Цели и задачи финансового прогнозирования и финансового планирования в неплатежеспособной организации. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия 8 страница

Бюджет денежных средств состоит из двух частей, которые определяют величину и структуру денежных поступлений, и ожи­даемые расходы предприятия на текущий бюджетный период по трем основным сферам его деятельности:

1. Основная производственная деятельность предприятия. Де­нежный поток от основной производственной деятельности — это выручка от реализации продукции (работ, услуг), авансы от по­купателей и заказчиков. Денежный отток — это оплата счетов по­ставщиков и прочих контрагентов, выплата заработной платы, отчисления во внебюджетные фонды, расчеты с бюджетом, вып­лата по процентам и т.д.

2. Финансовая деятельность предприятия. Приток денежных средств обусловлен получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Отток денежных средств происходит за счет выплаты дивидендов, в виде возврата кредитов и займов (кратко­срочных и долгосрочных) и процентов по ним.

3. Инвестиционная деятельность предприятия. Приток денеж­ных средств обусловлен реализацией имущества, отток — приоб­ретением имущества, выбытием основных средств и нематериаль­ных активов.

Кроме того, что бюджет денежных средств является общим планом поступлений и выплат предприятия и позволяет их конт­ролировать, он принимается также для:

• определения остатка денежных средств на конец бюджетно­го периода, что необходимо для завершения составления прогноз­ного бухгалтерского баланса;

* прогнозирования остатков денежных средств на конец каж­дого месяца внутри бюджетного периода, что позволяет выявить периоды излишка или недостатка финансовых ресурсов.

Следует также учитывать раздельное планирование денежных средств и бартера, поскольку денежные средства могут быть направ­лены на любые цели, в то время как бартер обычно жестко увязан с конкретными поставками. Поэтому при финансовом планировании необходимо предусмотреть это деление. Векселя, зачеты, долги мож­но приводить к денежным средствам посредствам рыночного дис­конта в случае планируемой продажи. При использовании для оп­латы материалов или услуг их следует отражать как бартер.

При выявлении дефицитности бюджета необходимо преду­смотреть дополнительные источники финансирования. Получение положительного сальдо на конец прогнозного периода возможно либо за счет увеличения финансовых поступлений, либо за счет сокращения финансовых расходов, либо комбинированным спо­собом. При выборе варианта с дополнительным привлечением банковских кредитов в бюджет денежных средств вводится блок «расчет дополнительного финансирования», в котором должно быть предусмотрено получение дополнительных денежных средств. При привлечении кредитов отражаются его получение и возврат, а также выплата процентов по кредиту. Особенностью этой работы является необходимость обеспечения согласованно­сти данных бюджета денежных средств с прогнозным отчетом о прибылях и убытках. Такая необходимость обусловлена тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибылях и убытках. В то же время сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибы­лях и убытках и подставляется в бюджет денежных средств.

Последним этапом подготовки общего бюджета является работка проектного бухгалтерского баланса предприятия в целом, который разрабатывается на основе данных операционного и финансового бюджетов предприятия, а также баланса на начало бюджетного периода. Баланс показывает общее количество и структуру активов предприятия и способ финансирования этих активов. События, наступление которых прогнозируется в балансе, носят вероятностный характер. Бухгалтерский баланс предприятия строится на основе балансовых равенств по отдельным стать­ям актива и пассива:

Прогнозный баланс для целей финансового планирования в общем случае не совпадает с формой бухгалтерского баланса. Ис­пользуются агрегированные данные.

Составленные прогнозные документы общего бюджета пред­приятия позволяют проанализировать предполагаемое финансо­вое состояние предприятия при выполнении разработанной про­граммы развития.

Завершающим шагом финансового планирования является рас­чет показателей финансового состояния предприятия, на основе которого может быть проведена корректировка предварительно­го проекта общего бюджета.

При выявлении ухудшений по основным показателям или не­достижимости требуемых значений показателей необходимо вер­нуться назад и внести соответствующие коррективы в программу развития предприятия.

При корректировке показателей общего бюджета в первую оче­редь меняют показатели, имеющие минимальный «резерв проч­ности» или не соответствующие нормативным значениям. При­чем корректировка тех или иных показателей может быть достиг­нута различными способами, каждый из которых может иметь свои негативные последствия для текущей и долгосрочной эффек­тивности предприятия.

Выбирается тот вариант, который наиболее приемлем для выполнения предприятием основных задач:

• восстановление платежеспособности предприятия (для кризисных предприятий);

• обеспечение высокого уровня эффективности предприятие.

