Анализ показателей деловой активности за 2010-2012 гг

Изменение показателей дебиторской задолженности за 2010-2012 гг.

Структура кредиторской задолженности за 2010-2012 гг., (тыс. руб.)

Расчеты с кредиторами	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2011/2010	Отклонение 2012/2011
+/-	%	+/-	%	+/-	%	+/-	%	+/-	%
Кредиторская задолженность		58,7		53,6				20,1		8,2
С поставщиками и подрядчиками		56,4		49,8		38,5		16,2		8,3
По оплате труда	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Перед бюджетом	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
По налогам и сборам	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие кредиторы		2,3		3,8		3,5
Итого кредиторская задолженность								20,1		8,2

Появились все большие обязательства перед поставщиками и подрядчиками, отклонение задолженности в 2011 году по сравнению с 2010 составило 20,1%, а отклонение 2012 года к 2011 году составило 8,2%. Это говорит о доверии поставщиков, к фирме ООО «Модуль» и о предоставлении более удобной формы оплаты (отгрузка товаров по 30% предоплате).

В табл. 2.8 отображены изменения показателей дебиторской задолженности за 2010-2012 гг.

Таблица 2.8

Наименование показателя	2010 г., тыс. руб.	2011 г., тыс. руб.	2012 г., тыс. руб.	Отклонение 2011/2010	Отклонение 2012/2011
тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
дебиторская задолженность					201,6		3,3

Исходя из таблицы 2.8 необходимо отметить высокий рост дебиторской задолженности на предприятии ООО «Модуль» за 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 615 тыс. руб. В 2012 г. данная задолженность не снизилась, а наоборот увеличилась на 3,3%. Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие внешних проблем, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. Предприятию ООО «Модуль» необходимо принимать меры по снижению дебиторской задолженности.

Как свидетельствуют данные таблицы 2.9, за исследуемый период деловая активность ООО «Модуль» в среднем увеличилась. Отмечается снижение оборота кредиторской и дебиторской задолженности, последнее говорит о том, что значительно вырос долг среди покупателей перед предприятием ООО «Модуль», так называемый срок кредитования.

Таблица 2.9

ООО «Модуль»

Показатели	2010, тыс. руб.	2011, тыс. руб.	2012, тыс. руб.	Отклонение 2011/2010	Отклонение 2012/2011
Исходные данные, тыс. руб.
1. Выручка от реализации
2. Себестоимость продукции					12,3
3. Валовый доход					20,9
4. Чистая прибыль					14,2
5. Сумма активов
6. Сумма оборотных активов
7. Собственные средства
8. Внеоборотные активы
9. Товарные запасы					-40
10. Дебиторская задолженность
11. Кредиторская задолженность
Коэффициенты, доли единиц
12. Оборачиваемость запасов (п.1: п.9)	55,75	29,09	48,75	-26,66	19,66
13. Оборот запасов в днях (п.9 х 360: п.1)	6,46	12,38	7,38	5,92	-5
14. Оборачиваемость дебиторской задолженности (п.1: п.10)	20,10	7,27	9,75	-12,83	2,48
15. Оборот дебиторской задолженности в днях (п.10 х 360: п.1)	17,91	51,12	36,92	33,21	-14,2
16. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (п.1: п.11)	4,4		5,1	-0,4	1,1
17. Оборот кредиторской задолженности в днях (п.11 х 360: п.1)	81,8			8,2	-20
18. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (п.1: п.7)	6,2	4,7	3,7	-1,5	-1
19. Коэффициент отношения продаж к общим активам (п.1: п.5)	2,58	2,14	2,14	-0,44
20. Длительность операционного цикла (п.13 + п.15)	24,37	63,5	44,3	39,13	-19,2
21. Длительность финансового цикла (п.13 + п.15 – п.17)	-57,43	-26,5	-25,7	30,93	0,8

Таким образом, в анализируемом периоде выросло количество денежных средств, отвлеченных из оборота предприятия, в связи со снижением платежной дисциплины покупателей. Учитывая, что целый ряд клиентов ООО «Модуль» за последние месяцы объявили о своем банкротстве, по итогам 2012 года часть дебиторской задолженности придется признать безнадежной и списать во внереализационные расходы, что отрицательно скажется на финансовых результатах деятельности фирмы.

Тем не менее, оборачиваемость запасов в 2012 г. по сравнению с 2011 годом увеличилась, что является положительным моментом. В целом, чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, а, следовательно, меньше период оборота запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Конечным показателем, характеризующим деловую активность предприятия, является длительность операционного цикла. По этому показателю определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия. Иными словами, в течение какого периода денежные средства связаны в запасах. В большинстве случаев предприятию необходимо стремиться к уменьшению значения данного показателя, т. е. к сокращению длительности операционного цикла. На предприятии ООО «Модуль» отклонение 2012 от 2011 года составляет 19,2%.

2.3 Диагностика вероятности банкротства на предприятии ООО «Модуль»

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение выше нормативного (К_осс >0,1).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется, как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

К_осс = 1,32 (2514/1900), (1)

где К_осс – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

На конец отчетного периода предприятие имеет К_осс=1,32, что является ниже нормативной отметки. Это показывает, то что у предприятия ООО «Модуль» не достаточно собственных оборотных средств. Но увеличение довольно низкого коэффициента на начало периода к 2012 году позволяет говорить об улучшении ситуации на предприятии.

Так как фирма ООО «Модуль относиться к непроизводственным предприятиям, то расчет был осуществлен по второй формуле Альтмана.

Таблица 2.10

Дата добавления: 2015-04-29