Инфляция

Инфляция – система экономических отношений, проявляющаяся в обесценении денег и общем повышении цен. Ввиду неравномерности развития производительных сил в отдельных отраслях, а потому и неравномерности изменения стоимостей различных товаров, процесс повышения цен распространяется неодинаково по отдельным элементам общественного богатства, что сопровождается определенными структурными сдвигами не только в сфере обмена, но и в процессах производства, распределения, потребления, а в конечном счете – в отношениях присвоения условий производства.

Например, если избыток денег в обращении обнаруживается в фазе депрессии, это вызывает опережающий рост цен на машины и оборудование, образующие активную часть основных фондов. В дальнейшем ускоряется рост цен на сырье и материалы. В предкризисный период быстрее всего дорожают недвижимость, золото и ему подобные металлы. Медленно растут цены на рабочую силу, чему в современных условиях благоприятствует наличие резервной армии труда.

На этих волнах неравномерности распространения инфляционных процессов меняются пропорции распределения национального богатства между отдельными социальными группами. В целом же инфляция сильнее сказывается на тех субъектах хозяйственной деятельности, которые в большей мере связаны с системой денежного обращения. При этом в выигрыше оказываются те, у кого больше разрыв во времени реализации дорожающей продукции, по сравнению со временем приобретения ресурсов, использованных для ее производства.

В таком случае ясно, что инфляция выгодна собственникам крупных капиталов, функционирующих в отраслях с относительно меньшей долей оборотных средств, располагающих собственными ресурсами сырья, энергетическими мощностями, ремонтными материалами. Наоборот, она снижает покупательную способность получателей ренты, зарплаты, пенсий; сокращает платежеспособность среднего и малого бизнеса, функционирующего с высоким удельным весом кредита под оборотные средства.

Инфляция может развиваться различными темпами – сравнительно медленно (ползучая) и скачкообразно (галопирующая – свыше 20%). Она может охватывать все народное хозяйство либо отдельные отрасли и регионы. Она может развиваться стихийно либо на основе государственного регулирования хозяйственной деятельности. Наконец, она может быть явной, непосредственно выраженной в повышении цен, либо скрытой – формальным сохранением уровня цен, при реально падающей покупательной способности денег.

Примером скрытой инфляции является экономическая ситуация, сложившаяся в СССР в 70–80-е гг., когда при кажущейся стабильности цен рыночные ресурсы товаров все более существенно отставали от роста доходов населения (табл. 12).

Таблица 12. Динамика показателей товарных запасов и вкладов населения в СССР

Годы	Запасы товаров, млрд руб.	Вклады населения в сберкассы, млрд руб.	Отношение запасов товаров к вкладам в сберкассы, %
	24,5	10,9
	45,7	46,6
	58,1	91,0
	67,0	156,5
	97,8	220,8
	71,9	381,4

Опережающий рост доходов в сравнении с ростом потребительских ресурсов мог иметь своим следствием только один результат – обесценение денег, инфляцию. В СССР, где в последние десятилетия руководство оказалось неспособным обеспечить более высокие темпы роста товарных ресурсов, а в то же время отказывалось радикально повысить цены наиболее дефицитных, в основном элитарных товаров[15], скрытый характер инфляции реально выразился в продаже дефицитной продукции с наценкой «из-под полы» и в превращении большей части свободных денег в так называемые «деревянные рубли».

Шлюзы инфляции были открыты реформами Б. Ельцина – Е. Гайдара в самой катастрофической форме стихийного рынка, в надежде, что «невидимая рука» общественной целесообразности со временем все расставит по своим местам: когда через новые пропорции цен на производство дефицитного жилья, мебели, колбас и автомобилей переключатся те предприятия, которые были заняты производством избыточных сельхозмашин, самолетов, детского ассортимента и т. п. В итоге инфляция из скрыто ползучей превратилась в открыто галопирующую, к тому же подстегиваемую общим спадом производства не только избыточных сельхозмашин, самолетов и детского ассортимента, но и спадом в производстве колбас, автомобилей, в строительстве жилья и т.д.

