Тестові завдання. Перелік програмних питань для самостійного вивчення

Задачі

Перелік програмних питань для самостійного вивчення

План семінарського заняття

1. Сутність, цілі та види інвестицій підприємств.

2. Довгострокові фінансові інвестиції.

3. Поточні фінансові інвестиції.

4. Справедлива вартість фінансових інвестицій.

5. Оцінка фінансових інвестицій методом ефективної ставки відсотка.

6. Оцінка фінансових інвестицій в асоційовані й дочірні підприємства за методом участі в капіталі.

7. Динамічний та статистисний аналіз доцільності фінансових вкладень.

8. Зміст фундаментального та технічного аналізу акцій.

1. Сутність та види фінансових вкладень підприємства.
2. Особливості довгострокових та поточних фінансових інвестицій.
3. Оцінка фінансових інвестицій за справедливою вартістю.
4. Застосування методу ефективної ставки відсотка при оцінювання фінансових інвестицій. Амортизація фінансових інвестицій.
5. Оцінювання фінансових інвестицій в асоційовані та дочірні підприємства за методом учаті в капіталі.
6. Контрольний пакет корпоративних прав, його значення.
7. Основні показники, які характеризують дохідність цінних паперів.
8. Ризик зміни процентних ставок і дюрація.
9. Оцінка фінансових інвестицій з урахуванням ризику та їх диверсифікація.
10. Проблеми формування інвестиційного портфеля.
11. Методи та прийоми технічного аналізу.
12. Фундаментальний аналіз акцій і визначення їх реальної внутрішньої вартості.

Задача 1. Підприємство придбало на фондовій біржі 1000 акцій за ринковим курсом 140%; номінальна вартість однієї акції становить 10 грн. Витрати, пов'язані з оформленням операції (оплата реєстратору, брокеру тощо), дорівнювали 100грн (без ПДВ). Розрахувати вартість фінансової інвестиції, яка буде відображена в балансі.

Задача 2. Визначити собівартість інвестиції, придбаної шляхом обміну:

1) на облігації, балансова вартість яких — 450 тис. грн, номінальна вартість — 500 тис. грн, справедлива — 510 тис. грн;

2) на товари, балансова вартість яких — 10 тис. грн, справедлива— 15 тис, грн.

Задача 3. Визначити вартість фінансових інвестицій за методом участі в капіталі. Якщо в 2000 р, підприємство придбаває 40 % акцій іншого підприємства за 668 тис. грн.

Склад і динаміку власного капіталу асоційованого підприємства протягом року наведено в таблиці.

Статті власного капіталу асоційованого підприємства	На 01.01.00 р.	На 31.12. 00 р.	Зміни у власному капіталі
Статутний капітал			—
Резервний капітал			—
Додатковий капітал
Нерозподілений прибуток
Усього

Чистий прибуток асоційованого підприємства за рік становив 110 тис. грн, сума нарахованих дивідендів -- 50 тис. грн. Зростання додаткового капіталу обумовлено дооцінкою необоротних активів. У складі нерозподіленого прибутку прибуток від реалізації товарів підприємству А становить 10 тис. грн.

Задача 4. У 2000 р. підприємство (інвестор) придбало 55 % акцій (або просто частину власного капіталу) іншого підприємства, котре, відповідно, стає дочірнім. На дату придбання вартість акцій становила 700 тис. грн (первісна вартість фінансових інвестицій на дату придбання становитиме 700 тис. грн). Склад і динаміку власного капіталу дочірнього підприємства протягом року наведено в таблиці.

Статті власного капіталу дочірнього підприємства	На 0І.01. 2000 р.	На 31.12. 2000р.	Зміни у власному капіталі
Статутний капітал			—
Резервний капітал			—
Додатковий капітал
Нерозподілений прибуток
Усього

Ураховуючи, що чистий прибуток за рік дочірнього підприємства становив 110 тис. грн, з яких 10 тис. грн — прибуток від реалізації товарів материнському підприємству (інвестору); зростання додаткового капіталу дочірнього підприємства зумовлене дооцінкою необоротних активів; нараховано 50 тис. грн. дивідендів. Визначити вартість фінансових інвестицій у дочірнє підприємство.

Задача 5. Підприємство 3 січня 2000 р. придбало за 950 грн облігацію номінальною вартістю 1000 грн, яка підлягає погашенню через три роки. Річна норма відсотків становить 20 %, відсотки виплачуються щороку 3 січня.

Розрахувати ефективну ставку відсотка (ЕСВ) за облігацією, та балансову вартість інвестиції на дату складання балансу.

Задача 6. Підприємство в IV кварталі 2002 р. придбало 1000 облігацій, номінальна вартість яких 1000 грн за кожну. Облігації планується утримувати до моменту їх погашення в IV кварталі 2004 р. Річні відсотки становлять 12%, сплата яких відбувається поквартально. Розрахувати ЕСВ та балансову вартість облігацій па псі дати складання балансу до моменту погашення.

