Анализ платежеспособности

Денежные средства, используемые строительной организации по источ-
никам их возникновения подразделяются на собственные привлеченные.

Осуществление хозяйственной деятельности за счет только собственных
средств в условиях рынка практически невозможно, и, как правило, не це-
лесообразно. Использование же привлеченных средств требует своевре-
менного возврата и платы за их использование. В результате строительная
организация должна рассчитываться по своим обязательствам, т.е. быть
платежеспособной.

Платежеспособность означает наличие у организации финансовых
возможностей для своевременного погашения своих долговых обяза-
тельств. Строительная организация считается платежеспособной, если
имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
и расчеты с дебиторами покрывают её краткосрочные обязательства.

Для оценки платежеспособности строительной организации использу-
ются следующие показатели:

- коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть
краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее лик-
видными оборотными активами (может быть погашена организацией
в ближайшее время).

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

К_а„ = А\:П, (12.1)

где А 1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные
ценные бумаги); П — краткосрочные обязательства (кредиторская задол-

жениость и прочие пассивы; ссуды не погашенные в срок; краткосрочные
Кредиты и заемные средства).

Рекомендуемое нормальное значение коэффициента абсолютной лик-^
видности находится в пределах: К^О,! — 0,5.

- коэффициент критической ликвидности характеризует платежные
возможности организации при условии своевременных расчетов с!
дебиторами (заемщиками) и показывает ожидаемую платежеспособ-
ность на период, равный длительности одного оборота дебиторской
задолженности и определяется по формуле:

К_Ы = (А\+А2):П, (12.2)|

где А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие
оборотные активы). Нормальное значение коэффициента критической лик-
видности должно быть: К_к, >1.

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) от-
ражает платежные возможности строительной организации с учетом
таких элементов оборотных активов, как денежные средства, кратко-
срочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, а также
медленно реализуемых активов и определяется по формуле:

К_тл = (А\+А2+АЪ): П, (12.3)

где АЗ — медленно реализуемые активы (запасы и затраты, за исключением
расходов будущих периодов, долгосрочных капитальных вложений и рас-
четов с учредителями). Величина этого коэффициента должна быть: К„_и > 2.

Сумма наиболее ликвидных, быстрореализуемых и медленно реализуе-
мых активов составляется оборотные средства организации.

Ликвидность активов — это способность их превращения в денежные
средства. Степень ликвидности активов — это скорость их превращения в
денежные средства.

По степени ликвидности активы предприятия подразделяют на 4 группы:

- наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства и ценные бума-
ги), т.е. ценные бумаги легко продать (превратить их в денежные
средства);

- быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность и прочие
оборотные активы). Дебиторская задолженность включает векселя к
получению, задолженность покупателей и заказчиков, задолжен-
ность дочерних и зависимых обществ и др.);

- медленно реализуемые активы АЗ (запасы и затраты организации, за
исключением расходов будущих периодов, долгосрочных капиталь-
ных вложений и расчетов с учредителями), т.е. запасы, сырье и ма-
териалы труднее - продать, превратить в деньги, чем ценные бумаги;

труднореализуемые активы А4 — это основные средства, нематери-
альные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудова-
ние к установке. Их наиболее сложно реализовать, «превратить» в
денежные средства.

Дата добавления: 2015-05-06