История дает немало примеров государственно регулируемой инфляции. Например, в годы первой мировой войны выпуском дополнительных денег для финансирования нужд армии фактически реализовывался курс на сокращение в национальном доходе доли потребления основной массы населения. Работа печатного станка в Советской России до денежной реформы 1924 г. в известной мере решала ту же задачу, но в основном за счет сбережений прежней элиты, поскольку потребление рабочих семей частично было защищено карточной системой снабжения, а у большей части крестьян – низким уровнем товарности.

В современных условиях в большинстве стран мира инфляция носит государственно регулируемый характер, с опорой на различные формы влияния на экономику, в частности, через монопольные цены и тарифы принадлежащих государству предприятий, использованием системы налогового и таможенного регулирования и др. Так, в РФ уровень инфляции на 2008–2010 гг. уже задан удвоением цен на газ, повышением тарифов на электроэнергию и ЖКХ примерно в 1,7 раза, поощрением растущего убытка экспорта над импортом, сдерживанием инвестиций в такие отрасли материального производства, как сельское, рыбное хозяйство, легкая промышленность – ввиду замораживания значительных ресурсов в Стабилизационном фонде.

Стихийно развивающуюся инфляцию, как правило, следует признать экономической патологией. Во-первых, потому, что она стимулирует накопление товарных запасов и тем самым сокращает ресурсы накоплений. Во-вторых, стихийная инфляция нарушает рациональную систему товарных связей там, где появляются возможности замены денежного обмена – продуктообменом, что нередко сопровождается снижением эффективности производства. В третьих, ухудшаются условия воспроизводства рабочей силы, а также условия хозяйственной деятельности малого и нередко среднего бизнеса.

Что же касается государственно регулируемой инфляции, то оценка ее экономических последствий не должна быть столь однозначной. Все зависит от ориентиров государственного регулирования развития народного хозяйства при использовании различных механизмов инфляции. Если инфляцию удается нацелить исключительно на обесценение паразитарных доходов либо на сбалансирование народного хозяйства и ускорение на этой основе экономического роста, то в этом случае инфляцию можно рассматривать в качестве отношений нормы.

Применительно к ситуации, которая ныне сложилась в России, такого результата можно было бы ожидать, если бы руководство страны, заморозив сложившиеся цены на энергоносители, удобрения, сельхозтехнику, одновременно добилось роста цен на сельскохозяйственное сырье до уровня, обеспечивающего расширенное воспроизводство в системе АПК. А поскольку это может повысить розничные цены продовольствия, одновременно следовало бы повысить пенсии, стипендии, зарплату, компенсируя дополнительные расходы бюджета за счет повышения акцизов на предметы роскоши и социально негативный ассортимент, заменяя плоскую шкалу подоходного налога на дифференцированные ставки.

К сожалению, нынешний курс социально-экономической политики в РФ остается либерально-олигархическим, а потому инфляция в полной мере проявляет себя как рукотворная экономическая патология[16]. Свидетельство тому – глубочайшие диспропорции в развитии экономики, в том числе деградация сельского хозяйства, легкой промышленности, спад в обновлении основного капитала, устойчивое отставание доходов 60% населения от тех более чем 2 прожиточных минимума, без которых невозможно даже простое воспроизводство рабочей силы (табл. 13).

Таблица 13. Инфляция и некоторые ее экономические последствия в РФ

Годы	Производство сельскохозяйственной продукции	Инвестиции в основной капитал	Средняя платежеспособность 60 % менее обеспеченных россиян

Основной причиной инфляции является углубление противоречий между функцией денег как меры стоимости и их функцией в качестве средства обращения. Поэтому если сокращается объем рыночного предложения товаров, содержащих определенную стоимость, но в то же время сохраняется прежняя масса денег, в прошлом точно выражавших их стоимость, деньги смогут выполнить свою функцию посредника в обмене уже в изменившемся соотношении, на основе повышения цен. Если, наоборот, объем товарных ресурсов увеличится, а денежная масса останется прежней, то, обслуживая процесс обращения товаров, деньги выступят в качестве меры относительно большей их стоимости. Следовательно, цена единицы товара понизится.

