Порядок финансирования капитальных вложений в основные фонды

Основные средства как объект инвестиций. Их классификация. Оценка и порядок переоценки основных средств

Основные средства — это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость с помощью амортизации.

Основные средства имеют три отличительных признака:

- действуют в течение длительного периода времени (более 1 года)

- не меняют своей формы

- переносят свою стоимость на продукцию.

По видам в соответствии с общероссийким классификатором основных фондов:…

Основные фонды (средства) группируются на производственные и непроизводственные.

К производственным относятся:

- здания

- сооружения

- передаточные устройства

- машины и оборудование

- транспортные средства

- инструмент

- производственный инвентарь

- хозяйственный инвентарь

- рабочий и продуктивный скот

- многолетние насаждения

- прочие ОФ.

К непроизводственным основным фондам относятся:

- объекты культурно-бытового назначения, например клубы, детские сады, здравпункты, профилактории, учебные заведения и т.д.

По принадлежности: собственные и привлеченные

Все основные средства делятся на пассивные (здания и сооружения), и активные - все остальные. Исключение составляют передаточные устройства - активно-пассивные ОС.

ОС учитываются на предприятии в натуральном и стоимостном выражении. На каждый объект ОС при введении в эксплуатацию заводится инвентарная карточка, где указывается год поступления, технические характеристики, выполненные ремонты, перемещения в пределах предприятия и т.д. Карточки хранятся в картотеке и размещаются по группам в соответствии с классификатором.

Кроме натурального учета, учет ведется в стоимостном виде:

1. первоначальная стоимость, т.е. цена приобретения ОС

ОС _{перв. ст} =Цена _{оборуд.} + ТранспортныеРасходы + Стоимость _{монтажа}

+ Прочие Расходы

- расходы на установку

- наладка

- пробный запуск оборудования и т.д.

2. восстановительная стоимость ОС определяется путем их переоценки, для чего публикуются коэффициенты переоценки, на который умножается первоначальная стоимость, или переоценку может произвести специалист по оценке недвижимости, имеющий государственную лицензию.

Учитывая, что в процессе эксплуатации ОС изнашиваются и теряют свою стоимость, необходимо рассчитывать еще один вид оценки:

Полная стоимость – стоимость новых фондов, аостаточная стоимость, т.е. полная первоначальная или полная восстановительная за минусом износа.

Рыночная стоимость – вид оценки, отражающий сложившееся соотношение спроса и предложения. Потребность в такой оценке обусловлена высокой динамикой изменения условий функционирования основных средств в реформируемой российской экономике. 2 метода: клэффициентный (на основе нормативных документов, утвержденных Правительством РФ) и метод прямого пересчета стоимости ОС по документально подтвержденным рыночным ценам.

Своевременная переоценка основных средств предприятия является крайне важной процедурой. Благодаря переоценке Вы можете установить действительную стоимость основных активов вашей компании относительно состояния рынка на текущий момент. В противном случае, при пренебрежении данным процессом, появляется высокий риск снижения рентабельности предприятия.

Как правило, переоценка основных фондов проводится в начале года и ее результаты действительны вплоть до повторной переоценки. Стоимость тех или иных видов активов, находящихся во владении Вашей организации периодически падает или поднимаются в своей цене.

Процедура переоценки проводится по трем пунктам:

1. Вычисляется стоимость основных активов компании путем сравнения их с аналогичными элементами и их заявленной стоимостью. В данном расчете за действительную принимается стоимость на 1 января следующего за отчетным года.

2. Осуществляется переоценка основных средств в валюте компании. Для установления общей стоимости, в расчет принято брать курс центрального банка на конец отчетного года, а именно на 31 декабря.

3. Производится индексация всех фондов компании с проведением определенных вычислений по первоначальной цене и общей амортизации активов. Данная процедура так же, как и первый шаг переоценки, берется на 1 января будущего отчетного года.

В соответствии с действующим законодательством в России основными источниками финансирования являются:

1. собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвесторов (чистая прибыль, амортизационные отчисления);

2. заемные средства инвесторов (банковских кредитов, облигационных займов и др.);

3. привлеченные финансовые средства инвесторов (средства, полученные от эмиссии акций, паевых и иных взносов юридических и физических лиц в уставный капитал);

4. денежные средства, централизуемые добровольными союзами (объединениями) предприятий и финансово‑промышленными группами, а также мобилизуемые инвесторами для долевого участия в строительстве объектов;

5. средства федерального бюджета, предоставляемые на безвозмездной и возмездной основе; средства бюджетов субъектов Российской Федерации;

6. средства внебюджетных фондов (например, дорожного фонда);

7. средства, предоставляемые иностранными инвесторами в форме кредитов, займов и т. д.

В составе собственных источников ведущее место занимают прибыль и амортизационные отчисления. После уплаты налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятий остается чистая прибыль. Часть ее предприятие вправе направить на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения. Эта часть прибыли может использоваться на инвестиции в составе фонда накопления или другого аналогичного фонда, создаваемого на предприятиях.

Вторым крупным источником финансирования инвестиций в основные средства предприятий являются амортизационные отчисления (как составная часть фонда возмещения).

В настоящее время в области амортизационной политики права предприятий существенно расширены. Предприятие самостоятельно при утверждении учетной политики и на период всего срока амортизации выбирает один из четырех способов начисления амортизационных отчислений, определенных Положением по бухгалтерскому учету и Учету основных средств (ПБУ 6/97):

1) линейный метод;

2) метод уменьшаемого остатка;

3) метод списания стоимости основных средств по сумме числа лет их полезного использования;

4) метод списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Государство осуществляет финансирование инвестиционной деятельности в отраслях хозяйства путем финансовой поддержки целевых строительных программ. Суммы ассигнований на указанные цели предусматриваются ежегодно в утверждаемых бюджетах и инвестиционных программах в объемах централизованных капитальных вложений. Эти капиталовложения (государственные инвестиции), выделяемые на воспроизводство основных фондов, финансируются из федерального и региональных бюджетов на безвозвратной и возвратной основе.

Бюджетные ассигнования, предоставляемые на возвратной основе для финансирования государственных инвестиций, ежегодно предусматриваются в федеральном бюджете по соответствующим разделам функциональной классификации. Средства федерального бюджета на возвратной основе предоставляются через федеральные органы исполнительной власти, администрации субъектов Российской Федерации и другие российские юридические лица, которые являются агентами Правительства Российской Федерации.

Реальным финансовым инструментом активизации инвестиционной деятельности в стране служит Бюджет развития. С его помощью государство стимулирует в дополнение к средствам федерального бюджета привлечение денежных ресурсов частных инвесторов и инвестиционных институтов. Средства Бюджета развития расходуются на конкурсной, возвратной, срочной и платной основе с учетом отраслевых приоритетов, которые устанавливаются Правительством Российской Федерации.

Важнейшие направления использования данных средств следующие:

а) производственные капитальные вложения;

б) закупка оборудования в счет иностранных кредитов;

в) финансовая поддержка экспорта;

г) санация предприятий и др.

Долгосрочные кредиты коммерческих банков направляются сейчас в реальные и быстро реализуемые проекты с высокой нормой прибыльности (доходности) инвестиций. Необходимо отметить, что в отличие от бюджетных средств привлечение долгосрочных кредитов банков на капиталовложения повышает ответственность заемщиков за их рациональное использование благодаря возвратности и платности заемных средств.

Конкретные сроки предоставления долгосрочного кредита и сроки его погашения определяются договором между заемщиком и банком. Однако долгосрочным кредитованием капиталовложений способны заниматься сейчас только крупные коммерческие банки.

Дата добавления: 2015-04-24