Факторный анализ. Б. Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Б. Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

Финансовый результат деятельности организации выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям ее деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития организации и укрепления ее финансовых отношений со всеми контрагентами.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является одним из важнейших источников формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Следовательно, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени ее надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль – это положительный финансовый результат деятельности организации, отрицательный результат называется убыток. Прибыль (убыток) – это разница между всеми доходами организации и всеми его расходами.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за анализируемый текущий период (горизонтальный анализ);

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

Абсолютное отклонение:

± ΔП = П₁ – П₀,

где П₀ – прибыль базисного периода;

П₁ – прибыль отчетного периода;

ΔП – изменение прибыли.

Темп роста, прироста:

П₁

Темп роста = --------- х 100%

П₀

± ΔП

Темп прироста = ---------- х 100%

П₀

Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи
(в %):

П_i

Уровень показателя = -------

В₀

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периоде.

Изменение структуры:

± ΔУ = УП₁ – УП₀,

(Уровень отчетного периода – Уровень базисного период).

На величину прибыли организации оказывают влияние различные факторы. Часть из них относятся к внешним факторам, которые не зависят от деятельности организации и оказывают косвенное влияние через какие-либо другие показатели. Другая часть относится к внутренним, т.е. факторам финансово-хозяйственной деятельности непосредственно самой организации, и оказывает прямое воздействие на финансовые результаты ее деятельности. Соответственно влияние внешних факторов бывает практически невозможно определить, а влияние внутренних факторов вполне поддается расчету и анализу.

К внешним факторам относятся:

– состояние рынка;

– цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию;

– нормы амортизации;

– система налогообложения (ставки налогов);

– нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров;

– благоприятные или неблагоприятные социальные и другие условия;

– объем и качество природных ресурсов, предоставленных обществом.

К внутренним факторам относятся:

– объем и качество проданной продукции, товаров;

– политика ценообразования организации;

– уровень себестоимости и других затрат организации;

– качество менеджмента разных уровней;

– уровень организации труда и производства;

– уровень образования и квалификации кадров;

– технический уровень производственных фондов;

– научно-техническое творчество, творческая инициатива работников;

– материальное положение и экономическая заинтересованность работников.

На сумму чистой прибыли организации влияют все показатели-факторы, определяющие ее:

П^Ч = В – С – КР – УР + ДрД + %пол – %упл + ПрД – ПрР –

– НПр + ОтлНА – ОтлНО = ∑ Х_i

I=1

Данная модель является факторной моделью аддитивного типа.

Модель можно представить в виде нескольких отдельных моделей:

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

П^П = В – С

Прибыль от продаж рассчитывается по формуле:

П^В = В – С – КР – УР

Прибыль бухгалтерская (до налогообложения) рассчитывается по формуле:

П^Б = В – С – КР – УР + %пол – %упл + ДрД + ПрД – ПрР

Чистая (нераспределенная) прибыль рассчитывается по формуле:

П^Ч = В – С – КР – УР + %пол – %упл + ДрД + ПрД – ПрР – НПр

Основными факторами, влияющими на прибыль, являются выручка от продажи продукции, товаров (работ, услуг) или доход от основной деятельности и расходы (себестоимость, коммерческие и управленческие расходы). На выручку влияют такие показатели как количество реализованной продукции (товаров) и цена продажи.

На основании формы «Отчет о финансовых результатах» можно проанализировать влияние изменения затрат на прибыль, но оценить влияние факторов на изменение самих затрат невозможно. Для этого необходимо располагать данными управленческого учета и приложений к формам финансовой отчетности организации.

Дата добавления: 2017-01-14