Тема 20. Планирование повышения экономической эффективности предприятия

Методические основы долгосрочного планирования инвестиций и апробация на примере винзавода представлены в Приложении Г.

При планировании инвестиций на длительную перспективу необходимо осмыслить уровень и динамику основных финансово-экономических показателей: Примеры для обдумывания приведены ниже.

Положительная динамика рентабельности собственного капитала при долгосрочном планировании инвестиций, %

1. 9 10 11 12 13

2. 9 9 8 8 7

3.0,27 0,26 0,25 0,24 0,2

Первый вариант правильный.

Второй и третий ответы - динамика нежелательная.

Положительная динамика текущей ликвидности предприятия при долгосрочном планировании инвестиций, %

1. 1,27: 1,29 1,3 1,32 1,34

2. 9 10 11 12 13

3.0,27 0,26 0,25 0,24 0,2

Первый вариант правильный.

Второй ответ и третий ответ – уровень и динамика нежелательные.

Положительная динамика соотношения собственных и заемных средств предприятия при кредитовании инвестиций в долгосрочном плане.

1. 0,6 0,55 0,6 0,55 0,62.

2. 10 5 3 2 2

3. 0,27 0,26 0,25 0,24 0,2

Первый вариант правильный.

Второй ответ неверный (больше единицы соотношение не бывает).

Третий ответ – уровень и динамика показателей нежелательные.

План:

1.Понятие и показатели экономической эффективности.

2.Содержание годового плана повышения экономической эффективности.

3.Долгосрочный план повышения экономической эффективности.

Ключевые слова

Эффект, результат, эффективность, результативность, текущие и капитальные затраты, производительность труда, деловая активность, капиталоотдача, материалоемкость, прибыльность, рентабельность, доходность, стоимость предприятия, рост стоимости предприятия.

Последовательность изложения

1. Понятие и показатели экономической эффективности предприятия

Конечным стоимостным результатом деятельности предприятия является прибыль или убыток. Соотношение результата и затрат дает представление об уровне экономической эффективности (результативности). Затраты и результаты измеряются в натуральном, трудовом и стоимостном выражении. Затраты бывают текущими и капитальными. Текущие - отражаются в себестоимости продукции (работ, услуг) и в издержкам по другим видам деятельности. Капитальные – представлены в балансе предприятия. Существует много показателей экономической эффективности, которые рассчитывается путем деления результата на затраты или, наоборот, затрат на результаты. Все показатели экономической эффективности можно по значимости разделить на три группы: частные, обобщающие и критерии.

Первая – частные показатели экономической эффективности, которые характеризуют результативность какого- либо вида затрат или затратность какого-либо результата. Производительность труда - это отношение выручки от реализации продукции (стоимостной результат) к численности персонала предприятия (трудовые затраты). Материалоемкость продукции - отношение стоимости материальных затрат (стоимостные текущие затраты) к выручке от реализации. Капиталоотдача или деловая активность рассчитывается путем деления выручки от реализации продукции на активы (капитальные затраты).

Вторая – обобщающие показатели экономической эффективности, которые отражают соотношение стоимостных конечных результатов и затрат. Рентабельность продукции это отношение прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Прибыльность продукции – эта же прибыль, деленная на выручку от реализации продукции. Рентабельность предприятия рассчитывается при делении балансовой прибыли на активы. Доходность акции – дивиденды, деленные на бухгалтерскую или рыночную стоимость акции.

Поскольку обобщающих показателей экономической эффективности много, поэтому однозначно сделать вывод об уровне экономической эффективности субъекта хозяйствования нельзя. Для ответа на поставленный вопрос нужно из обобщающих показателей выбрать один, который отражает конечные затраты и конечные результаты, то есть выбрать критерий (мерило) уровня экономической эффективности.

Критерий экономической эффективности это обобщающий показатель экономической эффективности деятельности предприятия за календарный год или за весь срок существования предприятия.

Экономическая эффективность предприятия за год (рентабельность собственного капитала) = Чистая прибыль / Собственный капитал

Экономическая эффективность предприятия за несколько лет (рост стоимости)

= Бухгалтерская или рыночная стоимость предприятия / Номинальная стоимость собственного капитала

При расчете роста стоимости предприятия по данным бухгалтерского учета нужно числитель показателя уменьшить на величину переоценки стоимости имущества, которая включена в собственный капитал.

