Факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска

Классификация предпринимательского риска

Функции предпринимательского риска

Риск в предпринимательстве выполняет инновационную, регулятивную, защитную и аналитическую функции.

Инновационную функцию предпринимательский риск вы­полняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Риск предпринимателя ориентирован на осуществление нововведений, позволяющих преодолевать неопределенность. Большинство предприятий добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновацион­ной экономической деятельности, связанной с риском.

Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значи­мых результатов, поз­воляя преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска. Однако риск может быть и деструктивным. Он может стать про­явлением авантюризма, субъективизма.

Защитная функция проявляется в том, что если для предпринимателя риск — естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, стимулирующие оправданный риск.

Аналитическая функция связана с тем, что наличие рис­ка предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе при­нятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее реальные и наименее рискованные.

Основная задача предпринимателя заключается в выборе решений, связанных с риском на основе объективных критериев, позволяющих минимизировать риск. Сложность классификации предпринимательских рисков связана с их многообразием.

Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские предприятия, но наряду с общими есть и специфические виды риска, характерные только для определенных видов деятельности. Классификация предпринимательских рисков показана в таблице 6.1.

Таблица 6.1

Классификация предпринимательского риска

Признак классификации	Виды рисков
По источникам возникновения	- риски, связанные с хозяйственной деятельностью - риски, связанные с личностью предпринимателя - риски, обусловленные недостатком информации о состоянии внешней среды
Окончание таблицы 6.1
По времени возникновения	- ретроспективные - текущие - перспективные
По сфере возникновения	- внешние - внутренние
По степени правомерности	- оправданный - неоправданный
По степени допустимости	- допустимый - критический - катастрофический
По возможности диверсификации	- систематический - несистематический
Содержание риска	- производственные - инвестиционные - кредитные - предпринимательские - экономические - политические - страховые - социальные - инфляционные - валютные
Форма риска	- концептуальный - прогнозируемый - планируемый - стратегический - тактический - оперативный - структурный - мотивационный
Возможности страхования	- страхуемый - нестрахуемый
В зависимости от этапа решения проблем	- риск в сфере принятия решений - риск в сфере их реализации
По уровню принятия решений	- макроэкономический (глобальный) - на уровне отдельных предприятий (локальный)
По ожидаемым результатам	- спекулятивный - обычный - имущественный

Основными источниками предпринимательского риска явля­ются непосредственно хозяйственная деятельность, действия са­мого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предприни­мательской деятельности.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наиболее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности в разных секто­рах экономики различна. Так, в области научно-технического про­гресса допустимая вероятность получения отрицательного резуль­тата на стадии фундаментальных исследований составляет 5— 10%, прикладных научных разработок — 80—90%, проектно-конструкторских разработок — 90—95%. Очевидно, что данная об­ласть деятельности характеризуется высоким уровнем риска, вмес­те с тем существуют отдельные отрасли, например, атомная энер­гетика, где возможность риска вообще не допускается.

По возможности страхования все предпринимательские риски можно разделить на две большие группы: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности, обезопасить себя, осу­ществив определенные затраты в виде страховых взносов.

В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

- риски, связанные с проявлением стихийных сил природы;

- риски, связанные с целенаправленными действиями челове­ка в процессе производства материальных благ.

К рискам, которые целесообразно страховать, относятся веро­ятные потери, возникающие вследствие:

- пожаров и других стихийных бедствий;

- автомобильных аварий;

- порчи или уничтожения продукции при транспортировке;

- ошибок персонала;

- разглашения коммерческой информации;

- невыполнения обязательств субподрядчиками;

- приостановки деловой активности предприятия;

- несчастного случая.

Существуют риски, которые страховые компании не берутся страховать (например, нельзя застраховать предприятие от неполучения сверхприбыли). Но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником роста прибыли предпринимателя. В результате потери от нестрахуемого риска возмещение идет из собственных средств предприятия или из специально созданных резервных фондов. Кроме внутренних есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь (например, за дочерние банки отвечает материнский банк).

По возможности диверсификации (распределения ка­питала) различают:

- систематический риск, характерный для всей экономиче­ской системы или отдельного рынка и не поддающийся диверси­фикации;

- несистематический риск, связанный со спецификой дея­тельности предприятия, сложностями его функционирования и проблемами отрасли, в которой оно действует.

В зависимости от этапа решения проблем выделяется риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. Если на стадии при­нятия решения можно внести изменения и исправить положение, то на стадии реализа­ции предпринимательского проекта гораздо труднее что-либо изменить.

По уровню принятия решений в современных условиях хозяйствования выделяют два типа предпринимательского риска: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдель­ных предприятий (локальный). Глобальный уровень — это уровень государства. С появлением самостоятельности хозяйствующих субъектов ситуация изменилась, теперь основную часть ри­ска несут предпринимательские организации. Самостоятельно определяя направления инновационной и инвестиционной деятельности, заключая договора с потребителями и поставщиками, они полностью принимают на себя связанный с этими решениями предпринимательский риск.