Аналитики и экономисты многих стран пытаются прогнозировать уровень ожидаемой инфляции в качестве фактора, определяющего величину ставок дисконтирования. С этой целью в основном используется следующее уравнение:

, (2)

где – уровень цены;

– денежная масса в экономике;

– скорость оборачиваемости денег в экономике;

– реальный объем производства в экономике.

Перепишем данное уравнение в условиях изменения параметров, где d представляет изменение:

. (3)

В полученном уравнении левая часть показывает уровень инфляции, а правая – три определителя (показателя) уровня инфляции.

Если объем массы денег повышается при остальных параметрах константах, то уровень инфляции повысится. Это является основой для аргументов монетаристской теории, предполагаемой, что не существует связь между реальным объемом производства и денежной массой, а также что показатель оборачиваемости стабилен в течение длительного времени и «свободная» монетаристская политика (увеличение денежной массы) само собой является причиной высокой инфляции. И хотя некоторые экономисты признают, что монетарная политика может иметь краткосрочный эффект на реальный объем производства, но большинство утверждают, что долгосрочный эффект отсутствует.

В экономической литературе существует также мнение, что хотя оборачиваемость капитала может изменяться, но эти изменения проявляются после продолжительного периода времени и вряд ли существенно сказываются на инфляции. Но если оборачиваемость денег в экономике увеличивается при остальных параметрах константах, то уровень инфляции повысится.

Экономисты различных экономических школ долгое время спорили, почему обращение денежной массы изменяется по истечении времени. Одним из определяющих факторов заявлен технологический прогресс. Благодаря ему изменяются способы накопления денег, что влияет на оборачиваемость денег. В условиях гиперинфляции население предпочитает приобретать реальные товары, нежели накапливать деньги. Это необратимо приводит к ускорению оборачиваемости денег. Поэтому когда Центральный банк быстро увеличивает денежную массу, то это неизменно приводит к повышению уровня инфляции.

Если объем денежной массы увеличивается при остальных параметрах константах, то уровень инфляции иногда может понижаться. Обычно это является одним из основных аргументов приверженцев школы Кейнса в пользу смягчения монетаристской политики во время экономических спадов. В данном случае предполагается, что увеличение денежной массы приводит к сопутствующему увеличению реального объема производства, а потому инфляционные процессы становятся незаметны.

На основе данных ЦБ РФ и Госкомстата РФ мы попытались проследить динамику базового индекса цен на товары и услуги в РФ (к декабрю 2001 г.).

Рис. 1. Динамика базового индекса цен на товары и услуги в РФ
(к декабрю 2001 г.)

На рис.1 наглядно видно, что за последующие 6 лет базовый индекс цен на товары и услуги в РФ (к декабрю 2001 г.) увеличился практически в 2 раза.

Для выявления влияния монетарных факторов на динамику инфляции мы попытались сопоставить цепной индекс величины денежной массы в стране (денежный агрегат М2) с индексом цен всех товаров и услуг (рис. 2). С помощью графика установлено, что существует сезонность в цепном индексе денежной массы и схожая сезонность в показателях цепных индексов цен. Так, цепной индекс денежной массы резко возрастает в декабре каждого года. Это связано с увеличением денежно-товарного обмена как внутри страны, так и между странами в преддверье новогодних праздников. Затем в январе индекс резко снижается в результате так называемых «Рождественских каникул», когда большинство компаний в мире не работают. А затем, после окончания праздников, цепной индекс снова возрастает, но не столь быстрым темпом, как в декабре.

Рис. 2. Динамика цепных индексов цен и денежной массы

Построив зависимость между цепным индексом денежной массы (к предыдущему месяцу) и индексом цен всех товаров и услуг, был получен результат с низким процентом зависимости (R²=14,07%). Этот показатель нисколько не улучшился при попытке увеличения временного лага между индексом цен и цепным индексом денежной массы, что позволило прийти к выводу: влияние монетарных факторов ничтожно мало и несущественно.

