Показатели рентабельности

Абсолютная величина прибыли не позволяет судить об эффективности работы предприятия в различные периоды, а также сравнивать предприятия. Для этих применяются показатели рентабельности.

Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат.

В общем ряде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным и текущим затратам, благодаря которым получили эту прибыль.

1. рентабельность затрат

Р зат=Вп (Чп) /издержки пр-ва x 100%

Этот показатель показывает отношение прибыли к сумме производимых затрат.

2. Рентабельность продукции

Рп=Пп / Сп где

Рп - рентабельность реализуемой продукции (%)

Пп – прибыль от реализации продукции (т. р.)

Сп – с/с реализуемой продукции

Этот показатель показывает результативность таких затрат и ее можно определять как в целом по всей продукции, так и по отдельным ее видам.

В настоящее время для определения состояния «здоровья» предприятия рекомендуется использование ряда новых показателей, применяемых в странах с развитой рыночной экономикой.

А) основной коэффициент доходности – ROE «коэффициент рентабельности собственного капитала:

ROE=чистая прибыль / средний собственный капитал x100%

Коэффициент, выраженный процентом, показывает степень возмещения собственного капитала и характеризует необходимое условие существования и развития предприятия. Знаменатель получили как среднее данное начала и конца периода.

Б) коэффициент прибыльности инвестированного капитала - ROI

ROI=оперативный характерный результат / средний инвестированный капитал x100%

Он выражает в процентном соотношении среднюю ставку прибыльности инвестированного капитала (инвестированный капитал равен оборотному плюс основной капитал), независимо от формы использования финансовых вложений предприятия. Его значимость состоит в том, что он позволяет судить об экономической эффективности главного оперативного капитала.

В) ROS = результат оперативного характера / чистые доходы от продаж x 100%

Коэффициент ROS выражает в процентном виде долю заработка от продаж, показывая существующие отношения между расходами и доходами, и, следовательно, эффективность производства (использованные ресурсы по отношению к полученным результатам).

3) Рентабельность продаж

Рпродаж=прибыль от реализации продукции / выручка от реализации продукции, работ, услуг без НДС x 100%

4) Рентабельность имущества (производственных фондов)

Римущ.=Вп(Чп)/среднегодовая стоимость ОПФ и матер.оборотных средств x 100%

Отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств.

5) Рентабельность финансовых вложений

Рфин.влож.=доходы финансовых вложений / объем финансовых вложений

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости и имеющегося в его распоряжении. При расчете используются показатели балансовой прибыли. Стоимость имущества определяется по бухгалтерскому балансу. Кроме прибыли, при расчете рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 рубль вложений в имущество предприятия.

Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением чистой прибыли к его собственным средствам, определяемым по балансу.

Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Полученный результат интересно сравнивать с рентабельностью производственных фондов. В целом ряде случаев он может быть выше, чем рентабельность производственных фондов.

Задача №13

Выручка от реализации продукции за 1 квартал 2500 млн. руб., в т. ч. НДС 20%. издержки производства 1400 млн. руб. среднегодовая стоимость имущества 2000 млн. руб. Выручка от реализации за 2 квартал 2600 млн. руб., в т. ч. НДС 20%. Издержки производства 1600 млн. руб. Среднегодовая стоимость имущества 2100 млн. руб. Сравнить эффективность работы предприятия во 2 квартале по сравнению с 1.

Решение.

1. Выручка за 1 квартал без НДС

2500 x 100%: 120%=2083.3 млн. руб.

2. Прибыль от реализации за 1 квартал

2083.3-1400=683.3 млн. руб.

3. Р затрат

683.3: 1400 x 100%=48.8%

4. Р продаж

683.3: 2083.3 x 100%=32.8%

5. Р имущества

683.3: 2000 x 100%=45.16%

6. Выручка за 2 квартал без НДС

2600 x 100%: 120%=2166.6 млн. руб.

7. Прибыль от реализации за 2 квартал

2166.6-1600=566.6 млн. руб.

8. Р затрат

566.6: 1600 x 100%=35.4%

9. Р продаж

566.6: 2166.6 x 100%=26.15%

10. Р имущества

566.6: 2100 x 100%=25.98%

Ответ: в 1 квартале предприятие работало более эффективно.