• соответствие стратегии развития предприятия;

• поддержание приемлемого уровня финансовой устойчивос­ти предприятия.

Корректировка показателей общего бюджета приводит к пере­смотру предварительных проектов бюджетов. Так, необходимость повышения уровня абсолютной ликвидности приводит к измене­нию бюджета денежных средств, прогнозного баланса. Если же оптимальным признается вариант увеличения денежных средств за счет роста объема продаж, то тогда пересчету подлежат все фор­мы операционного бюджета.

34.5.2. МЕТОДИКА СОСТАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ БЮДЖЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ ФИНАНСОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ

Методику составления общего бюджета продемонстрируем на примере.

Для обеспечения простоты и наглядности составления общего бюджета примем следующие допущения:

• в качестве бюджетного периода принимается год с делением на кварталы;

• предприятие производит и реализует один вид продукта;

• предприятие не является плательщиком налога на добавлен­ную стоимость;

• налоги, относимые на себестоимость, учитываются в соста­ве показателей, исходя из которых они определяются;

• прибыль прогнозируется как итог по году, а затем равномер­но распределяется по кварталам.

Система бюджетов составляется ежеквартально, исходя из дан­ных маркетинговой службы о прогнозных объемах реализации.

Исходными данными для составления бюджета предприятия являются:

1. Прогноз объема продаж и цен, представленный в табл. 34.24.

2. Структура оплаты продукции покупателями. Доля оплаты продукции покупателями в текущем квартале составляет 80% объе­ма выручки от реализации продукции, 20% оплачиваются в сле­дующем квартале.

3. Запасы готовой продукции. На начало прогнозного периода остаток готовой продукции на складе составлял 2000 шт. по цене

Таблица 34.24

12,5 руб. Планируемый остаток запасов готовой продукции на конец квартала составляет 10% от объема продаж будущего квар­тала. Планируемые запасы готовой продукции на конец прогноз­ного года составляют 3000 шт.

4. Сырье и материалы. Объем материалов на начало прогноз­ного периода составляет 6500 кг. Количество материалов для про­изводства единицы продукции составляет 6 кг при цене 50 коп. за 1 кг. Плановый остаток сырья на конец каждого квартала со­ставляет 10% от потребности будущего квартала. Оценка необхо­димого запаса материалов на конец года составляет 7000 кг. Доля оплаты поставщикам за приобретенные в конкретном квартале материалы составляет 60% от стоимости приобретенного сырья. На остальные 40% предоставляется отсрочка со сроком погаше­ния в следующем квартале.

5. Затраты труда. Удельные затраты труда на производство состав­ляют 0,6 ч. Стоимость 1 ч вместе с начислениями составляет 7 руб.

6. Общепроизводственные затраты. Общепроизводственные затраты состоят из переменной и постоянной частей. Переменная часть общепроизводственных затрат определяется исходя из нор­матива 3 руб. на 1 ч работы основного персонала. Постоянная часть — 50 000 руб. за квартал. Из них на амортизацию приходит­ся 10 000 руб. за квартал.

7. Коммерческие и административные расходы. Коммерческие и административные расходы состоят из переменной и постоян­ной частей. Переменная часть определяется из расчета 2 руб. на единицу реализованной продукции. Постоянная часть коммерчес­ких и административных расходов представлена в табл. 34.25.

Таблица 34.25

Показатель, руб.	1 квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
Реклама	30 000	30 000	30 000	30 000
Зарплата административно­управленческого персонала	30 000	30 000	30 000	30 000
Страховка			36 ООО
Налог на недвижимость				18 000

8. Инвестиционная деятельность. Предприятие планирует за­купку оборудования на сумму 20 000 руб. в I квартале и 10 000 руб. во II квартале.

9. Дивиденды. Сумма дивидендов, планируемая к выплате, составляет 30 000 руб. в год при равномерном распределении вып­лат по кварталам.

10. Налог на прибыль. Ставка налога на прибыль составляет 24%. Величина налога на прибыль разделена на четыре части и учитывается по кварталам.