Иное дело сопоставление базисного индекса цен на товары и услуги (к уровню декабря 2001 г.), выраженного в процентах, с величиной денежной массы (денежный агрегат М2), представленной в миллиардах рублей. В такой зависимости был выявлен явный монетарный характер инфляции в РФ в 2002–2007 гг. На рис. 3 она представлена в форме зависимости логарифмического вида.

Рис. 3. Зависимость базового индекса цен на товары и услуги в РФ (к декабрю 2001 г.) от величины денежной массы в стране (денежный агрегат М2)

Таким образом, рост цен во многом стимулировался денежно-кредитной политикой в стране, о чем говорит высокий коэффициент детерминации модели. Между тем хронологически можно увидеть, что выделяются отдельные периоды, когда монетарный характер инфляции то увеличивался, то снижался. При этом общий тренд свидетельствует о снижении влияния монетарной политики. Однако в 2007 г. наблюдалось незначительное увеличение данного влияния, определяемое углом наклона кривой: чем он круче, тем выше влияние.

Для более детального исследования проблемы динамики цен, а значит, и инфляции полезно взять за основу описаний К. Марксом закон количества денег, необходимых для обращения, и тогда станет ясно, что развитие инфляции непосредственно связано с нарушением требований данного закона. Поэтому размер инфляции (И_n) можно определить следующим образом:

(4) (4)

i = 1, 2 … h; u = 1, 2 … v; j= 1, 2 … t.

где Д – количество денег, находящихся в обращении;

S – скорость оборота денег;

Ц_j– цена j-го вида товаров;

ΔТ_j – прирост производства товаров j-го вида;

ΔК_j –прирост товаров j-го вида, проданных в кредит;

ΔБ_j – прирост товаров j-го вида, реализованных безналично;

ΔЭ_j - прирост экспорта товаров j-го вида;

ΔП_u – объем денежных платежей u–го вида, выплачиваемых налично;

ΔВ_j – прирост импорта товаров j-го вида;

А – факторы, определяющие скорость оборота денег.

Как видно из вышеприведенного уравнения, инфляция зависит не только от массы денег, находящихся в обращении. Ее ускоряет и срок оборачиваемости денежной массы, на который существенное влияние оказывает ожидаемое ухудшение рыночной конъюнктуры, и стремление части субъектов рыночных отношений превратить денежные резервы в товарные запасы (угроза кризиса, войны и т.п.). На скорость оборота денег могут повлиять и изменения в структуре доходов населения, в частности, рост в общей сумме доходов относительно менее обеспеченных социальных групп, частичное перемещение спроса на скоропортящуюся продукцию, повышение ритмичности потребления покупного сырья и др.

Поэтому в числитель данного уравнения в качестве сомножителя следует добавить коэффициент «А», характеризующий влияние на инфляцию совокупности указанных обстоятельств.

Инфляция возможна без изменения массы и скорости оборота денег, если сокращается объем товаров, функционирующих в сфере обращения на данном рынке, если расширяется продажа в кредит и по безналичным расчетам, если сокращается сумма налоговых, страховых и т.п. платежей, а также размер платежей по ранее полученным кредитам. Последнее возможно не только ввиду падения кредитных ставок, но и в случае отсрочки платежей либо повышения удельного веса долгосрочных кредитов.

В качестве общей тенденции закон инфляции можно выразить примерно следующим образом: инфляция прямо пропорциональна разрыву между платежеспособным спросом и его обеспечением представленными на рынке товарами и услугами. Поэтому естественно, что инфляция увеличивается даже тогда, когда объемы производства товаров и услуг опережают рост платежеспособного спроса, если темпы роста экспорта заметно опережают темпы роста производства и не компенсируются ростом импорта, поскольку в последнем случае обнажается внутренний рынок и, значит, поощряется инфляция. Так, по данным таблицы 14 совершенно ясно, что за счет избыточного экспорта внутренний розничный товарооборот РФ в 2007г. недосчитался почти 22% товаров.