Задача №14

Ожидаемая товарная продукция отчетного года по действующим ценам (за минусом НДС и акцизов) 1165530 руб., по полной себестоимости 821412 руб. поправки и изменения прибыли в связи с имевшими место в течение года изменениями цен (+) 3312 руб. Определить базовую рентабельность.

Решение.

1. Прибыль от реализации

1165530-821412=344118 руб.

2. Прибыль принимаемая за базу

344118+3312=347430 руб.

3. Базовая рентабельность (%)

347430: 821412 x 100%=42.3%

Ответ: базовая рентабельность составит 42.3%

Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы. В процессе финансового планирования:

· идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы

· устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы

· формулируется последовательность действий по достижении поставленных целей

Известны два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный. Основное целевое назначение первого - определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения фирмы; целью второго является обеспечение постоянной платежеспособности фирмы.

В основе финансового планирования лежит стратегический и производственные планы. Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:

· анализ финансового положения компании

· составление прогнозных смет и бюджетов

· определение общей потребности компании в финансовых ресурсах

· прогнозирование структуры источников финансирования

· создание и поддержание действенной системы контроля и управления

· разработка процедуры внесения изменений в систему планов.

При подготовке плана нужно учитывать:

· наличие ограничений с которыми сталкивается предприятие

· требования по охране окружающей среды; требования рынка по объему, структуре и качеству продукции; технические, технологические и кадровые особенности данного предприятия.

В наиболее общем виде финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы:

1. Инвестиционная политика

· политика финансирования основных средств

· политика финансирования нематериальных активов

· политика в отношении долгосрочных финансовых вложений

2. Управление оборотным капиталом

· управление денежными средствами и их эквивалентами

· финансирование производственных запасов

· политика в отношении с контрагентами и управление дебиторской задолженностью

3. Дивидендная политика

4. Финансовые прогнозы

· характеристика финансовых условий

· доходы фирмы

· расходы фирмы

· прогнозная финансовая отчетность

· бюджет денежных средств

· общая потребность в капитале

· потребность во внешнем финансировании

5. Учетная политика

6. Система управленческого контроля

Совокупность имущественных прав принадлежащих предприятию, представляет собой активы. В состав активов входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства. Основные фонды представляют собой средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою натурально-вещественную форму. Стоимость основных фондов(за исключением земельных участков) частями, по мере их износа, переносится на стоимость издаваемой продукции(услуги) и возвращается в результате ее реализации. Этот процесс называется амортизацией.

Нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. По характеру применения они похожи на основные средства: используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая часть из них теряет свою стоимость. На нематериальные активы также начисляется амортизация.

Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неоднозначность расчета прибыли от их применения.

Устойчивым источником финансовых ресурсов являются амортизационные отчисления. В амортизационном фонде (или денежном фонде возмещения) накапливаются денежные суммы, соответствующие основных средств. амортизационные отчисления могут начисляться равномерным или ускоренным методами.

Амортизация основных средств начисляется по всем группам основных средств по единым нормам амортизации, установленным в процентах к первоначальной стоимости основных средств.

При ускоренной амортизации норма амортизации установленная для равномерного метода, как правило, увеличивается на коэффициент не более 2. Ускоренная амортизация используется только для активной части основных фондов.

Амортизация нематериальных активов исчисляется ежемесячно по нормам амортизации исходя из их первоначальной стоимости. Нормы амортизации нематериальных активов определяются исходя из срока их полезного использования, но не более срока деятельности предприятия. По нематериальным активам, срок использования которых невозможно определить, нормы износа устанавливаются в расчете на 10 лет.

Различают следующие виды стоимостной оценки основных фондов:

1. по полной первоначальной стоимости, включающей стоимость(цену) приобретения оборудования(постройки, здания, сооружения), транспортные расходы по его доставке и стоимость монтажных работ на месте эксплуатации

2. по полной восстановительной стоимости, т. е. по стоимости воспроизводства основных фондов в современных условиях

3. по остаточной стоимости, определяемой вычитанием из полной стоимости суммы начисленного износа и показывает величину недоамортизированной части стоимости основных средств.

Задача №15

Основные производственные фонды предприятия составляют 15 млн. руб. Средняя норма амортизации 8%. На предприятии применяется ускоренная амортизация в 1.8 раз. Какие средства предприятие дополнительно получит через 1 год?

