Принципы кредитования

- Срочность — банк предоставляет заемщику деньги на определенный срок.

- Платность — банк предоставляет деньги во временное пользование только за плату (процент по кредиту).

- Возвратность — банк проводит работу по оценке кредитоспособности заемщика, т. е. возможности вовремя вернуть долг.

- Гарантированность — банк, оценивая кредитоспособность заемщика, требует у него залог.

В зависимости от способа кредитования, а также пространственно-временных характеристик процесса кредитования кредит классифицируют по разнообразным формам.

Основа классификации	Наименование формы кредита	Ее сущность
Способ кредитования	Натуральный кредит	Объектами кредита могут быть инвестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления
Денежный кредит	Объектами кредита выступают денежные покупательные средства, денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства
Срок кредитования	Краткосрочный	Ссуда выдается на срок до 1 года
Среднесрочный	Ссуда выдается на срок от 2 до 5 лет
Долгосрочный	Ссуда выдается на срок от 6 до 10 лет
Долгосрочный специальный	Ссуда выдается на срок от 20 до 40 лет
Характер кредитования	Ипотечный кредит	Предоставляется в форме ипотеки9 т. е. денежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам под залог недвижимости (земли, построек, сооружений)
Потребительский кредит	Предоставляется частным лицам на определенный срок (от 1 года до 3 лет) под определенный, чаще всего высокий, процент (до 30%)
Коммерческий кредит	Предоставляется одними хозяйственными субъектами (фирмами, организациями и т. д.) другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Это — кредит товарами
Банковский кредит	Предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами и т. д.) любым хозяйствующим субъектам (фирмам, частным предпринимателям и т. д.) в виде денежных ссуд
Государственный кредит	Предоставляется государством населению и частному бизнесу в виде ссуды
	Межгосударственный (международный) кредит	Предоставляется продающей стороной покупающей стороне в форме аванса для закупки товаров у продающей стороны

Денежное обращение — это непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Движение денег в экономике осуществляется в трех формах:

1)обращение денег в качестве платежных и расчетных средств. Это денежные потоки, обслуживающие различные сделки;

2)движение в качестве заемных средств или кредита осуществляется благодаря специально организованной структуре, получившей название «банковская система»;

3)движение денег и ценных бумаг на финансовом рынке.

Финансовый рынок — это обычный рынок, на котором закон спроса и предложения определяет цену финансовым активам.

Спрос на финансовом рынке	Предложение на финансовом рынке
Это всегда спрос на деньги	Это деньги к ценные бумаги

Особенность финансового рынка заключается в том, что ценой денег является ставка процента. Она зависит от спроса на деньги и предложения на финансовом рынке. Если предложения денег не хватает для покрытия спроса, за деньги продают ценные бумаги.

В действительности ставка процента зависит не только от спроса и предложения на денежном рынке. Изменение ставки процента связано с риском; на ставку процента влияют сроки инвестиций, размер ссужаемых денег, налогообложение, политика государства.

Финансовый рынок представляет собой синтез двух рынков: рынка банковских ссудных ресурсов — это сложившаяся в стране банковская система и рынка ценных бумаг (фондовый рынок) — это рынок, где осуществляется выпуск (эмиссия) и купля-продажа ценных бумаг.

Ценная бумага — это документ, составленный по установленной форме и при наличии обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.

На фондовом рынке продаются акции, облигации и производные от них ценные бумаги (контракты, фьючерсы (от англ. futures — срочные контракты) и др.).

Акция (лат. actio — распоряжение) — ценная бумага, свидетельствующая о праве на долю собственности в капитале компании и получении дохода.

Облигация (лат. obligatio — обязательство) — ценная бумага, выражающая долговые обязательства.

Обычно операции с ценными бумагами проводятся на фондовой бирже.

Фондовая биржа — это организованный рынок, на котором осуществляются сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством.

— Мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования государственных программ.

— Осуществление купли-продажи акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов и других ценных бумаг.

— Установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обращающихся на бирже.

