Инструментарий краткосрочного финансового планирования

Как уже было не раз отмечено в рамках текущей хозяйственной деятельности, предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах: необходимо закупать сырьё, оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т.д. В большинстве случаев собственных оборотных средств предприятия не хватает и ему приходится прибегать к краткосрочным кредитам. Величина необходимого кредита и срок, на который его необходимо будет взять для поддержания нормальной хозяйственной деятельности предприятия, – не что иное, как текущая финансовая потребность.

Текущая финансовая потребность (ТФП) представляет собой разницу между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, незавершенном производстве, дебиторской задолженности и кредиторской задолженностью (25):

– .

(25)

Текущие финансовые потребности (ТФП) – это:

· разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью;

· разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, и суммой кредиторской задолженности;

· не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть чистых оборотных активов;

· недостаток собственных оборотных средств;

· потребность в краткосрочном кредите.

Разницу между перечисленными нами текущими активами и текущими пассивами предприятие может финансировать за счет собственных оборотных средств или путем заимствований. В том случае, когда собственные оборотные средства больше ТФП, то у предприятия имеется потенциальный излишек собственных оборотных средств, при этом величина ТФП может иметь отрицательное значение. Если же собственные оборотные средства меньше ТФП, то предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств. Возникает проблема поиска источников финансирования этой прорехи в бюджете, – проблема тем более острая, что ТФП имеет постоянный характер и, по идее должна покрываться постоянными пассивами.

Дата добавления: 2015-08-31