Решение

1) Определить сумму амортизационных отчислений в обычных условиях амортизирования:

А1 = С x На x 100%= 15000 x 8% / 100% = 1200 тыс. руб.

2) Определить норму амортизации в условиях ускоренной амортизации:

Нау = 8% x 1.8=14.4%

3) Определить сумму амортизационных отчислений в условиях ускоренной амортизации:

А2 = 15000 x 14.4% / 100% = 2160 тыс. руб.

4) Определить дополнительно полученные средства:

2160-1200=960 тыс. руб.

Ответ: применив ускоренную амортизацию предприятие через год дополнительно получило средств в сумме 960 тыс. руб.

Задача №16

Предприятие приобрело новое оборудование на 45 тыс. руб. Транспортные расходы по доставке оборудования на завод составили 5 тыс. руб. На монтажные работы затрачено 8 тыс. руб. Определить первоначальную стоимость оборудования, остаточную стоимость оборудования после 5 лет эксплуатации при нормативном сроке службы его 15 лет, доход полученный после продажи его по ликвидационной стоимости 43 тыс. руб.

Решение.

1) Определить первоначальную стоимость:

Спер.=Цп+Зтр+Зм =45+5+8=58 тыс. руб.

2) Определить норму амортизации:

На=1/Тс x 100% = 1/15x100%=6.7%

3) Определить сумму амортизационных отчислений за год:

А1=58x6.7% / 100%=3.9 тыс. руб.

4) Определить сумму амортизационных отчислений за пять лет эксплуатации:

А2=3.9x5=19.5 тыс. руб.

5) Определить остаточную стоимость:

Со=Спер-А2 =58-19.5=38.5 тыс. руб.

6) Определить доход, полученный от продажи оборудования:

Са-Со =43-38.5=4.5 тыс. руб.

Ответ: от реализации оборудования после 5 лет эксплуатации предприятие получило доход в сумме 4.5 тыс. руб.

Эффективность использования основных фондов, измеряется показателями фонднотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов определяется отношением объема выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных фондов. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Фондоемкость есть величина, обратная фондоотдаче. Она измеряется отношением среднегодовой стоимости основных фондов к выручке от реализации продукции. Снижение фондоемкости свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

Задача №17

Предприятие за отчетный период реализовало продукции на 593 тыс. руб. На приобретение основных средств было затрачено 238 тыс. руб., расходы по установке оборудования составили 8 тыс. руб., монтажные работы 15 тыс. руб. Определить фондоотдачу и фондоемкость.

Решение

1. Определить первоначальную стоимость основных фондов

Спер=Цп+Зтр+Зм =238+8+15=261 тыс. руб.

2. Определить фондоотдачу

Фо=Р: Спер =593: 261=2.27 руб.

3. Определить фондоемкость

Фе=Спер: Р =261: 593=0.44 руб.

Ответ: Фо составила 2 руб. 27 коп., т. е. на каждый рубль основных фондов приходится произведенной продукции на 2 руб. 27 коп. Фе равна 44 коп., что означает: на каждый рубль реализованной продукции приходится основных фондов на 44 коп.

Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тары, незавершенное производство, расходы будущих периодов, МБП. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственном процессе, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму. Их стоимость полностью переносится на созданную продукцию(услугу). Основное назначение оборотных фондов заключается в обеспечении ритмичности и непрерывности производства.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, т. е. торговли ими. Они включают готовую продукцию, запасы товаров, денежные средства на счетах предприятия, в кассе и расчетах.

По характеру участия в производственно-торговом процессе оборотные фонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения, поэтому они учитываются как единые оборотные средства.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Нормирование - установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах.

Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и в сферу обращения. Потребность в собственных оборотных средствах определяется при составлении финансового плана, размер которых зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

Этапы нормирования:

1. разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Норма - это относительная величина, соответствующая количеству запаса каждого элемента оборотных средств.

2. исходя из норм запаса и расхода данного вида ТМЦ сумма оборотных средств необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяют частные нормативы.

3. рассчитывается совокупный норматив путем сложения частных нормативов.

Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса ТМЦ, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Дата добавления: 2015-05-23