— Распространение информации о котировках ценных бумаг и о состоянии на финансовом рынке в целом.

Денежно-кредитная политика — это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса.

Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

Основная цель денежно-кредитной политики — стремление обеспечить устойчивые темпы роста национального производства, стабильные цены, высокий уровень занятости, сбалансированный бюджет государства.

Объект денежно-кредитной политики — соотношение спроса и предложения на денежном рынке.

Основной институт, реализующий денежно-кредитную политику у — Центральный банк.

— Является эмиссионным центром страны (только он имеет право выпускать в обращение деньги, банкноты).

— Регулирует экономику посредством проведения денежно-кредитной политики.

— Является банкиром правительства (он отдает всю прибыль, превышающую определенные нормы, казначейству и выступает посредником во всех платежах, поэтому занимает главное положение в банковской системе страны).

— Сосредоточивает у себя минимальные резервы коммерческих банков, что дает ему возможность контролировать их деятельность.

Основные инструменты денежно-кредитной политики государства

Наименование инструмента	Его сущность
Операции на открытом рынке	Наиболее весомый и ежедневно применяемый способ контроля государства за предложением цены в стране. Он связан с куплей-продажей ценных бумаг (облигаций федерального займа (ОФЗ), государственных казначейских обязательств (ГКО) и др.) Центральным банком за наличные деньги. Если Центральный банк продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, количество денег в обращении сокращается, процент возрастает, деньги опять становятся «дорогими». Если же Центральный банк покупает ценные бумаги, происходит падение нормы процента и «удешевление» денег. Таким образом, это приводит к уменьшению или увеличению банковских резервов, а также к увеличению или сокращению денежной массы
Политика учетной ставки	Позволяет регулировать активность коммерческих банков. Достигается это путем изменения учетной ставки процента. Учетная ставка процента — это норма процента, по которой Центральный банк предоставляет кратковременные кредиты коммерческим банкам. Коммерческие банки для осуществления своей деятельности берут кредит у Центрального банка под определенный процент, т. е. учетную ставку (скажем, 80%). Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который выше учетного (скажем, 100%).
Политика учетной ставки	Если Центральный банк повысит учетную ставку процента, то коммерческие банки поднимут ставку процента своим клиентам. Если Центральный банк снизит учетную ставку, то же самое сделают и коммерческие банки. Таким образом, Центральный банк воздействует на экономику, проводя политику «дешевых* или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или охладить деловую активность
Изменение нормы обязательных резервов	В соответствии с законом часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде резервов в Центральном банке. Размер этого резерва устанавливает Центральный банк. При его снижении у коммерческих банков расширяются возможности размещать деньги среди своих клиентов, денежная масса в стране растет. С увеличением резерва предложение денег сокращается, цена на них, т. е. уровень процента, возрастает, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая Центральным банком, является наиболее жестким инструментом денежно-кредитного регулирования

Для нормального функционирования экономики важно, чтобы денежно-кредитная система была стабильна.

Меры по стабилизации денежно-кредитной системы: совершенствование банковского законодательства; приведение в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня ставки; развитие новых форм денежно-кредитных услуг и регулирование емкости кредитного рынка.

| В6. Прочитайте приведенный ниже текст, в котором пропущен ряд слов. Выберите из предлагаемого списка слова, которые необходимо вставить на место пропусков.

«На фондовой__________(1) обращаются две категории

бумага, выпускаемая акционерным обществом без установленного срока обращения, удостоверяющая внесение ее владельцем доли в акционерный____________(3) общества

общества. Цена, по которой продаются и покупаются акции,

влияние на него оказывает соотношение___________(6)

Слова в списке даны в именительном падеже, единственном числе. Выбирайте последовательно одно слово за другим, мысленно заполняя словами каждый пропуск. Обратите внимание на то, что в списке слов больше, чем вам потребуется для заполнения пропусков.

B) сертификат 3) облигация Г) дивиденд И) биржа

В данной ниже таблице указаны номера пропусков. Запишите под каждым номером букву, соответствующую выбранному вами слову. Получившуюся последовательность букв перенесите в бланк ответов.