Управление прибылью предприятия

Механизм управления операционной прибылью строится с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с показателями объема реализации продукции, доходов и затрат предприятия. Система этой взаимосвязи, получившая название «взаимосвязь затрат, объема реализации и прибыли» (Cost-Volume-Profit Relationships – CVP), позволяет выделить роль отдельных факторов в формировании операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом на предприятии.

Управление прибылью предприятия на основе системы «взаимосвязь затрат, объема реализации и прибыли» включает решение ряда задач.

1. Определение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную работу предприятия (точка безубыточности).

Точка безубыточности (NБ) – это такой объем выручки от реализации, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытков (порог рентабельности); определяется как отношение постоянных затрат на выпуск продукции к цене за единицу товара (без косвенных налогов) минус переменные затраты на единицу продукции.

NП = Зпос / (Ц – Зпер1),

где Зпос – общая величина постоянных затрат на весь выпуск продукции; Ц – цена единицы товара; Зпер1 – переменные затраты за единицу товара.

2. Расчет цен безубыточности (ЦБ), при которых предприятие хоть и не получает прибыль, но и не несет убытки.

ЦБ = Зпос1 + Зпер1,

где Зпос1 – постоянные затраты на единицу товара; Зпер1 – переменные затраты за единицу товара.

Зпос1 = Зпос / NП,

где Зпос – общая величина постоянных затрат на весь выпуск продукции; NП – выпуск продукции в точке безубыточности.

3. Определение маржинальной прибыли (суммы покрытия), обеспечивающей безубыточную работу предприятия.

Маржинальная прибыль (МП) – это разница между выручкой от реализации (В) и переменными затратами (Зпер):

МП = В –Зпер.

Если из маржинальной прибыли вычесть постоянные затраты, то определится конечный финансовый результат: прибыль или убыток.

П = МП –Зпос.

Безубыточная работа предприятия будет достигнута в случае, когда отношение общей суммы постоянных затрат (Зпос) к маржинальной прибыли будет равно единице:

Зпос / МП = 1.

Деятельность предприятия убыточна при Зпос > МП или Зпос / МП > 1.

До достижения точки безубыточности предприятию выгоднее использовать собственные средства, а потом – наоборот.

4. Определение эффекта операционного рычага. Эффект операционного рычага рассчитывается для конкретного объема продаж и определяет прямо пропорциональную зависимость прироста прибыли от реализации от прироста выручки от реализации. На каждый процент прироста выручки приходится несколько процентов прироста прибыли. Сила воздействия операционного рычага (СОР) определяется по формуле:

СОР = (В – Зпер) / П, СОР = МП / П,

где В – выручка от реализации продукции в ценах без косвенных налогов, Зпер - переменные затраты; П – прибыль от реализации продукции; МП – маржинальная прибыль.

Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами, предприятие может воздействовать на оптимизацию прибыли. Чем больше постоянные затраты и чем меньше прибыль, тем сильнее воздействие операционного рычага. При росте объема продаж доля постоянных затрат в себестоимости уменьшается и воздействие операционного рычага также уменьшается.

5. Определение запаса финансовой прочности (ЗФП) в абсолютном выражении определяется по формуле:

ЗФП = В – ВП,

где В – фактическая выручка; ВП – порог рентабельности.

Чем выше показатель запаса финансовой прочности для предприятия, тем меньше риск потерь для него.

Тема 10: Управление внеоборотными активами предприятия.

Дата добавления: 2017-02-01