Аналіз грошових потоків

Грошові потоки галузі мають велике значення для проведення податкового аудиту, оскільки податки в бюджет сплачуються виключно в грошовій формі. Нестача грошових коштів для підприємства є фактором фінансового ризику. З кожним роком банкрутують все більше підприємств, причому головна причина банкрутства полягає у відсутності ліквідних коштів.

Особливістю вивчення грошових потоків підприємства є те, що це неможливо зробити лише на основі фінансової звітності.

З внутрішніх даних ДПС необхідно взяти дані про минулу динаміку податкових платежів платника і динаміку податкових платежів в цілому по галузі. Але в податковій звітності окремого підприємства немає інформації для аналізу його грошових потоків.

Як відомо, в Україні прийнятий непрямий метод складання Звіту про рух грошових коштів. Важко сказати, чому саме він був обраний, але безумовно, порівняно з прямим методом він дає мінімум аналітичних можливостей. Тому податковий аудитор вимушений складати касовий план підприємства самостійно, але це можливо тільки після початку документальної перевірки, коли аудитор перевантажений іншими проблемами і завданнями.

Тепер спробуємо визначити галузеві особливості в грошових потоках. Зрозуміло, що навіть за однакових розмірів чистого прибутку, підприємства, що належать до різних галузей, будуть мати різну структуру грошових потоків як по видах діяльності, так і всередині них. Це зумовлено розбіжностями в характері їх господарського циклу Так, господарський цикл промислових підприємств включає такі етапи:

- закупівля сировини, для чого теоретично повинні використовуватись короткострокові кредити, особливо за умови розширення виробництва. Однак в наших умовах до кредитних ресурсів мають доступ далеко не всі підприємства, тому багато з них фактично фінансують свої запаси за рахунок постачальників (електроенергетика, вугільна промисловість). Але в масштабах національної економіки кризу неплатежів, що мала виключно негативний вплив, можна вважати подоланою. Тому посилання керівників підприємств на несплату за готову продукцію треба спів ставити з загальною картиною в галузі.

- переробка сировини в готову продукцію зі сплатою за виробничі послуги контрагентів, отриманням грошей на виплату зарплаті і зборів. На промислових підприємствах, особливо в базових галузях, витрати грошових коштів на виплату зарплати і зборів відносно незначні порівняно з сумами сплати постачальникам. Але саме на промислових підприємствах зараз ще залишилася велика заборгованість по заробітній платі (досить згадати вугільну промисловість).

- відвантаження готової продукції споживачам, внаслідок чого виникає дебіторська заборгованість. Її розмір і групування по строках виникнення залежить від прийнятих умов оплати і масштабів діяльності підприємства. Строки погашення дебіторської заборгованості залежать від характеру господарської діяльності. Наприклад, енергорозподілювальні мережі теоретично повинні отримувати плату за використану електроенергію щомісячно і регулярно, в той час як у галузях важкого машинобудування, суднобудування надходження грошей регламентується угодами на виконання окремих замовлень і може бути нерегулярним. Підприємства, що виробляють товари широкого попиту, як правило, не мають проблем зі сплатою за свою продукцію, бо не відпускають її в борг. Базові галузі економіки такої можливості не мають і ситуація там значно важче.

- після погашення дебіторської заборгованості підприємство розраховується за кредит і закуповує нову партію матеріалів. Періодично підприємство отримує довгострокові кредити для оновлення основних засобів. Але оскільки в українських умовах отримання довгострокового кредиту практично неможливе, то для українських підприємств це виливається у більш активну фінансову діяльність (випуск нових акцій, пошук інвесторів і т.п.).Промислові підприємства мають найбільшу питому вагу основних засобів у структурі балансу, тому рух коштів від інвестиційної діяльності у них особливо активний. Щодо операцій, пов’язаних з придбанням фінансових інвестицій, то вони зустрічаються відносно рідко.

Для підприємств галузі торгівлі характерна трохи інша картина господарського циклу:

- закупівля товарів у виробника. Для цього може залучатись короткостроковий кредит, найчастіше на дуже короткий період часу – від двох-трьох днів до місяця. Внаслідок цього оптові торгівці мають змогу сплачувати навіть дуже високі відсотки, та й з об’єктом застави проблем не виникає. Партія товару може бути передана у заставу. В балансі виникають значні товарні запаси. Їх оборотність дуже висока, особливо порівняно з промисловістю, хоча і залежить від того, на чому спеціалізується торговець.

- продаж товару подальшому реалі затору — оптовому або роздрібному, або виробнику для виробничого споживання. В балансі оптового торгівця виникає дебіторська заборгованість, яка також має високу оборотність.

- надходження грошових коштів і закупівля наступної партії товару. Оптова торгівля рідко використовує розрахунки готівкою, що спрощує перевірку. Підприємства оптової торгівлі мають незначну питому вагу основних фондів в балансі і так само невисокий відсоток власного капіталу серед джерел фінансування.

