Анализ финансово-экономического положения предприятия

Эффективность производственной и финансовой деятельности предприятия отражается в достигнутых финансовых результатах. Важными элементами

управления предприятием является оценка и анализ финансового состояния и устойчивости.

Информационной базой проведения оценки финансового со­стояния и финансовой устойчивости являются баланс предприя­тия, отчет о финансовых результатах и их использовании, а также приложение к балансу. Прежде чем перейти к методике расчета показателей финансового состояния и финансовой устойчивости, отметим, что в на­стоящее время баланс составляется в оценке нетто. Поэтому оценку финансового состояния и финансовой устойчивости можно провести без предварительного изменения балансовых статей. Кроме того, может быть построен уплотненный аналитический баланс (это делается путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей).

Аналитический баланс-нетто позволяет определить:

- общую стоимость имущества предприятия, равную итогу баланса-нетто;

- стоимость иммобилизованных (основных и прочих необоротных активов) средств;

- стоимость мобильных (оборотных) средств или текущих активов;

- величину собственных средств предприятия;

- величину заемных средств.

В активе баланса выделяют мобильные и иммобильные активы. Мобильные средства (текущие, активы) — это наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность и запасы товарно-материальных ценностей. Иммобильные средства (не­оборотные активы) — это долгосрочные инвестиции, реальный, ос­новной капитал и нематериальные активы. К активам также относятся расходы будущих периодов и предстоящие расходы.

Реальный основной капитал состоит из действующего аморти­зируемого имущества (здания, сооружения, транспортных средств, оборудования, специальных приспособлений, инстру­ментов длительного пользования и др.) и незавершенных затрат на строительство и приобретение этого имущества.

Мобильные средства подразделяются на переменную часть, образуемую за счет краткосрочной задолженности, и постоян­ный минимум, который образуется за счет долгосрочных заем­ных средств и части собственных средств. Разность между общей суммой мобильных средств по балансу и суммой краткосрочной задолженности называют чистыми мо­бильными средствами (или оборотным капиталом).

Разность между чистыми мобильными средствами и долгосроч­ными заёмными средствами показывает размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств.

Пример. Общая сумма мобильных средств по балансу соста­вила на конец года 9000 тыс. руб. Сумма краткосрочной задол­женности — 5200 тыс. руб. Долгосрочные заемные средства — 2700 тыс. руб. Требуется определить чистые мобильные средства и размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств. Чистые мобильные средства: 9000 - 5200 = 3800 тыс. руб. Мобильные средства, образованные за счет собственных средств: 3800 -2700 = 1100 тыс. руб.

Финансовое состояние предприятия зависит прежде всего от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превраща­ются в реальные деньги. Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям, а излишек – это говорит о неэффек­тивном использовании средств предприятия.

Отношение суммы чистых мобильных средств к общей сумме активов характеризует устойчивость структуры мобильных средств. Для характеристики финансовой устойчивости предприятия применяют и другие показатели.

Показателями, характеризующими финансовое положение предприятия, являются также коэффи­циенты ликвидности, коэффициент автономии (или коэффициент независимости), коэффициент финансовой устойчивости, коэффи­циент маневренности и др. На рис. 5.4. представлена модель интегральной оценки результативности деятельности предприятия.

Интегральная оценка результативности деятельности

Анализ ресурсов и эффективности их использования

Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности

Анализ производственно-технологического процесса

Материально- техническая база

Оборотные средства

Трудовые ресурсы

Анализ объема производства и реализации продукции

Анализ расходов, затрат и себестоимости продукции

Анализ финансовых результатов

Анализ финансового состояния

Рис. 5.4. Модель интегральной оценки результативности деятельности предприятия

В таблице представлена система показателей эффективности предпринимательской деятельности.

Таблица 5.2

Система показателей эффективности предпринимательской деятельности

Показатели	Коэффициенты	Алгоритм расчета
Эффективность деятельности предприятия	Общая рентабельность	Р0 = П ч/ Т × 100, где Р0 – общая экономическая рентабельность; П ч – чистая прибыль; Т – объем товарооборота (выручка от реализации) без НДС
Рентабельность производства	Рп = Пч/ОПФср г × 100, где Рп – рентабельность производства; Пч – чистая прибыль (годовая); ОПФср г – среднегодовая стоимость ОПФ, участвующая в производстве продукции
Эффективность использования собственного капитала	Рентабельность собственного капитала	Ркс = Пч/Кс × 100, где Ркс – рентабельность собственного капитала; Пч – чистая прибыль; Кс – величина собственного капитала
Эффективность использования основных фондов	Фондоотдача	ФО = Оп год/ ОПФср г, где ФО – уровень фондоотдачи; Оп год – величина годового объема продукции; ОПФср г – среднегодовая стоимость ОПФ, участвующая в производстве продукции
Рентабельность основных фондов	ФР = Пч/ОПФср г, где ФР – рентабельность основных фондов; Пч – чистая прибыль; ОПФср г – среднегодовая стоимость ОПФ, участвующая в производстве продукции
Фондоемкость	ФЕ = 1/ ФО = ОПФср г/ Оп год, где ФЕ – фондоемкость; ФО – уровень фондоотдачи; ОПФср г – среднегодовая стоимость ОПФ, участвующая в производстве продукции; Оп год – величина годового объема продукции
Эффективность использования оборотных средств	Рентабельность оборотных средств	Рмс = Пч/МС × 100, где Рмс – рентабельность материальных оборотных средств; Пч – чистая прибыль; МС – величина материальных оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	К0 = Т/Зср - × 100, где К0 – коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств; Т – объем товарооборота (выручка от реализации) без НДС; Зср – средние товарные запасы
Эффективность использования трудовых ресурсов	Производительность труда	Птр – Оп год/Ч, где Птр – уровень производительности труда; Оп год – величина годового объема продукции; Ч – среднесписочная численность работников предприятия

Дата добавления: 2017-02-01