11. Баланс. Начальный агрегированным баланс предприятия представлен в табл. 34.26. На основании приведенных данных составим общий бюджет предприятия. Таблица 34.26

Статьи баланса, руб.
Основные средства, в том числе:	447 000
• земельные участки и объекты природопользования	70 000
• здания, машины и оборудование	650 000
• накопленная амортизация	-273 000
• здания, машины и оборудование с учетом амортизации	377 000
Оборотные активы, в том числе:	153 200
• запасы сырья и материалов
• запасы готовой продукции	25 000
• дебиторская задолженность	80 000
• денежные средства	45 000
Итого активов	600 200
Капитал и резервы, в том числе:
• уставный капитал	181 250
• нераспределенная прибыль	398 950
Краткосрочные обязательства, в том числе:
• кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	20 000
Итого пассивы	600 200

Бюджет продаж

Бюджет продаж с графиком получения денежных средств от дебиторов составляется на основании прогноза продаж, цен на готовую продукцию. Для рассматриваемого примера бюджет про­даж предприятия представлен в табл. 34.27.

При составлении графика поступления денежных средств учи­тывается поступление выручки от продаж в размере 80%, а остав­шаяся часть поступает в следующем периоде.

В I квартале планируется получение дебиторской задолженно­сти в размере 80 ООО руб. (сумма берется из баланса предприятия на начало периода). Кроме того, в I квартале предприятие полу­чит 80% выручки в размере 240 ООО руб. Таким образом, ожидае­мая итоговая сумма поступления денежных средств за I квартал составит 320 000 руб. Во II квартале предприятие ожидает полу­чить 20% выручки I квартала и 80% выручки II квартала, что со­ставит 660 000 руб. Аналогичным способом рассчитываются по­ступления денежных средств по остальным кварталам. В соответ­ствии с прогнозом в прогнозном году предприятие не получит 20% выручки IV квартала, что составляет 90 000 руб. Данная сумма будет зафиксирована в прогнозном балансе на конец года как де­биторская задолженность.

Показатель	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Год
Прогнозируемый объем продаж, шт.	10 000	25 000	35 000	15 000	85 000
Прогнозная цена реализации, руб.
Выручка от реали­зации продукции, руб.	300 000	750 000	1 050 000	450 000	2 550 000
График поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало периода, руб.	80 000				80 000
Приток денежных средств от продаж I кв., руб.	240 000	60 000			300 000
Приток денежных средств от продаж II кв., руб.		600 000	150 000		750 000
Приток денежных средств от продаж III кв., руб.			840 000	210 000	1 050 000
Приток денежных средств от продаж IV кв., руб.				360 000	360 000
Итого поступление денежных средств, руб.	320 000	660 000	990 000	570 000	2 540 000

Бюджет производства

Следующим этапом составления общего бюджета является со­ставление бюджета производства. Бюджет производства составля­ется на основе бюджета продаж с учетом необходимой для пред­приятия динамики остатков готовой продукции на складе.

В первом квартале предприятие планирует продать 10 ООО шт. выпускаемых изделий. Для обеспечения бесперебойного снабже­ния потребителей готовой продукцией предприятие планирует остаток продукции на конец I квартала в объеме 10% от объема реализации II квартала, что составляет 2500 шт. Отсюда требуе­мый объем продукции составляет 12 500 шт. (10 000 + 2500). Од­нако на начало I квартала на складе уже имелось 2000 шт. продук­ции (исходные данные). Следовательно, объем производства за период должен составить 10 500 шт. (12 500 — 2000). Аналогичным образом рассчитываются все показатели бюджета производства. Планируемые запасы готовой продукции на конец I квартала являются запасами готовой продукции на начало II квартала и т.д. Сумма запасов готовой продукции на конец последнего квартала (они же на конец года) прогнозируется индивидуально и обосно-

вывается при составлении исходных данных, например на основе

опыта работы в предыдущие годы.

План производства продукции представлен в табл. 34.28.

Таблица 34.28

План производства продукции

Показатель	1 квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Год
Прогнозируемый объем продаж, шт.	10 000	25 000	35 000	15 000	85 000
Запас готовой продукции на конец квартала, шт.
Требуемый объем продукции, шт.	12 500	28 500	36 500	18 000	88 000
Запасы готовой продукции на начало периода, шт.
Объем производства, шт.	10 500	26 000	33 000	16 500	86 000

Бюджет затрат на основные материалы и график выплат

Бюджет затрат на основные материалы состоит из двух частей:

1) расчет объемов сырья, необходимого для производства зап­ланированных объемов продукции (табл. 34.29);

2) график расчетов с поставщиками (табл. 34.30).

