Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов

Анализируемые факторы	СОР	Процентное изменение прибыли при изменении факторов на:
-15%	-10%	-9%	-6%	-5%	-3%
Объем реализации	1,58	-23,8	-15,8	-14,3	-9,5	-7,9	-4,8
Цена	3,39	-50,8	-33,9	-30,5	-20,3	-16,9	-10,2
Переменные затраты	–1,80	27,0	18,0	16,2	10,8	9,0	5,4
Постоянные затраты	–0,58	8,8	5,8	5,3	3,5	2,9	1,8

Анализируемые факторы	СОР	Процентное изменение прибыли при изменении факторов на:
+3%	+5%	+6%	+9%	+10%	+15%
Объем реализации	1,58	4,8	7,9	9,5	14,3	15,8	23,8
Цена	3,39	10,2	16,9	20,3	30,5	33,9	50,8
Переменные затраты	–1,80	-5,4	-9,0	-10,8	-16,2	-18,0	-27,0
Постоянные затраты	–0,58	-1,8	-2,9	-3,5	-5,3	-5,8	-8,8

Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов показывает процентное изменение прибыли при изменении одного из факторов на определенный процент. Так, например, при увеличении объема реализации на 15% прибыль увеличится на 23,8%, а при увеличении постоянных затрат на 10% прибыль уменьшится на 5,8%, и т.д.

По данным таблицы построим график эластичности прибыли к анализируемым факторам (рис. 9.1).

Рис. 9.1. График эластичности прибыли к анализируемым факторам

Чем круче наклон прямых на рис. 9.1, тем выше эластичность прибыли к изменению анализируемых факторов. Угол же наклона прямых определяется силой операционного рычага; чем сила операционного рычага по анализируемому фактору больше, тем больше угол наклона.

График, представленный на рис. 9.1, позволяет решить два типа задач:

определить изменение прибыли при изменении фактора;

определить факторы, за счет изменения которых и в какой степени можно добиться необходимого увеличения прибыли.

9.3. Анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов

Следующим этапом проведения операционного анализа является анализ безубыточности, который отличается от общепринятого тем, что последний проводится с целью нахождения точки безубыточности и запаса финансовой прочности, имеющих отношение исключительно к объему реализации. Причем под запасом финансовой прочности в данном случае понимается тот объем выручки, на который в настоящий момент предприятие превышает ее критическое значение.

Технология операционного анализа, опираясь на классический анализ безубыточности, проводимый только для одного, самого значительного фактора, – объема реализации, развивает этот подход и распространяет его на другие факторы: переменные затраты, постоянные затраты и цену.

Проведем анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов. Для этого определим точку безубыточности и запас финансовой прочности для каждого элемента операционного рычага по следующим формулам:

ЗФП (%) = 1/СОР_факт × 100%; (9.6)

ЗФП (А) = Базовое значение фактора × ЗФП (%), (9.7)

Точка безубыточности (А) = Базовое значение фактора × (1 – 1/СОР_факт),

где ЗФП(%) – запас финансовой прочности, %;

ЗФП(А) – запас финансовой прочности, в абсолютных единицах.

Полученные в результате расчетов значения оформим в табл. 9.4.

Таблица 9.4

Дата добавления: 2015-04-29