Задача 7. У III кварталі 2002 р. підприємство придбало акції підприємства Б за 625 000 грн, вартість яких становить 40 % статутного капіталу підприємства Б. Справедлива вартість активі» та зобов'язань на дату придбання -- 1 750000 грн. Акції планується утримувати більш ніж 12 місяців. Термін корисного використання від'ємного гудвілу -- п'ять років. Фінансові результати підприємства Б за 2002 р. такі:

Прибуток — 100 000 грн,

На виплату дивідендів спрямовано — 80 000 грн.

Визначити балансову вартість інвестицій на 31.12.2002 р.

Задача 8. Визначити стан довгострокових фінансових інвести­цій на 31 грудня 2003 року та 2004 року за наступними даними.

Станом на 31 грудня 2003 р. ВАТ «Мрія» володіло 35 % прос­тих акцій підприємства «Надія», собівартість яких становила 120000 грн. За результатами року підприємство «Надія» одержало 80000 грн. чистого прибутку.

У січні 2003 року підприємство «Надія» оголосило, що 25000 грн. буде виплачено на дивіденди.

Задача 9. Визначити вартість довгострокових фінансових ін­вестицій на 31 грудня 2002 р. та 31 грудня 2003 р. за наступними да­ними.

Станом на 31 грудня 2002 р. підприємство «А» володіло 40 % простих акцій підприємства «Б», собівартість яких становила 150000 грн. За результатами року підприємство «Б» одержало чис­того прибутку 75000 грн.

У січні 2003 р. підприємство «Б» оголосило, що 25000 грн. буде сплачено на дивіденди.

Тест 1. До цілей поточного фінансового інвестування підприємств можуть належати:

1) диверсифікація діяльності;

2) створення холдингів;

3) створення ліквідних резервів;

4) рефінансування дебіторської заборгованості;

5) формування стратегічних запасів сировини.

Тест 2. За оцінки доцільності фінансових інвестицій методом дисконтування Cash-flow використовуються такі показники:

1) Інвестиційний Cash-flow емітента;

2) операційний Cash-flow емітента;

3) чистий грошовий потік (Cash-flow) від здійснення Інвестиції;

4) собівартість інвестиції;

5) ставка дисконтування.

Тест 3. Відтік коштів в фінансовій діяльності забезпечується за рахунок:

1) погашення короткострокових кредитів;

2) оплати векселів;

3) цільового фінансування;

4) довгострокових фінансових вкладень.

Тест 4. Відтік коштів в інвестиційній діяльності забезпечується за рахунок:

1) погашення довгострокових кредитів;

2) капітальних вкладень на розвиток виробництва;

3) погашення кредиторської заборгованості;

4) довгострокових фінансових вкладень;

5) продажу нематеріальних активів.

Тест 5. Надходження коштів за рахунок фінансової діяльності здій­снюється за рахунок:

1) виплати дивідендів;

2) продажу основних засобів;

3) надходжень від продажу й оплати векселів;

4) цільового фінансування;

5) довгострокових кредитів.

Тест 6. ВАТ випустило 10 %-і облігації із знижкою 10000 грн., зага­льна номінальна вартість яких дорівнює 100000 грн., термін пога­шення - 5 років. Дата сплати відсотків за облігаціями - 31 грудня кожного року. Якою буде балансова вартість цих облігацій через 2 роки?

1) 100 000 грн.;

2) 94 000 грн.;

3) 96 000 грн.;

4) 90 000 грн.

Тест 7. ВАТ «А» придбало акції ВАТ «Б» за номінальною вартістю, класифікуючи їх як довгострокові фінансові інвестиції. ВАТ «А» не має суттєвого впливу на ВАТ «Б». Яким чином збиток, отриманий ВАТ «Б» у звітному періоді, вплине на баланс ВАТ «А»?

1) зменшить власний капітал;

2) збільшить балансову вартість довгострокових фінансових ін­вестицій;

3) ніяк не вплине;

4) зменшить балансову вартість довгострокових фінансових інвес­тицій.

Тест 8. Собівартість фінансових інвестицій включає:

1) ціну придбання, комісійні винагороди, гонорари, інші витрати, пов'язані з придбанням інвестицій;

2) ціну придбання, комісійні винагороди, гонорари, інші витрати, пов'язані з придбанням інвестицій, податки, які відшкодову­ються підприємству;

3) ціну придбання, комісійні винагороди, гонорари, інші витрати, пов'язані з придбанням інвестицій, податки, що не відшкодову­ються підприємству.

Тест 9. Довгострокові фінансові інвестиції - це активи, які:

1) утримуються підприємством з метою збільшення прибутку за рахунок відсотків, дивідендів, зростання вартості капіталу;

2) утримуються підприємством для використання у виробництві на протязі більше одного року;

3) утримуються до одного року з метою збільшення прибутку за рахунок відсотків та дивідендів.

Тест 10. Метод оцінки фінансових інвестицій за справедливою вартістю застосовується до:

1) інвестицій, що поступово амортизуються інвестором;

2) фінансових інвестицій в асоційовані підприємства;

3) фінансових інвестицій, утримуваних підприємством до їх погашення;

4) фінансових інвестицій у дочірні підприємстві;

5) інвестицій, вартість яких достовірно визначити досить легко.

Дата добавления: 2014-12-26