Лицензирование профессиональной деятельности

Профессиональные участники рынка ценных бумаг выступают посредниками между эмитентами и инвесторами, покупателями и продавцами ценных бумаг, а также обслуживают процесс вы­пуска и обращения ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — эти юридические лица любой формы собственности, осуществляющие одну или несколько видов деятельности и получившие лицен­зию на профессиональную деятельность по ценным бумагам.

Профессиональная деятельность по ценным бумагам без ли­цензии не допускается.

Законом Республики Беларусь "О ценных бумагах и фондо­вых биржах" установлены следующие виды профессиональной, деятельности по ценным бумагам:

а) посредническая деятельность по ценным бумагам;

б) коммерческая деятельность по ценным бумагам;

в) деятельность инвестиционного фонда;

262________________________________________ Рынок ценных бумаг

<• г) деятельность депозитария;

д) доверительная (трастовая) деятельность;

* е) деятельность специализированного регистратора (незави­симого реестродержателя);

ж) прочие виды деятельности.

Этим же Законом даны определения каждого вида деятель­ности, раскрывающие их суть.

Посредническая деятельность — купля-продажа ценных бу­маг за счет и по поручению клиента.

Коммерческая деятельность по ценным бумагам — выпол­нение профессиональным участником рынка ценных бумаг сде­лок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет с обязательством заключать сделки по объявляемым дан­ным юридическим лицом ценам покупки и продажи. Банки не могут осуществлять коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых они обслуживают.

Деятельность инвестиционного фонда — выпуск акций с це­лью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета, вклады и депозиты, при которых все риски, связанные с такими вложениями, в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда. Указанными видами деятельности могут заниматься только инвестиционные фонды.

Деятельность депозитария — деятельность по учету, рас­четам и хранению ценных бумаг, а также по расчетам, начис­лению и выплатам доходов по ценным бумагам. Депозитарий не может осуществлять посредническую и коммерческую де­ятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслу­живает.

Доверительная (трастовая) деятельность с ценными бума-гами — деятельность по управлению ценными бумагами, при­надлежащими конкретному лицу на праве собственности, осу­ществляемая другим лицом путем передачи ему владельцем на определенный срок этих бумаг во владение и доверительное управление.

Глава 7. Регулирование рынка ценных бумаг 263

Деятельность специализированного регистратора (незави­симого реестродержателя) — выполнение функций держателя реестра акционеров, осуществляемых по договору с эмитентом.

Прочие виды деятельности — взаимосвязанные с вышепере­численными видами деятельности, осуществляемые юридически­ми лицами, прежде всего по предоставлению консультационных услуг в области операций с ценными бумагами. Консультацион­ные услуги по вопросам ценных бумаг могут проводить только лица, осуществляющие профессиональную деятельность по цен­ным бумагам.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бу­маг выдается юридическим лицам, если они удовлетворяют сле­дующим требованиям:

а) имеют в своем составе как минимум одного сотрудника,
прошедшего аттестацию центрального органа, осуществляющего
контроль и надзор за рынком ценных бумаг;

б) имеют финансовую достаточность;

в) занимаются профессиональной деятельностью по ценным
бумагам как исключительной.

Банк получает лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, если имеет в штате специалиста, аттестованного центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг.

Во исполнение Декрета Президента Республики Беларусь от 14.07.2003 г. № 17 "О лицензировании отдельных видов дея­тельности" постановлением Совета Министров Республики Бе­ларусь от 20.10.2003 г. № 1380 было утверждено Положение о лицензировании профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам [6].

В соответствии с указанным Положением лицензируемая деятельность имеет составляющие работы и услуги:

• брокерская деятельность;

• дилерская деятельность;

• деятельность инвестиционного фонда;

• депозитарная деятельность; деятельность по доверитель­
ному управлению ценными бумагами;

264________________________________________ Рынок ценных бумаг

• клиринговая деятельность;

• деятельность по организации торговли ценными бумагами.
Лицензия выдается сроком на пять лет. По окончании этого

срока по заявлению юридического лица он может быть продлен еще на пять лет.

Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Рес­публики Беларусь установлены следующие требования финан­совой достаточности к соискателям лицензии и лицензиатам¹ на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включая составляющие работы и услуги:

1) минимальный размер собственного капитала (чистых ак­
тивов) в сумме, эквивалентной:

• дилерская деятельность — 30 тыс. евро;

• брокерская деятельность — 30 тыс. евро;

• депозитарная деятельность — 300 тыс. евро;

• деятельность инвестиционного фонда — 500 тыс. евро;

• деятельность по доверительному управлению ценными
бумагами — 500 тыс. евро;

• деятельность по организации торговли ценными бума­
гами — 2 млн евро;

• клиринговая деятельность — 2 млн евро.