Показатель	I квартал	Иквартал	UIквартал	IV квартал	Год
Прогнозируемый объем производства, шт.	10 500	26 000	33 000	16 500	86 000
Удельный объем сырья, кг
Требуемый объем сырья за период, кг	63 000	156 000	198 000	99 000	516 000
Запасы сырья на конец периода, кг	15 600	19 800
Общая потребность в сырье, кг	78 600	175 800	207 900	106 000	523 000
Запасы сырья на начало периода, кг		15 600	19 800
Закупка материалов, кг	72 100		188 100	96 100	516 500
Стоимость закупки материалов, руб.	36 050	80 100	94 050	48 050	258 250

Таблица 34.29

Бюджет затрат на основные материалы базируется на производ­ственном плане. Используя норматив потребления сырья на едини­цу продукции, оценивается планируемый объем сырья для произвол-

Показатель, руб.	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Год
Задолженность постав­щикам и подрядчикам на начало года	20 000				20 000
Оплата за материалы 1 квартала	21 630	14 420			36 050
Оплата за материалы II квартала		48 060	32 040		80 100
Оплата за материалы III квартала			56 430	37 620	94 050
Оплата за материалы IV квартала				28 830	28 830
Платежи всего	41 630	62 480	88 470	66 450	259 030

ства о&ьема продукции данного квартала. Например, в I квартале прогнозируемый объем производства составляет 10 500 шт. Зная удельный объем сырья, оцениваем требуемый объем сырья за I квар­тал — 63 000 кг (10 500 х 6). Для обеспечения бесперебойной постав­ки сырья в производство планируется запас сырья на конец кварта­ла, составляющий 10% от общей потребности в сырье следующего квартала. Например, для I квартала запас сырья на конец периода составляет 15 600 кг (156 000 х 10%). Зная необходимый объем сы­рья для выполнения плана производства I квартала, оцениваем об­щий необходимый объем сырья 78 600 кг (63 000 + 15 600). Учиты­вая, что на начало I квартала на складе имеется 6500 кг сырья (ис­ходные данные), необходимый объем закупки в I квартале будет равен 72 100 кг (78 600 — 6500) сырья. При цене 1 кг сырья — 50 коп. общий объем затрат в стоимостном выражении равен 36 050 руб. (72 100 х 0,5). Аналогичным образом рассчитываются плановые из­держки на сырье для всех кварталов. Планируемый объем запасов на конец года рассчитывается индивидуально. В соответствии с исход­ными данными он составляет 7000 кг.

Расчет графика выплат представлен в табл. 34.30 и производится аналогично расчету поступления денежных средств. В I квартале планируется погашение кредиторской задолженности поставщикам за сырье, которая имела место на начало прогноза и отражена в на­чальном балансе — 20 000 руб. По договоренности предприятие оп­лачивает в I квартале 60% стоимости сырья, а оставшиеся 40% — во II квартале. В итоге в I квартале планируется заплатить 41 630 руб. (20 000 + 21 630). Во II квартале оплачивается 40% I квартала и 60% II квартала и т.д. В IV квартале возникает кредиторская задолжен­ность в размере 40% от стоимости сырья, планируемого к закупке в IV квартале, а именно 19 220 руб. (48 050 х 0,4), и эта сумма будет зафиксирована в прогнозном балансе на конец года по статье «За­долженность поставщикам и подрядчикам».

Бюджет затрат на оплату труда основного персонала

Бюджет затрат на отплату труда основного персонала состав­ляется на основе принятой на предприятии системы оплаты тру­да (табл. 34.31). При использовании сдельно-повременной опла­ты труда используется норматив затрат прямого труда на едини­цу готовой продукции (удельные затраты труда), который в соответствии с исходными данными составляет 0,6 ч, и норматив оплаты, составляющий вместе с начислениями 7 руб. В результа­те планируется бюджет времени и оплаты труда.

Таблица 34.31

Бюджет затрат на оплату основного персонала

Показатель	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Год
Прогнозируемый объем производства, шт.	10 500	26 000	33 000	16 500	86 000
Затраты труда основного персонала, ч на ед. изделия	0,6	0,6	0,6	0,6	0,6
Общие затраты труда основного персонала, час		15 600	19 800		51 600
Стоимость 1 ч (руб./ч)
Оплата основного персонала, руб.	44 100	109 200	138 600	69 300	361 200

Бюджет общепроизводственных затрат

Базовым показателем для расчета переменной части общепро­изводственных затрат является объем затрат труда основного пер­сонала. Норматив установлен в результате предварительного ана­лиза и составляет 3 руб. на 1 ч работы основного персонала (ис­ходные данные). Это дает возможность рассчитать показатели бюджета общепроизводственных переменных затрат.

