Прибыль как объект управления

Классификация прибыли предприятия

Сущность и экономическое содержание прибыли

Прибыль – это обобщающий абсолютный показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, определяемый как разница между выручкой от основной деятельности (за вычетом косвенных налогов) и суммой затрат на эту деятельность.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю. Размер прибыли определяет конкурентоспособность предприятия на рынке, его финансовую устойчивость.

Прибыль необходима предприятию для расширенного воспроизводства, увеличения основных и оборотных фондов, создания фондов для социального развития коллектива. Расширение производства происходит за счет капитальных вложений в увеличение и модернизацию основных фондов, в рост оборотных средств. Часть прибыли предприятия может инвестироваться в ценные бумаги и приносить предприятию дополнительный доход.

Рассматривая экономическую сущность и значение прибыли, необходимо выделить следующие ее характеристики.

1. Прибыль является формой дохода хозяйствующего субъекта, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта внешняя, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли, например, благотворительная, политическая и др.

2. Прибыль – это доход предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала – особым фактором производства – и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск предпринимательской деятельности. Причем уровень прибыли и уровень предпринимательского риска находятся между собой в прямо пропорциональной зависимости.

4. Прибыль отражает не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту его часть, которая «очищена» от понесенных затрат на эту деятельность. В количественном выражении прибыль (П) является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом (Д) и совокупными затратами (З) в процессе предпринимательской деятельности:

П = Д – З.

5. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей – вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком налогового ее регулирования.

Наиболее полно сущность прибыли как стоимостной экономической категории проявляется в ее функциях:

- инвестиционной – поскольку ожидаемая прибыль является основой инвестиционных решений;

- оценочной – так как фактически полученная прибыль оценивает результативность деятельности предприятия;

- финансирующей – имея в виду, что часть полученной или ожидаемой прибыли является источником расширенного воспроизводства;

- стимулирующей – учитывая, что часть ожидаемой или полученной прибыли может быть использована в качестве источника материального вознаграждения работников организации и выплат дивидендов владельцам капитала.

Под общим понятием «прибыль» понимаются самые различные ее виды, характеризуемые несколькими десятками терминов, что требует определенной их систематизации по основным классификационным признакам (рис. 1).

По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода, то есть периода, предшествующего отчетному, прибыль отчетного периода и прибыль планового периода. Такое деление прибыли, как правило, используется для анализа и планирования, выявления ее трендов, построения соответствующего базиса расчетов и т.п.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль предприятия.

Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами предприятия и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом.

Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат(издержек), с другой. При этом внутренние текущие затраты предприятия, не отражаемые бухгалтерским учетом, оцениваются по альтернативной их стоимости. Экономическая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерской на величину внутренних текущих затрат (издержек).

По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень "очистки" полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетомвсех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат). Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

По характеру инфляционной «очистки» выделяют номинальную иреальную прибыль. Реальная прибыль характеризует размер номинальной прибыли, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

По источнику формирования различают прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) является результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия. Прибыль от реализации продукции выступает основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой его деятельности.

Прибыль от внереализационных операций отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составудоходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

По основным видам деятельности предприятия выделяют прибыль, полученную от операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности.

Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продажеамортизируемого имущества – основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

Управление прибылью представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии.

Главной целью управления прибылью является максимизация рыночной стоимости или благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию экономических интересов собственников с экономическими интересами государства и персонала предприятия.

Исходя из этой главной цели, система управления прибылью призвана решать следующие основные задачи.

1. Максимизация размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре. Эта задача решается путем оптимизации состава ресурсов предприятия и обеспечения их эффективного использования. Основными ограничениями выступают ресурсный потенциал и сложившаяся конъюнктура товарного и финансового рынков.

2. Максимизация прибыли для заданного уровня риска или минимизация риска для заданного уровня прибыли. С учетом отношения менеджеров к хозяйственным и финансовым рискам формируется допустимый их уровень, определяющий агрессивную, умеренную (компромиссную) или консервативную политику тех или иных видов деятельности или проведения отдельных хозяйственных операций.

3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. Основное внимание должно быть уделено обеспечению роста прибыли за счет расширения объема выпуска продукции и освоения новых перспективных ее видов, а также реального инвестирования, обеспечивающих основу перспективного развития предприятия.

4. Обеспечение необходимого уровня доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия. Этот уровень должен быть не ниже средней доходности на рынке капитала, при необходимости возмещать повышенный предпринимательский риск, связанный со спецификой деятельности предприятия, а также инфляционные потери.

5. Формирование достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. В самофинансировании развития предприятия прибыли отводится главенствующая роль. Ее размер определяет потенциальную возможность создания фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия.

Решение этих задач призвано обеспечивать максимизацию благосостояния собственников предприятия в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной стоимости предприятия в значительной степени определяется уровнем капитализации прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде. Каждое предприятие исходя из условий и задач хозяйственной деятельности само определяет систему критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части.

Все рассмотренные задачи управления прибылью теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, максимизация уровня прибыли при минимизации уровня риска; обеспечение достаточного уровня удовлетворения интересов собственников предприятия и его персонала; обеспечение достаточного размера прибыли, направляемой на прирост активов и на потребление и т.п.). Поэтому в процессе управления прибылью отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой.

Дата добавления: 2017-02-01