При осуществлении лицензиатом нескольких составляющих работ и услуг размер собственного капитала (чистых активов) должен соответствовать наибольшей сумме, установленной для одной из составляющих работ и услуг;

2) заемные средства не должны превышать размер собствен­
ного капитала (чистых активов);

3) должно обеспечиваться выполнение обязательств перед
кредиторами и по платежам в бюджет в установленные сроки;

4) состояние платежеспособности должно соответствовать
следующим значениям:

• коэффициент текущей ликвидности — не менее 1,5;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами — не менее 0,2;

• коэффициент обеспеченности финансовых обязательств
активами — не более 0,85.

Глава 7. Регулирование рынка ценных бумаг 265

Коэффициенты рассчитываются в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежес­пособностью субъектов предпринимательской деятельности, ут­вержденной постановлением Министерства финансов Респуб­лики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 г. № 81/128/65 [4].

Установлены также квалификационные требования к руко­водителям и сотрудникам профессиональных участников рынка ценных бумаг и фондовых бирж. В соответствии с ними руково­дитель профессионального участника (кроме банка), руководи­тель фондовой биржи и его заместитель, контролирующий дея­тельность по организации торговли ценными бумагами, руково­дители структурных подразделений банка, осуществляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бума­гам, должны иметь квалификационный аттестат первой катего­рии. Под таким структурным подразделением банка понима­ется структурное подразделение (отдел, управление, департамент и т.д.), возглавляемое руководителем, подчиненным непосред­ственно руководителю банка (его заместителям), осуществляю­щее один или несколько видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бума­гам, либо в состав которого входит структурное подразделение, осуществляющее данные работы и услуги [5].

Руководитель обособленного подразделения (филиала) про­фессионального участника, фондовой биржи (для филиала бан­ка — руководитель и (или) его заместитель, контролирующий деятельность филиала банка на рынке ценных бумаг), осуществ­ляющего один или несколько видов работ и услуг, составляю­щих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, должен иметь квалификационный аттестат второй либо первой категории.

Специалисты профессионального участника, фондовой биржи, их обособленных подразделений (филиалов), которые непосред­ственно выполняют работы и услуги, составляющие профессио­нальную и биржевую деятельность по ценным бумагам с пра­вом подписи на документах, должны иметь квалификационный

Рынок ценных бумаг

аттестат второй категории, дающий право на выполнение этих ра­бот и услуг, либо квалификационный аттестат первой категории.

Специалисты, которые оказывают консультационные услуги по ценным бумагам, должны иметь квалификационный аттес­тат первой категории.

^J Специалисты обособленных подразделений (филиалов) банка, выполняющие работы по выпуску ценных бумаг банка, их обра­щению и погашению, а также работы, связанные с осуществле­нием профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, без права подписи на документах, должны иметь ква­лификационный аттестат третьей категории.

Получение квалификационного аттестата не требуется руко­водителям банков и их заместителям, представителям профес­сионального участника, являющегося доверительным управля­ющим, для участия в работе общих собраний акционеров, а также работникам банков, осуществляющим расчетное и (или) кассо­вое обслуживание клиентов.

В случае смены руководителя профессионального участника или фондовой биржи, руководителя обособленного подразделе­ния (филиала) профессионального участника или фондовой биржи новый руководитель должен быть аттестован (при отсутствии у него квалификационного аттестата) в течение одного месяца с даты вступления в должность.

Руководители профессиональных участников и фондовых бирж (для банка —• руководители структурных подразделений банка) ежегодно проходят переаттестацию.

Руководители и должностные лица профессионального учас­тника не могут быть одновременно руководителями и должнос­тными лицами другого профессионального участника [5].

7.3. Аттестация специалистов

Порядок аттестации физических лиц на право деятельности на рынке ценных бумаг Республики Беларусь в качестве руко­водителя либо сотрудника профессионального участника рынка ценных бумаг, фондовой биржи или сотрудника эмитента опре­делен Инструкцией о порядке аттестации специалистов рынка

Глава 7. Регулирование рынка ценных бумаг 267

ценных бумаг Республики Беларусь, утвержденной постановле­нием Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Рес­публики Беларусь от 16.12.2005 г. № 09/П [3].