Из табл. 34.32 видно, что исходя из затрат прямого труда и нор­матива переменных общепроизводственных затрат планируются суммарные переменные общепроизводственные затраты, которые в I квартале составят 18 900 руб. (6300 х 3). Постоянные общепро­изводственные затраты в соответствии с исходными данными со­ставляют 50 000 руб. ежеквартально. В результате общая сумма общепроизводственных затрат в I квартале составит 68 900 руб. (18 900 + 50 000). При планировании общепроизводственных зат­рат из общей их суммы вычитают амортизационные начисления, не являющиеся денежным видам издержек (за амортизацию пред­приятие никому не платит).

Бюджет общепроизводственных затрат

Показатель	1 квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Год
Общие затраты труда основного персонала, ч		15 600	19 800		51 600
Норматив переменных общепроизводственных затрат, руб./ч
Переменные общепроизводственные затраты, руб.	18 900	46 800	59 400	29 700	154 800
Постоянные общепроизводственные затраты, руб.	50 000	50 000	50 000	50 000	200 000
Общепроизводственные затраты, всего, руб.	68 900	96 800	109 400	79 700	354 800
Амортизация, руб.	10 000	10 000	10 000	10 000	40 000
Оплата общепроизводственных затрат, руб.	58 900	86 800	99 400	69 700	314 800

Определение себестоимости продукции

Результаты расчета удельной себестоимости приведены в табл. 34.33.

Таблица 34.33

Себестоимость единицы продукции

Статьи затрат	Копичество	Затраты, руб.	Всего, руб. 3
Основные материалы в натуральном выражении		0,5
Затраты прямого труда, ч	0,6		4,2
Общепроизводственные затраты, руб.	0,6	6,9	4,14
Себестоимость единицы продукции			11,34

Статьи «Основные материалы» и «Затраты прямого труда» оп­ределяются из исходных данных. На единицу продукции необхо­димо 6 кг сырья по цене 0,5 руб./кг. Поэтому общие затраты сы­рья на единицу продукции в стоимостном выражении составят 3 руб. (6 х 0,5). Поскольку переменные общепроизводственные затраты нормируются исходя из затрат прямого труда, суммарные общепроизводственные затраты будем рассчитывать аналогично. Для оценки общепроизводственных затрат на единицу продукции сумму общепроизводственных затрат в размере 354 800 руб. сле­дует разделить на общую сумму трудозатрат, величина которой 51 600 ч. Таким образом, на 1 ч прямого труда приходится

6,9 руб. общепроизводственных затрат. Удельные затраты труда со­ставляют 0,6 ч, отсюда величина общепроизводственных затрат в единице продукции составляет 4,14 руб. (6,9 х 0,6). Удельная се­бестоимость составит 11,34 руб.

Величина запасов готовой продукции на конец последнего квартала (она же на конец года) прогнозируется индивидуально и обосновывается при составлении исходных данных. Поскольку на конец прогнозного периода запланирована величина запасов готовой продукции в размере 3000 шт., то в стоимостном выра­жении в прогнозном балансе предприятия на конец прогнозного года в статье «Запасы готовой продукции» будет стоять цифра 34 020 руб. (3000x 11,34).

Бюджет коммерческих и административных затрат

Данный вид бюджета планируется аналогично бюджету обще­производственных затрат. Для планирования переменной части затрат в качестве базового показателя используется объем продаж. Постоянные затраты берутся из исходных данных (табл. 34.34).

Таблица 34.34

Показатель	1 квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Год
Прогнозный объем продаж, шт.	10 000	25 000	35 000	15 000	85 000
Удельные администра­тивные затраты, руб.
Переменные коммерче­ские и административ­ные затраты, руб.	20 000	50 000	70 000	30 000	170 000
Постоянные коммерчес­кие и административные затраты, руб., в том числе:	60 000	62 000	96 000	78 000	296 000
• реклама, руб.	30 000	30 000	30 000	30 000	120 000
• зарплата персонала, руб.	30 000	30 000	30 000	30 000	120 000
• страховка, руб.			36 000		38 000
• налог на недвижимость, руб.				18 000	18 000
Общие коммерческие и административные затраты, руб.	80 ООО	112 000	166 000	108 000	466 ООО

Отчет о прибылях и убытках

Эта форма финансовой отчетности, составленная до начала про­гнозного периода, отражает результаты планируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и убытках приведен в табл. 34.35.

Дата добавления: 2015-04-29