Таблица 14. Влияние внешней торговли на объем товарных ресурсов в РФ

Годы	Сальдо внешней торговли, млрд долл.	Оборот розничной торговли, млрд долл. (в оценке ППС)	Сальдо внешней торговли в % к объему розничной торговли
	+10,6		2,3
	+19,8		4,6
	+60,1		14,8
	+76,4		15,3
	+132,1		21,8

Способы подавления инфляции всегда сводятся к сбалансированию товарных ресурсов, представленных в рыночном обороте, – с массой денег, находящихся в реальном обороте. Однако в зависимости от конкретных условий хозяйственной деятельности подобное сбалансирование может быть осуществлено различными методами.

Так, увеличение товарных ресурсов в качестве инструмента подавления инфляции возможно за счет:

¾ ускоренного улучшения использования наличных производственных мощностей и роста производства в отраслях, которые в наибольшей мере оказываются подверженными процессам инфляции;

¾ наращиванием объемов импорта определенных товаров;

¾ сокращением их экспорта и размеров сверхнормативных запасов;

¾ противодействием формированию монопольно высоких цен.

Эффективным способом увеличения производства является повышение коэффициента сменности работы предприятий, производящих наиболее востребованную продукцию; вовлечение в оборот неиспользуемых мощностей (например, в АПК РФ – это свыше 40 млн га выведенных из обработки в 1990–2007 гг. сельскохозяйственных земель; загруженные на 30–50% элеваторы, мясокомбинаты, молокозаводы; в промышленности – это заводы сельмаша, авиапрома, предприятия судостроения, лесной, текстильной промышленности и др.); технико-технологическое обновление и изменение структуры производства. Однако следует иметь в виду, что все указанные направления увеличения товарных ресурсов могут успешно выполнить антиинфляционную роль лишь до тех пор, пока они не сопровождаются заметным повышением себестоимости продукции, капиталоемкости производства.

Сокращение экспорта способно повлиять на снижение инфляции, если это имеет своим следствием рост поставок соответствующих товаров на внутренний рынок. В современных условиях это касается, в частности, минеральных удобрений, металлов и лесоматериалов, энергоносителей. Снижение цен данных товаров на внутреннем рынке в результате сокращения их экспорта с 50–90% от объемов производства до 30–50% не только само по себе понизит инфляцию в указанных отраслях, но и по цепочке технологических связей станет фактором снижения инфляции на рынках сельскохозяйственной продукции, машиностроения, стройиндустрии, транспортных и коммунальных услуг.

Расширение импорта по товарам, пораженным инфляцией, следует признать экономически целесообразным, если, во-первых, исчерпаны возможности импортозамещения отечественной продукцией. Во-вторых, если речь идет об объемах, не превышающих потенциал доходов от экспорта, включая накопленные ресурсы активного сальдо внешней торговли. В-третьих, если цена импортируемых товаров не становится фактором, стимулирующим инфляцию. Последнее возможно, когда доля импорта в рыночном обороте отдельных товаров оказывается чрезмерно высокой, что ставит внутренний рынок в зависимость от инфляции на мировом рынке.

Подобная ситуация может угрожать России на рынке сырья для текстильной промышленности, на рынках многих видов машиностроения. А чтобы этого не случилось, необходимо не только изыскивать малозатратные способы альтернативного производства отечественной продукции, но и трансформировать структуру рыночного оборота в направлении, ограничивающем спрос на дорожающие импортные товары основной массы менее обеспеченного населения. Например, устанавливая для них высокие ставки акцизных сборов.

Поскольку инфляция во многом опирается на различные формы экономически не обоснованного повышения цен, то для ее подавления необходимо всемерно содействовать демонополизации условий ценообразования, в частности, на основе картельных соглашений продавцов; раскрепощать рыночной оборот от «крышевания» и коррупции; демократически организовывать контроль калькуляций в синдикатах, корпорациях, в локальных монополиях.

При этом иметь в виду, что контроль калькуляций потребует координации деятельности не только налоговых, антимонопольных служб, но и привлечения к этой деятельности общественных организаций.