Аттестующим органом является орган государственного регулирования рынка ценных бумаг, который для проведения аттестации создает аттестационную комиссию. В состав ко­миссии включаются сотрудники регулирующего органа, пред­ставители других республиканских органов управления, а также учебных центров, общественных организаций профучастников, фондовой биржи и др.

Комиссия является постоянно действующим органом. К ее функциям относятся: утверждение результатов тестирования; принятие решения о выдаче либо отказе в выдаче квалифика­ционного аттестата; принятие решений о продлении срока дей­ствия аттестатов; утверждение экзаменационных тестов с вари­антами ответов; утверждение количества предлагаемых для тестирования вопросов и количества правильных ответов, необ­ходимых для признания результата тестирования положитель­ным; принятие решений о прохождении специалистами рынка ценных бумаг переаттестации, о приостановлении либо аннули­ровании квалификационного аттестата; рассмотрение жалоб по результатам аттестации.

Заседания комиссии проводятся по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц. Заседание комиссии считается правомочным, если на нем присутствуют не менее 50% ее чле­нов. Для решения вопросов, вынесенных на заседание комиссии и находящихся в ее компетенции, необходимо не менее 3/4 го­лосов членов комиссии, участвующих в заседании.

Документами, удостоверяющими соответствие лиц квалифи­кационным требованиям, предъявляемым к специалистам рынка ценных бумаг, и подтверждающими право их деятельности на рынке ценных бумаг Республики Беларусь, являются квалифи­кационные аттестаты I, II, III категории и категории "С".

Квалификационный аттестат I категории дает право его владельцу на осуществление всех видов работ и услуг, составля­ющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, в качестве руководителя либо сотрудника профучаст-

Рынок ценных бумаг

ника, фондовой биржи, а также право на выполнение работ, свя­занных с выпуском, размещением, обращением и погашением ценных бумаг.

Квалификационный аттестат II категории дает право его владельцу на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг в качестве сотрудника профучастника, фондовой биржи по одному либо нескольким видам работ и услуг, составляю­щим профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, указанным в квалификационном аттестате:

• брокерская деятельность, дилерская деятельность;

• депозитарная деятельность;

• деятельность по доверительному управлению ценными бу­
магами, деятельность инвестиционного фонда;

• деятельность по организации торговли ценными бумага­
ми, клиринговая деятельность.

Квалификационный аттестат II категории, независимо от ви­дов работ и услуг, указанных в нем, также дает право на выпол­нение работ, связанных с выпуском, размещением, обращением и погашением ценных бумаг, в качестве сотрудника эмитента.

Квалификационный аттестат III категории дает право на выполнение работ, связанных с выпуском, размещением, обраще­нием и погашением ценных бумаг, в качестве сотрудника эми­тента либо сотрудника профучастника.

Квалификационный аттестат категории "С" — специаль­
ный аттестат управляющего, который дает право на осуществле­
ние деятельности в качестве управляющего в производстве по
делу о банкротстве профессионального участника рынка цен­
ных бумаг (при наличии лицензии органа государственного уп­
равления по делам о банкротстве).

Квалификационный аттестат выдается сроком на один год с правом его последующего продления.

Претендент на получение квалификационного аттестата I категории должен иметь высшее экономическое или юриди­ческое образование. На II и III категории квалификационного аттестата могут претендовать лица, имеющие высшее или сред­нее специальное экономическое или юридическое образование.

Глава 7. Регулирование рынка ценных бумаг 269

Во всех случаях претенденты, имеющие иное высшее или сред­нее образование, обязаны пройти обучение на курсах по про­грамме подготовки специалистов рынка ценных бумаг.

К аттестации на квалификационный аттестат II и III катего­рий допускаются также студенты выпускных курсов вузов, по­лучающие экономическое либо юридическое образование.

На получение квалификационного аттестата категории "С" могут претендовать лица, имеющие высшее, преимущественно экономическое или юридическое, образование и прошедшие обу­чение на курсах по программе подготовки управляющих в про­изводстве по делу о банкротстве.

Для допуска к аттестации претенденты представляют в Де­партамент по ценным бумагам следующие документы: заявле­ние о допуске к аттестации, анкету установленной формы, ко­пию документа, подтверждающего внесение платы за аттестацию, копии документов об образовании и в случае необходимости об окончании соответствующих курсов.