У підприємств транспорту також є свої особливості, які до того ж залежать від виду транспорту. Наприклад, для автотранспорту характерна така специфіка господарського циклу:

- закупівля паливно-мастильних матеріалів і запчастин. Ці дві статті переважають в надходженнях ТМЦ від постачальників. Треба відзначити велику питому вагу закупівлі за готівку, оскільки часто її здійснюють самі водії.

- закупівля основних засобів для оновлення парку машин. В автотранспортних підприємствах вік автомобілів значно впливає на витрати на ремонт: чим старіший автомобіль, тим дорожче його утримання і обслуговування. Велике значення має також безпека використання старих автомашин, їх пробіг до капітального ремонту, а для пасажирського автотранспорту — ще й комфортабельність, як один з факторів попиту на послуги. Тому автотранспортні підприємства частіше за інших оновлюють свій парк. При цьому старі автомашини, як правило, розпродуються як уживані через автоділерів. Якщо вчасно продати старі автомашини, то можна відшкодувати значну суму витрат на їх придбання, тому автотранспортні підприємства мають значні надходження від реалізації основних засобів. Перевірку ускладнює той факт, що ціна продажу окремої машини залежить від її технічного стану, ремонту, комплектації, моди, моделі і багатьох інших причин. Тому виявити факти продажу по заниженій вартості пов’язаним особам (що зустрічається дуже часто) важко.

- Надання послуг і отримання платні. В автотранспортних підприємствах, що займаються перевезеннями пасажирів, період часу між наданням послуги і отриманням оплати практично відсутній, тому у них немає великої дебіторської заборгованості. В підприємствах що займаються вантажними перевезеннями, ситуація інша: теоретично період часу між наданням послуги і надходженням оплати також має бути невеликий, але конкуренція на цьому ринку дуже висока. Крім того, в цій галузі дуже велика частка послуг надається без відображення в бухгалтерському обліку.

Так само підприємства інших галузей мають свої особливості грошових потоків. Оскільки платоспроможність є одним з фінансових показників, що найбільше цікавить податкову адміністрацію, треба знати ці особливості. Крім періоду обороту дебіторської і кредиторської заборгованості, грошових коштів велике значення має структура грошових потоків.

Якщо порівняно з попереднім періодом вона суттєво змінюється, то необхідно з’ясувати причини цього явища. Не виключено, що підприємство задіяло певні схеми ухиляння від сплати податків. Наприклад, для виробничих галузей (машинобудування, металургія, вугільна промисловість) характерна така ситуація, коли підприємство, маючи податкову заборгованість, відкриває кредитну лінію в банку під заставу майнових прав на кошти за відвантажену продукцію своїх споживачів (тобто, простіше, під дебіторську заборгованість). Кредит не оподатковується і не спрямовується на погашення податкових зобов’язань, а кошти за відвантажену продукцію податкова служба не має права списати, бо вони є об’єктом застави і банк має на них першочергове право.

Проілюструємо порівнювальний аналіз грошових потоків одного з підприємств пивоварної галузі, хлібозаводу і оптово-торгівельного підприємства (табл. 5.4.).

Таблиця 5.4. Рух грошових коштів на підприємствах різних галузей

	Пивзавод	Оптове торгівельне підприємство	Хлібозавод
Надійшло коштів – всього	100%	100%	100,0%
від покупців	100%	85%	87,6%
інші надходження		15%	12,4%
Витрачено всього	100%	100%	100,0%
В т.ч.- платежі до бюджету	12%	5%	6,2%
до позабюджетних фондів	3%	0%	4,1%
на з/плату	7%	2%	6,9%
Сировину, матеріали, виробничі послуги	76%	0%	82,4%
оплата товарів	0%	71%	0,0%
Інші	2%	22%	0,4%

В структурі надходжень переважну частину складають кошти від споживачів. Саме по собі це означає, що жодне з цих підприємств не має доступу до кредитних ресурсів. Але якщо у пивзаводу вони складають 100%, то для двох інших підприємств суттєву частку становлять інші надходження. Як правило, саме вони викликають підвищену увагу податкового аудитора, особливо якщо надходять з стандартним формулюванням “погашення дебіторської заборгованості” або “повернення переплати” Для всіх підприємств в структурі витрат характерна висока питома вага сировини і матеріалів. Хлібозавод вирізняється в цьому плані, оскільки галузь малорентабельна, з низькою заробітною платою. Знову ж таки увагу податкового аудитора привертає частка інших витрат, оскільки найчастіше вони носять разовий характер і можуть бути пов’язані з сумнівними операціями. Крім того, звертає на себе увагу питома вага витрат на сплату податків і зборів. Як бачимо, у пивзавода вона найвища, що зумовлено необхідністю сплати акцизного збору. Найнижча частка у торгівельного підприємства, що за даної методики розрахунку цього показнику зрозуміло. Торгівельні підприємства мають дуже високу питому вагу витрат на придбання товарів і платять податки з тієї суми націнки, що додають до закупівельної вартості товарів. Але сказати, чи несе конкретне підприємство достатнє податкове навантаження, можна, лише порівнявши його показники з середньо галузевими.

Дата добавления: 2014-11-16