По сфере возникновения предпринимательские риски подразделяют на внешние и внутренние. К внешним рискам от­носятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о политических, экономических и других ситуациях и, соответственно, о потерях предпринимателей, появляющихся в результате возникающего экономического и фи­нансового кризиса, высокого уровня инфляции, непредвиденного изменения уровня ставки рефинансирования, резкого ухудшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации, вве­дения эмбарго, отмены лицензий. Все природные и политические риски могут быть отнесены только к внешним. Предприниматель не может оказывать на них влияния — он может только предви­деть и учитывать их в своей деятельности.

Источником внутренних рисков является само предприятие. Такие риски возникают в результате неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя.

Риски предприятий инвестиционно-строительного комплекса можно представить следующим образом. К внешним рискам относятся политические, социально-экономические, экологические, а к внутренним – управленческие, рыночные, инвестиционные.

Необходимо различать понятия внешней и внутренней среды предпринимательской деятельности и понятия внешних и внутренних рисков.

Внешняя предпринимательская среда представляет сложную систему внешнего регулирования предпринимательской деятельности.

Внутренняя предпринимательская среда – это определенная совокупность внутренних условий функционирования предприятия. Внутренняя среда предприятия формируется и функционирует под непосредственным воздействием внешней среды и оказывает влияние на работу и результаты предприятия. Несмотря на то, что «контактная аудитория относится к внешней среде предприятия, риски, связанные с ней, относятся к внутренним».

По длительности во времени предпринимательские риски делятся на кратковременные и постоянные. Кратковременные риски — это те, которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки грузов, или риск не­платежа по конкретной сделке. Постоянные риски — это те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности, например, общий риск неплатежей в стране, несовершенство законодательной системы и др.

По ожидаемым результатам выделяют спекулятивный и обычный предпринимательские риски. Спекулятивный риск – это вариант получения прибыли или убытка, например, от приобретения и продажи ценных бумаг. Обычный риск рассчитан только на проигрыш и классифицируется по типу потери: личный риск, имущественный риск и риск, связанный с обсто­ятельствами. Личный риск — один из случаев прямого ущерба для предпринимателей, вероятность которого очень велика. Имущественный риск — это риск потери имущества предпринима­тельской фирмы.

По степени допустимости выделяют допустимый, критический и катастрофический типы риска. Допустимый риск — это угроза неполной потери прибыли от осуществления (неосу­ществления) того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. При данном риске потери возможны, но по размеру они меньше ожидаемой предпринимательской прибыли. Критический риск характеризуется не только потерей при­были, но и недополучением предполагаемой выручки. Предпри­нимателю в этом случае приходится возмещать затраты за свой счет. Катастрофический риск, как правило, приводит к бан­кротству предприятия, то есть к потере предпринимателем всех средств и имущества. Это характерно, когда предприниматель по­лучил кредит под ожидаемую прибыль, но по каким-либо причинам прибыль не получил, а деньги возвращать надо, причем, уже из личных средств.

Предпринимательский риск возникает при любых видах дея­тельности, связанной с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией и т. д. В литературе выделяются экономический, политический и технический типы предпринимательского риска.

В свою очередь, экономический рисквключает производственный, коммерческий, кредитный, инвестиционный, валютный, инфляционный, финансовый, банковский и другие виды рисков.

Производственный риск связан с производством продукции, товаров, услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска — возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и (или) других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, потери от низкого ка­чества и сертифицированной продукции и др.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе ре­ализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основные причины коммерческого риска: снижение объемов реализации из-за изменения конъюнктуры рынка или других обстоятельств, повышение закупочной цены товара, непредвиденное снижение объемов закупок, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения. Коммерческий риск включает риски, связанные с реализацией товара (услуг) на рынке, транспортировкой товара, приемкой товара (услуг) покупателем, платежеспособностью покупателя, а также риск, связанный с форс-мажорными обстоятельствами.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предприятием своих финансовых обязательств перед инвестором в ре­зультате использования для финансирования деятельности предприятия внешнего займа. Он возникает в процессе делового обще­ния предприятия с его кредиторами (банком и другими финансово-кредитными организациями), контрагентами (поставщиками и посредниками), а также с акционерами.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения пред­приятием денежных средств в различные проекты. Данный риск включает все возможные риски, возникающие при инвестирова­нии денежных средств.

Валютный риск — это вероятность финансовых потерь в ре­зультате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим осуществле­нием расчетов по нему. Предприятия, не имеющие выхода на меж­дународный рынок, также подвержены риску, связанному с ва­лютными операциями, поскольку их внутренние рынки сбыта мо­гут переключаться на иностранных поставщиков. Негативные по­следствия валютного риска на развитие предпринимательства на­глядно проявились в России после финансового кризиса, разра­зившегося в августе 1998 г.

Инфляционный риск проявляется в снижении покупательской способности национальной валюты, росте цен на товары (работы, услуги) и снижении уровня покупательского спроса.

