Тема 14. Бизнес-план инвестиционного проекта

Содержание бизнес-плана предприятия

Бизнес-план предприятия это форма представления финансово-экономического обоснования деятельности предприятия в рыночной экономике. Он состоит из двух частей- описательной и расчетной.

В описательной части дается краткая историческая справка, характеристика предприятия и продукции (работы, услуги) в плановом году; представлены основные рынки сбыта и доля предприятия на локальном, региональном, национальном или мировом рынке. Излагается план маркетинга, основные инновационные проекты и организационные изменения на предприятии. Описываются возможные риски и способы страхования. Расчетная часть – это финансовый раздел бизнес-плана предприятия.

Бизнес-план крупного предприятия может состоять из десяти и более разделов, изложенных на десятках страниц, а малого – четыре раздела на нескольких страницах. Пример бизнес-плана малого предприятия представлен в Приложении Б. Требования к содержанию финансовой части бизнес- плана одинаковые для всех предприятий, работающих в условиях рыночной экономики. В финансовом разделе должны быть четыре таблицы:

-плановая стоимость активов и собственного капитала (проект баланса).

-объем продаж (доход) по видам и направлениям деятельности,

-бюджет предприятия, сбалансированный по доходной и расходной части,

-свод основных финансово-экономических показателей, на основании которых можно -сформулировать резюме.

Перечень разделов бизнес-плана крупного предприятия.

Титульный лист

Резюме

1. Характеристика предприятия и описание бизнеса
2. План маркетинга
3. План инноваций и инвестиций
4. Производство продукции(работы, услуги)
5. Управление и организационные изменения
6. Персонал
7. Издержки предприятия
8. Страхование рисков
9. Юридический план
10. Финансовый план

Сопроводительные документы.

В финансовом разделе бизнес-плана предприятия должны быть представлены плановые расчеты капитальной и текущей стоимости, а также показатели экономической эффективности и финансовой устойчивости предприятия:

баланс предприятия,

доход и прибыль по видам деятельности предприятия,

бюджет предприятия,

сводная таблица финансово-экономических показателей.

Бизнес - план предприятия представляет интерес для собственников и инвесторов (по доходности акций), кредиторов (платежеспособность предприятия), работников (стабильность рабочих мест и уровень оплаты труда).

Основные показатели экономической эффективности бизнес-плана предприятия: рентабельность собственного капитала и активов, прибыльность продаж, деловая активность.

Основные показатели финансовой устойчивости предприятия по бизнес-плану: платежеспособность, текущая ликвидность, обеспеченность оборотного капитала собственными средствами.

Пример расчета показателей экономической эффективности и финансовой устойчивости по бизнес-плану предприятия.

Исходные данные, млрд. руб.:

выручка от реализации продукции 56,4; активы предприятия 28,2, в том числе оборотные средства 19,3; собственный капитал 17,4, в том числе чистая прибыль 2,3.

Рентабельность собственного капитала = 2,3 /17,4 х 100 =13,2 %

Рентабельность активов =2,3 /28,2 х 100 =8,2 %

Рентабельность недвижимости = 2,3 /(28,2 – 19,3) х 100 =25,8 %

Рентабельность оборотного капитала = 2,3 / 19,3 х 100 =11,9

Прибыльность продаж =2,3 / 56,4 х 100 = 4,1 %

Рентабельность продукции = 2,3 / (56,4 – 2,3) х 100 =4,3 %

Деловая активность = 56,4 / 28,3 =1,99

Платежеспособность предприятия = 17,4 / 28,2 = 0,62

Текущая ликвидность = 19,3 / (28,3 – 17,4) =2,17

Обеспеченность оборотного капитала собственными средствами =19,3 /(17,4 – 8,9) =2,27

План:

1.Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.

2.Финансово-экономическая характеристика инвестиционного проекта.

Ключевые слова

Инвестиции, активы, проект баланса, точка безубыточности, приток и отток наличности, дисконтирование денежных потоков, чистая текущая стоимость, динамический срок возврата капитала, внутренняя норма рентабельности.

Последовательность изложения

1. Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта

Бизнес-план инвестиционного проекта –это инструмент для финансово-экономического обоснования вложений в активы с целью получения прибыли. Он состоит и двух частей- описательной и расчетной.

В описательной части излагается предыстория и основная идея проекта. Представлен анализ рынка и план маркетинга. Описывается место расположения, экологическая оценка, утилизация отходов. Обосновываются эксклюзивные преимущества проектно-конструкторской разработки, материальные и иные факторы производства. Излагаются основные вопросы организации производства и управления, как исходные данные для планирования переменных и постоянных расходов. Составляется график осуществления проекта.

Расчетная часть – это финансовый раздел.Здесь даются следующие расчеты:

-плановый объема продаж, себестоимость и прибыль;

-проект баланса с указанием собственных и заемных средств на финансирование проекта;

- точка безубыточности;

- поток наличности и чистая текущая стоимость;

- внутренняя норма рентабельности и срок возврата капитала.

Количество разделов бизнес-плана инвестиционного проекта и формулировки его разделов могут быть различными. Один из возможных вариантов его содержания.

Цель бизнес-плана инвестиционного проекта обосновать экономическую эффективность инвестиций. Критерий оценки экономической эффективности – срок окупаемости инвестиций, при внутренней норме рентабельности выше процентной ставки банка по долгосрочным кредитам.

Основные задачи бизнес-плана инвестиционного проекта:

• осмыслить и описать инвестиционный проект,
• собрать цифровые данные для расчетов,
• составить финансовый план,
• оценить чувствительность инвестиционного проекта к внешним изменениям,
• выбрать критерии оценки экономической эффективности,
• выполнить финансовый анализ.

Основные собственные источники финансирования инвестиций: новая эмиссия акций, фонд накопления, амортизационный фонд, выручка от реализации имущества.

Основные заемные источники финансирования инвестиций: кредит, аренд, займы, лизинг, долгосрочные обязательства.

Состав бизнес плана инвестиционного проекта

Титульный лист

Резюме

1. Характеристика предприятия и основная идея проекта
2. Описание продукции (услуги) и анализ рынков сбыта
3. Место расположения и экологическая оценка
4. Стратегия маркетинга и объем продаж
5. Проектно-конструкторская разработка
6. Материальные и иные факторы производства
7. Организация производства и накладные расходы
8. График осуществления проекта
9. Финансовый план.

Дата добавления: 2017-01-14