MACD (Moving Average Convergence-Divergence)

Индекс относительной силы

Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI) - один из наиболее популярных осцилляторных индикаторов. Моментум индикаторов цены, разработанный все тем же Дж. Уэллесом Уайлдером-младшим.

Формула вычисления индекса относительной силы выглядит следующим образом:

RSI = 100 - [ 100 / (1 + RS) ],

где:
RS = EMA(U,n)/EMA(D,n);
n - количество дней в периоде анализа (порядок RSI);
EMA(U,n) - экспоненциальная средняя с периодом n приростов цены U;
EMA(D,n) - экспоненциальная средняя с периодом n падений цены D.

Рекомендуемая автором величина n составляет 14, хотя многие используют RSI с более коротким периодом сглаживания, например 7 или 8 и другие, более низкие значения..

Отметим, что на первых этапах создания и применения RSI вместо экспоненциальных средних использовались просто суммы положительных и отрицательных приращений цены на периоде n. Однако применение экспоненциального сглаживания вместо простого суммирования позволяет уменьшить хаотичность движений индикатора, обусловленную выходом старых данных за пределы диапазона анализа n.

Рис.1. График индикатора RSI.

Применение осцилляторного индикатора RSI основано на использовании зон перекупленности/перепроданности - в стандартном варианте использования 70 и 30. Кроме того можно использовать и другие варианты, в частности дивергенцию осциллятора и графика цен, трендследящие индикаторы применительно к RSI и многое другое. Немного подробнее мы рассмотрим эти вопросы позднее в разделах, посвященных построению и применению механических торговых систем.

Осциллятор схождения расхождения скользящих средних (MACD) состоит из трех частей, которые в общем случае вычисляются следующим образом:

1. MACD = EMA(С, 12) - EMA(С, 26);
2. SIGNAL = EMA (MACD, 9);
3. MCD = MACD - SIGNAL,

где EMA означает экспоненциальную скользящую среднюю, а C - цена закрытия.

Таким образом стандартная MACD представляет собой разность между двумя экспоненциальными скользящими средними от цен закрытия, т.е. расхождение этих двух скользящих средних. Полученный разностный осциллятор представляет собой некоторый эрзац производной и характеризует скорость изменения цены.

SIGNAL представляет собой MACD, сглаженную с помощью 9-периодной экспоненциальной скользящей средней.

MCD - еще один разностный осциллятор, сравнительно редко используемый, представляющий собой результат вычитания: SIGNAL а из MACD.

Следует отметить, что изменения параметры сглаживания скользящих средних можно получить сколь угодно много различных осцилляторов подобного типа. Мы вначале рассмотрим стандартный один из стандартных вариантов построения MACD, а в дальнейшем остановимся на еще одном популярном индикаторе, основанном на вычислении расхождения скользящих средних.

Рис.1. Графическое изображение MACD совместно с графиком цен. На графиках представлены скользящие средние, на основании которых вычисляется MACD и другие компоненты индикатора, а также MACD, SIGNAL и MCD.

Принципы применения MCAD предполагают множество вариантов. На рисунке 2 представлен вариант применения MACD, основанный на использовании тенденций изменения абсолютной величины гистограммы, характеризующей расхождение скользящих средних, а также перемену знака гистограммы.

Рис.2. Сигналы, основанные на расхождении/схождении и пересечениях МА. Цифрой 1 обозначены зоны, где MACD меняет знак, что соответствует пересечениям МА. Цифрой 2 - зоны, в которых расхождение начинает уменьшаться, что может говорить об изменении направления тенденции. Цифрой 3 - зоны, в которых MACD начинает возрастать, что говорит об ускорении существующей тенденции.

На рисунке 3 изображена схема применения MACD и сигнальной линии. Общий принцип совершения сделок заключается в следующем: покупать, когда MACD выше SIGNALа и продавать когда MACD ниже SIGNALа.

Рис.3. Сигналы, основанные на пересечениях MACD и сигнальной линии. Стрелками вверх обозначены точки покупки, стрелками вниз - точки продаж.

И, наконец, стандартный прием анализа всех осцилляторных индикаторов - дивергенция индикатора и графика цен (рис.4).

Рис.4. Применение анализа дивергенции для определения признаков разворота тренда.

Отметим, что весь набор сглаживаний приводит к тому, что пересечение линий MACD и SIGNAL генерирует меньше ложных сигналов, чем простое пересечение МА. Особенно это касается ситуаций с узким диапазоном цен при боковом рынке, когда две МА дают много пересечений и, соответственно, много ложных сигналов.

В заключение остановимся на также популярном варианте MACD, широко используемым рядом авторов, например Б.Вильямсом и другими. Иногда этот индикатор еще называют Price Oscillator, подразумевая достаточно широкий класс индикаторов на скользящих средних с различными периодами.
Если записать сокращенно параметры MACD в виде MACD(12,26,9,1), где подразумевается, что быстрая скользящая средняя имеет период 12, медленная - 26, SIGNAL сглаживается с периодом 9, а MCD вычисляется без сглаживания, то аналогичное выражение для рассматриваемого прайс-осциллятора будет имеет вид: MACD(5,34,5,5), т.е.что быстрая скользящая средняя имеет период 5, медленная - 34, SIGNAL сглаживается с периодом 5 и MCD также с периодом 5.

Рис.5. Сравнение двух типов MACD с различными параметрами.

Сопоставление графиков, приведенных на рис.5, показывает, что принципиального различия между двумя типами MACD нет. Прайс-осциллятор несколько более чувствителен, но это достоинство приводит и к соответствующему недостатку - он менее помехоустойчив. Так что принципиального значения в выборе параметров MACD для анализа рынка в общем случае нет.

Дата добавления: 2017-01-14