Финансовый риск возникает при финансовых сделках, исходя из того, что здесь в роли товара выступают валюта или ценные бумаги, либо национальные деньги.

Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следст­вием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предприни­мательства. Политический риск условно можно подразделить на страновой, региональный и международный.

Под страновым политическим риском следует понимать нестабильность внутриполитической обстановки страны, оказыва­ющей влияние на результаты деятельности предприятий, в связи с чем возрастает риск ухудшения финансового состояния пред­приятий, вплоть до их банкротства. Особенно это сказывается на предприятиях различных форм малого бизнеса, поскольку напряженность политической ситуации в стране приводит к наруше­нию хозяйственных связей, что наиболее ощутимо отражается на деятельности небольших предприятий, ставит их на грань банкротства вследствие необеспеченности сырьем, материалами, оборудованием.

Под региональным политическим риском следует понимать нестабильность политической обстановки в определенном регионе, которая влияет на результаты деятельности предприятий. В частности, это может быть вероятность потерь из-за военных действий в данном регионе, а также вмешательства в предпринимательскую деятельность региональных органов управления.

Учет международного политического риска важен для предпринимательской деятельности как для предприятий, имеющих выход на международный рынок, так и для предприятий, имеющих зарубежных партнеров.

Предприниматель не может оказывать непосредственного вли­яния на политические риски, так как их возникновение не зави­сит от результатов его деятельности. Поэтому политический риск следует относить к группе внешних рисков.

Технический риск. Эффективная предпринимательская де­ятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности произ­водства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске, который определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регуляр­ной профилактики оборудования, мер безопасности), возможнос­тью проведения ремонта оборудования собственными силами предприятия.

К техническим рискам относятся вероятность потерь, возникающих вследствие:

- отрицательных результатов научно-исследовательских ра­бот;

- недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

- низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

- возникновения при использовании новых технологий и продуктов, побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

- сбоев и поломки оборудования и т. д.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

Предпринимательские риски могут возникнуть при осуществлении деятельности в результате влияния многочисленных факторов. Они могут возникнуть вследствие внутренних для предприя­тия решений или вследствие воздействия внешней предпринимательской среды. Анализ современного состояния экономики позволяет выделить следующие причины, приводящие к появлению предпринимательских рисков:

- экономический кризис;

- рост криминализации общества;

- высокие темпы инфляции;

- политическая нестабильность;

- необязательность и безответственность хозяйствующих субъектов;

- нечеткость и непрерывная изменяемость законодательных и нормативных актов, регулирующих предпринимательскую дея­тельность;

- отсутствие реального предпринимательского права, что пре­пятствует снижению общего уровня риска;

- отсутствие персональной ответственности значительной части предпринимателей за результаты своей деятельности, что уве­личивает «моральный» риск любой сделки;

- зависимость предпринимателя от уголовного мира, неспособность и нежелание правоохранительных органов защитить его;
- чрезмерное вмешательство политиков в экономику;
- резкое увеличение аппарата управления на федеральном и местном уровнях;

- неустойчивое налоговое законодательство;

- высокое бремя налогов и обязательных платежей;

- недобросовестная конкуренция;

- низкий уровень образования предпринимателей вследствие пробле­мам рынка и предпринимательства и др.

Согласно данным социологических опросов предпринимателей, наиболее опасными для ведения цивилизованного бизнеса являются следующие внешние факторы:

- недобросовестность российских деловых партнеров — 61%;

- вымогательство со стороны государственных чиновников — 57%;

- политическая нестабильность — 55%;

- финансовая нестабильность — 53%;

- ущемление прав предпринимателей государственными орга­нами и должностными лицами — 44%;

- вымогательство со стороны криминальных структур — 23%.

Трудно выделить приоритетность перечисленных внешних фак­торов, так как они взаимосвязаны. Изменение одного фактора может вызвать изменение других и, следовательно, взаимосвязано их влияние на уровень риска. Так, политические изменения, про­изошедшие в середине 1980-х годов в России, вызвали крупные перемены в экономической среде, что привело к усилению уровня риска экономической деятельности как для отечественных пред­принимателей, так и для их партнеров за рубежом.

Внешние факторы, влияющих на уровень предпринимательско­го риска, подразделяются на две группы: факторы прямого воз­действия и факторы косвенного воздействия.

Выделяют четыре группы внутренних факторов, влияю­щих на уровень предпринимательского риска:

- стратегия предприятия;

- принципы деятельности предприятия;

- ресурсы и их использование;

- качество и уровень использования маркетинга.

Среди внутренних факторов можно отметить отсутствие профессионального опыта у руководителя предприятия, слабые общеэкономические знания персонала, финансовые просчеты, плохая организация тру­да, утечка конфиденциальной информации, плохая приспосабливаемость предприятия к переменам в окружающей рыночной среде, недостаток у персонала знаний в области маркетинга и др.

Дата добавления: 2017-02-01