При анализе и планировании повышения экономической эффективности предприятия используются частные и обобщающие показатели, вывод об эффективности плана и его выполнении делают на основании названных критериев.

2. Содержание годового плана повышения экономической эффективности

Этапы разработки годового плана повышения экономической эффективности предприятия:

1. исследование уровня и динамики экономической эффективности предприятия за ретроспективу;

2. анализ выполнения плана предыдущего года,

3. изучение опыта работы предприятий-конкурентов и специальной литературы;

4. разработка годового плана инноваций,

5. обоснование влияния инноваций на снижение себестоимости продукции,

6. обоснование влияния инноваций на повышение производительности труда

Перед составлением годового плана повышения экономической эффективности необходимо выполнить анализ результативности предприятия за предплановый год. Для этого рассчитывается ряд частных и обобщающих показателей экономической эффективности, их динамика за ряд лет, выявляются положительные и негативные тенденции. Целесообразно определить фактический уровень экономической эффективности собственного капитала за год и сравнить его аналогичным показателем работы предприятий-конкурентов на внутреннем и внешних рынках. Следует провести патентные и маркетинговые исследования, изучить новые наплавления в технологии и организации производства. Исходя из названной и другой необходимой информации, составляется годовой план.

Годовой план повышения экономической эффективности предприятия включает аналитический раздел, сводную таблицу плановых показателей экономической эффективности предприятия и годовой план инноваций (тема12). Годовой план инноваций это совокупность инновационных работ в разрезе цехов и отделов, с указанием срока выполнения работ по этапам и исполнителям; с расчетом затрат, результатов и показателей эффективности инвестиций.

Критерий оценки плановой экономической эффективности за год – рентабельность собственного капитала по проекту баланса предприятия.

3. Долгосрочный план повышения экономической эффективности

Существует два подхода к долгосрочному планированию:

план составляется один раз на пять лет и является исходной позицией для разработки годовых планов;

скользящее пятилетнее планирование, при котором ежегодно добавляется пятый год по отношению к предплановому.

Для разработки долгосрочного плана повышения экономической эффективности предприятия необходимы следующие исходные данные:

· исследование ретроспективы частных и обобщающих показателей экономической эффективности и сравнительный анализ с аналогичными данными конкурентов,

· стратегия развития предприятия,

· планирование стратегических инноваций и инвестиций,

· долгосрочное планирование стоимости и структуры активов,

· долгосрочное планирование стоимости и структуры пассивов,

· планирование дохода и прибыли по видам деятельности,

· расчет показателей уровня и динамика экономической эффективности за ретроспективу и на перспективу.

Результаты долгосрочного планирования повышения экономической эффективности предприятия оформляются в виде стратегического плана развития предприятия (тема 16).

Методические основы долгосрочного планирования повышения экономической эффективности предприятия и апробация на примере винзавода (2 года ретроспектива и 5 лет – перспектива). представлены в Приложении Г.

Критерий оценки плановой экономической эффективности по годам долгосрочного плана – рост стоимости предприятия. Если плановые темпы роста стоимости собственного капитала выше чем среднеотраслевое значение за ретроспективу, то такой план будет способствовать повышению экономической эффективности предприятия. Если - ниже, то следует переработать стратегический план развития предприятия и уточнить долгосрочный план повышения его экономической эффективности.

Высоким уровень экономической эффективности предприятия в годовом плане можно считать в том случае, если рентабельность собственного капитала выше процентной ставки банка по долгосрочным кредитам.

Высоким уровень экономический эффективности предприятия в пятилетнем плане можно считать в том случае, если рост стоимости предприятия ежегодно был выше процентной ставки банка по долгосрочным кредитам.

Пример расчета показателей экономической эффективности, в %

Исходные данные:

выручка от реализации продукции 150 млн. руб., прибыль – 15; активы - 75 млн. руб., в том числе основной капитал 30; собственный капитал 60.

Затраты ну рубль реализации = (150 – 15) / 150 = 0,9

Рентабельность продукции = -15 / (150 -15) х 100 = 11,1

Прибыльность продаж = 15 / 150 х 100= 10

Рентабельность активов = -15 / 75: 100 =20

Рентабельность основного капитала = 15 / 30 х100 = 50

Рентабельность оборотного капитала = 15 / 45 х 100 = 13,3

Рентабельность собственного капитала = 15 / 60 х 100 = 25

Рост стоимости предприятия (75 + 15) / 75 х 100 =120.

Дата добавления: 2017-01-14