Претенденту в допуске к аттестации может быть отказано, если его образование не соответствует установленным требова­ниям, он представил недостоверные сведения или дважды ли­шался квалификационного аттестата. Кроме того, не допускаются к аттестации лица, имеющие неснятую или непогашенную суди­мость за незаконное использование сведений, составляющих ком­мерческую тайну, или иной конфиденциальной информации нанимателя или клиента, преступления против собственности,' взяточничество, подделку денег, ценных бумаг и документов, не­законную эмиссию ценных бумаг, подлог проспекта эмиссии цен­ных бумаг.

Аттестация претендентов осуществляется путем проведения двух квалификационных экзаменов — базового и специализи­рованного.

Первым квалификационным экзаменом является базовое компьютерное тестирование.

Специализированное компьютерное тестирование лрово-
дится по следующим направлениям:

270________________________________________ Рынок ценных бумаг

• брокерская деятельность, дилерская деятельность;

• депозитарная деятельность;

• деятельность по доверительному управлению ценными бу­
магами, деятельность инвестиционного фонда;

• деятельность по организации торговли ценными бумагами,
клиринговая деятельность.

Лица, претендующие на получение квалификационного атте­стата III категории и категории "С", проходят только базовое тестирование.

Результаты тестирования утверждаются комиссией. Претен­денты, получившие отрицательный результат по базовому тес­тированию, считаются не прошедшими аттестацию в целом. Они допускаются к повторному прохождению специализированного тестирования после повторной оплаты. Претенденты на получе­ние квалификационного аттестата I и II категорий, получившие положительный результат по базовому тестированию, допуска­ются к специализированному тестированию.

Решение о выдаче либо об отказе в выдаче квалификацион­ного аттестата принимается аттестационной комиссией и объявля­ется претендентам не позднее 10 рабочих дней с даты проведе­ния тестирования. Лицам, прошедшим аттестацию, в 10-дневный срок после объявления ее результатов оформляется и выдается квалификационный аттестат установленного образца.

Квалификационный аттестат с истекшим сроком действия считается недействительным. По истечении срока действия ква­лификационный аттестат подлежит продлению. Для этого его владелец обязан не позднее чем за один месяц и не ранее чем за два месяца до истечения срока действия аттестата предста­вить в Департамент по ценным бумагам заявление на продле­ние, справку-отзыв с последнего места работы, документ, подтвер­ждающий внесение платы за продление, и непосредственно сам квалификационный аттестат.

В справке-отзыве, кроме основных реквизитов специалиста и профучастника, где он работает, должны быть указаны сведения о конкретно выполняемой им работе с ценными бумагами в со­ответствии с категорией квалификационного аттестата, оценка

Глава 7. Регулирование рынка ценных бумаг 271

ее выполнения, сведения о наличии претензий к специалисту рынка ценных бумаг со стороны клиентов, фондовых бирж и других участников рынка ценных бумаг.

Срок действия квалификационного аттестата руководителю профучастника, фондовой биржи продлевается на один год, сотруднику профучастника, фондовой биржи либо сотруднику эмитента — на срок до двух лет.

Продление квалификационного аттестата руководителю про­фучастника, фондовой биржи (для банков — руководителю структурного подразделения, обеспечивающего выполнение работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам) осуществляется после про­хождения им переаттестации в форме специализированного тестирования. Срок действия квалификационного аттестата продлевается при положительном результате специализирован­ного тестирования.

Комиссия может отказать в продлении срока действия аттес­тата в случаях,если:

• период непрерывной работы специалиста рынка ценных
бумаг в качестве сотрудника либо руководителя профучастника,
фондовой биржи или в качестве сотрудника эмитента составил
менее трех месяцев в течение года, предшествующего дате окон­
чания срока действия квалификационного аттестата;

• справка-отзыв, представленная для продления квалифика­
ционного аттестата, содержит отрицательную оценку работы спе­
циалиста рынка ценных бумаг в качестве сотрудника либо ру­
ководителя профучастника, фондовой биржи или в качестве
сотрудника эмитента;

• к работе специалиста рынка ценных бумаг имеются обо­
снованные претензии со стороны контролирующих органов, про­
фучастников, фондовых бирж или со стороны клиентов;

• документы на продление квалификационного аттестата
поданы без уважительной причины после окончания срока его
действия.

Лица, которым отказано в продлении срока действия квалифи­кационного аттестата, проходят аттестацию на общих основаниях.

Рынок ценных бумаг

Сотрудники профучастников, фондовой биржи и эмитентов один раз в пять лет при продлении квалификационных аттестатов I и II категорий проходят переаттестацию в форме специализиро­ванного тестирования, при продлении квалификационных атте­статов III категории и категории "С" — переаттестацию в форме базового тестирования.

