Модель цикла обращения денежных средств

Экономическое содержание ТФП предприятия вплотную подводит нас к расчету средней длительности оборота иммобилизованных средств, то есть времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность. Период обращения денежных средств равен промежутку времени между расходами фирмы на производственные ресурсы (материалы и рабочую силу) и получением выручки от продажи продукции (то есть это период между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности).

Период обращения денежных средств представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Основные этапы обращения денежных средств в ходе производственной деятельности представлены на рис. 7.

Рис. 7. Моделирование периода обращения денежных средств [4]

Период под номером 1 соответствует периоду обращения товарно-материальных запасов; 2 – длительность оборота дебиторской задолженности;
3 – период оборачиваемости кредиторской задолженности. Таким образом, период обращения денежных средств соответствует периоду под номером 4
(рис. 7).

Период обращения денежных средств является периодом, в течение которого фирма испытывает трудности с оборотным капиталом, т.е. возникает потребность в краткосрочном кредите. Данный период может быть выражен формулой (26):

период обращения запасов период обращения кредиторской задолженности период обращения денежных средств. период обращения дебиторской задолженности + -- - - =

(26)

Предприятие заинтересовано в сокращении периодов оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и в увеличении среднего срока оплаты кредиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости денежных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств – важнейший способ снижения ТФП.

Ниже представлены некоторые понятия, используемые в модели.

  кол-во дней в периоде.

Период обращения товарно-материальных запасов – это средняя продолжительность времени, необходимая для превращения сырья в готовую продукцию и ее реализации:

период обращения запасов

средние производственные запасы   себестоимость реализованной продукции

=

Примечание – из величины средних производственных запасов следует вычесть расходы будущих периодов для более реального отражения ситуации. Эта составляющая запасов включает расходы, прямо не относящиеся к затратам по сырью, материалам и др., такие как расходы на приобретение лицензий, сертификатов, баз данных, подписка на журналы, затраты на отпускные.

Период обращения дебиторской задолженности – это среднее количество дней, необходимое для превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Этот показатель иначе называется оборачиваемостью дебиторской задолженности в днях или средним сроком получения платежа:

кол-во дней в периоде.

средняя дебиторская задолженность   выручка от реализации

период обращения дебиторской задолженности

=

Период обращения кредиторской задолженности – это средний промежуток времени между покупкой материалов и начислениями расходов по оплате труда и соответствующим платежам

период обращения кредиторской задолженности

кол-во дней в периоде.

средняя кредиторская задолженность   себестоимость реализованной продукции

=

Дата добавления: 2015-08-31