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.

Первые коммерческие банки появились в 1988 году, после принятия Закона СССР «О кооперации», в котором объединениям кооперативов предоставлялось право создавать кооперативные банки.

В 1995 году были приняты Законы РФ «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности». Эти законы позволили к началу 1995 года открыть более 2,5 тысяч банков, в то время как в США за сто лет (1781-1860) было открыто только одна тысяча банков.

Коммерческие банки имеют право осуществлять следующие операции:

- привлекать во вклады денежные средства юридических и физических лиц;

- размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности;

- открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц;

- покупать у юридических и физических лиц и продавать им иностранную валюту (наличные и на счетах);

- привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады;

-финансировать капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей депозитов.

Специализация коммерческих банков на выполнении определенных функций привела к образованию специализированных кредитно-финансовых учреждений, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей народного хозяйства.

К их числу относятся.

· Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг.

· Сберегательные учреждения аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

· Страховые компании занимаются аккумулированием денежного капитала путем страхования жизни, имущества и здоровья граждан и юридических лиц, направляя средства на долгосрочное финансирование экономики.

· Пенсионные фонды, за счет средств граждан финансируют долговременное развитие экономики.

Таким образом, в России сформирована целая сеть кредитных учреждений.

3. Финансовая политика государства. Фискальная политика государства. Теория и практика налогообложения.

Финансы – это система сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта.

Термин «финансы» происходит от латинского слова «finansia», что означает платеж, доход. В значении «денежный платеж» этот термин начал использоваться в XII-XY веках в Италии, в которой ряд городов был общепризнанным центром торговли и банковского дела. В дальнейшем этот термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений, образованием денежных ресурсов, мобилизуемых всеми субъектами государства для выполнения своих политических и экономических задач.

В условиях современной рыночной экономики понятие финансов охватывает, с одной стороны, централизованные государственные финансы, а с другой стороны – децентрализованные финансы частных предприятий и домохозяйств.

Государственные финансы – это особая сфера экономических отношений, связанная с распределением и перераспределением валового внутреннего продукта в целях образования фондов, необходимых государству для выполнения его функций.

Материальным воплощением государственных финансов являются федеральный и местные бюджеты, специальные фонды и финансы государственных предприятий.

Финансы частных предприятий выражают денежные отношения, которые возникают в процессе их функционирования и обеспечивают процесс производства и получения прибыли.

Материальным воплощением финансов частных предприятий являются различные фонды предприятия: фонд амортизационных отчислений, фонд заработной платы и т. д.

Финансы домохозяйств представляют собой личные финансы граждан, которые образуются в процессе их экономической деятельности. Домохозяйство включает в себя ведущих общее хозяйство и совместно проживающих граждан. Причем в отличие от семьи, домохозяйство может включать, кроме родственников, также людей, которые полностью или частично вносят свою долю в бюджет домохозяйства, а также состоять из одного человека, обеспечивающего себя самостоятельно.

Дата добавления: 2014-12-29