Срок действия квалификационного аттестата продлевается при положительном результате тестирования.

В случае утери либо повреждения квалификационного аттес­тата владельцу аттестата по его заявлению выдается дубликат квалификационного аттестата. К заявлению о выдаче дубликата прилагается копия помещенной в газете "Рэспубл1ка" публика­ции о признании утерянного квалификационного аттестата не­действительным или поврежденный квалификационный аттес­тат и документ, подтверждающий внесение платы за выдачу дубликата. В течение 15 дней со дня получения заявления с прилагаемыми к нему документами Комитет по ценным бума­гам выдает дубликат [3].

В квалификационный аттестат, при его продлении, по заявле­нию владельца могут быть внесены изменения.

Действия квалификационного аттестата могут быть приоста­новлены в случае представления специалистом рынка ценных бумаг искаженных сведений в заявке на получение лицензии или в отчетности, а также выявления регулирующим или контроли­рующими органами нарушений законодательства о ценных бу­магах, допущенных по вине специалиста рынка ценных бумаг.

Регулирующий орган письменно уведомляет специалиста рынка ценных бумаг не менее чем за пять дней до даты, с которой приостанавливается действие квалификационного аттестата, с указанием причины его приостановления.

На время приостановления действия квалификационного ат­тестата специалист рынка ценных бумаг обязан сдать квалифи­кационный аттестат в орган, осуществляющий государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Аттестационная комиссия может принять решение о переат­тестации специалиста рынка ценных бумаг, в отношении кото-

Глава 7. Регулирование рынка ценных бумаг

рого принято решение о приостановлении действия квалифика­ционного аттестата.

Профучастник, фондовая биржа либо эмитент, сотрудником которого является специалист рынка ценных бумаг, допустив­ший нарушения законодательства о ценных бумагах, повлек­шие за собой приостановление действия квалификационного аттестата, обязан письменно уведомить регулирующий орган об устранении нарушений с приложением письменного подтверж­дения их устранения.

После устранения упомянутых нарушений комиссия прини­мает решение о возобновлении действия квалификационного аттестата с указанием даты его возобновления.

Квалификационный аттестат может быть аннулирован в случаях,если:

• в течение календарного года выявлены неоднократные (2
раза и более) нарушения специалистом рынка ценных бумаг
установленных законодательством требований и правил осуще­
ствления профессиональной и биржевой деятельности по цен­
ным бумагам;

• действия (бездействия) специалиста рынка ценных бумаг,
привели к аннулированию лицензии профучастника, фондовой
биржи;

• специалист рынка ценных бумаг осуществлял операции ц
ценными бумагами в период приостановления действия его ква­
лификационного аттестата;

• специалист рынка ценных бумаг не явился без уважитель­
ной причины в установленный срок на переаттестацию;

• специалист рынка ценных бумаг не устранил нарушения,
повлекшие за собой приостановление действия квалификацион­
ного аттестата;

• специалист рынка ценных бумаг, в отношении которого
принято решение о приостановлении действия квалификацион­
ного аттестата, получил отрицательный результат при похожде­
нии переаттестации;

• квалификационный аттестат получен с использованием
недостоверных сведений либо подложных документов; <

274__________________________________ Рынок ценных бумаг

• специалист рынка ценных бумаг имеет непогашенную или неснятую судимость за подделку документов или за хозяйствен­ные преступления, или у него не истек срок лишения судом права занимать определенные должности или заниматься опре­деленной деятельностью [3].

Квалификационный аттестат может быть аннулирован в иных случаях, предусмотренных законодательством. Аттестат счита­ется аннулированным со дня принятия комиссией решения об его аннулировании. Государственный орган регулирования рынка ценных бумаг в течение пяти дней со дня принятия комиссией решения об аннулировании квалификационного аттестата пись­менно уведомляет об этом специалиста рынка ценных бумаг, который в пяти-дневный срок со дня получения уведомления обязан возвратить квалификационный аттестат в орган регули­рования рынка ценных бумаг.

При аннулировании квалификационного аттестата специалист рынка ценных бумаг допускается к повторной аттестации не ранее чем через один год. Исключение составляют случаи, когда специалист рынка ценных бумаг не явился без уважительной причины в установленный срок на переаттестацию или полу­чил отрицательный результат при похождении переаттестации.

Решение комиссии об аннулировании (приостановлении) ква­лификационного аттестата может быть оспорено в суде. До вы­несения решения судом специалист не имеет права осуществ­лять операции с ценными бумагами.

Дата добавления: 2014-12-25