Не следует забывать о существенном влиянии на инфляцию различного рода трансакционных издержек, в том числе рентных платежей, некоторых видов налогов, расходов на рекламу и т.п. Поэтому все, что может содействовать сокращению трансакционных издержек, будет препятствовать инфляции.

Регулирование денежного обращения в целях подавления инфляции нередко сводится к проблеме ограничения роста оплаты труда, пенсий, пособий, других социальных расходов. По нашему мнению, это чрезмерно узкая, а главное – неперспективная трактовка проблемы. Дело в том, что подавление инфляции не может быть самоцелью. Ограничение роста доходов основной массы населения, если оно сопровождается невозмещением издержек воспроизводства рабочей силы, имеет своим следствием падение производительности общественного труда, сокращает платежеспособный спрос, а значит, и стимулы роста производства товаров. Такого рода борьба с инфляцией, в конечном счете, инфляцию увеличит. Временно удастся оттолкнуть часть покупателей от прилавков, но появится больше голодных, больных, склонных к хищениям. Станут дороже правоохранительная деятельность, лечение, ритуальные услуги.

Спору нет, за расходованием средств на зарплату, пенсии, пособия должен быть жесткий контроль. Но сутью такого контроля должна быть не абстрактная минимизация ресурсов, а обеспечение пропорциональности доходов массе товарных ресурсов. В таком случае, чтобы повысить указанную пропорциональность, нужно не вообще сдерживать рост зарплаты, а сокращать расходы по оплате непроизводительного труда, уменьшая штаты различного рода телохранителей, сторожей, занятых в сфере рекламы, паразитарного посредничества, в производстве общественно вредных товаров и услуг. Учитывая существенную зависимость показателей нищеты и преступности, а также затраты на содержание заключенных, следует больше внимания уделять сокращению бедности.

В борьбе с инфляцией необходимо активно задействовать такие способы сокращения поступающей на рынок денежной массы, как:

а) укрепление курса рубля;

б) повышение ставок налогов на элитарные товары и имущество;

в) налоговое стимулирование общественно рационального использования инвестиций, поощряющее вложения в производство товаров с более высокими характеристиками инфляции;

г) стимулирование централизации сбережений, которые могут быть использованы на нужды накоплений (депозитные вклады, облигации, ПИФы и др.).

В современных условиях, когда по отношению к паритету покупательной способности доллара курс рубля занижен примерно в 1,5 раза, а избыток экспортной выручки над импортом достигает 132 млрд долл. (2007 г.), значительная часть этого избытка возвращается в Россию и превращается в рубли с использованием печатного станка. В итоге рублевая масса в обращении увеличивается, а потому из 11,9% инфляции, фиксированной Госкомстатом в 2007 г., большую часть вполне можно было бы уменьшить за счет изменения обменного курса рубля. А поскольку это одновременно стало бы стимулом сокращения экспорта сырья, удешевило бы импорт технологий и оборудования, лекарственных препаратов, южных овощей и фруктов, то наполненность внутреннего рынка товарными ресурсами могла бы заметно основательно возрасти, а инфляция соответственно еще основательней могла бы сократиться.

Само собой разумеется, что масса денег в обращении может быть заметно уменьшена в случае отказа от плоской шкалы налогообложения и введения существенной дифференциации ставок налога на имущество физических лиц. В условиях, когда у 10% населения концентрируется свыше 32% текущих доходов, а у 40% наименее обеспеченных россиян всего около 16%, полное освобождение семей бедняков от подоходного налога для бюджета вполне может быть компенсировано повышением ставки налога для сверхобеспеченных граждан – на 7 пунктов. При повышении ставки подоходного налога сверхобеспеченных семей еще на 10 пунктов (до 30%) бюджет получит дополнительно около 700 млрд руб. Используя эти средства на нужды экономического роста, удастся, с одной стороны, ослабить давление данной денежной массы на элитарный рынок, а с другой – ускорить процесс наполнения рынка товарными ресурсами массового спроса.

Дата добавления: 2015-05-09