Методы оценки ресурсов

Метод оценки ресурсов – это способ определения вероятности возникновения риска, его вида, области и степени воздействия, а также возможных последствий для деятельности организации.

Все методы делятся на:

· Качественные;

· Количественные.

Качественные методы

Используются для определения вида риска и выделения тех рисков, которые требуют быстрого реагирования. Основная задача данной группы методов заключается в определении степени важности рисков.

К качественным методам относятся:

1. метод дерева решений – заключается в определении конечного числа возможных вариантов развития событий, установления вероятности их реализации и определение качественных и количественных характеристик риска для каждого варианта. Подразумевает выполнение следующих процедур:

1. Для каждого момента времени t определяется проблема и все возможные варианты дальнейших решений;

2. Строится сетевой график, где t_iявляется вершиной, из которой исходит конечный набор дуг, равный количеству вариантов развития событий;

3. Каждой дуге приписывают денежную и вероятностную оценку (показывает возможность такого развития событий);

4. Исходя из указанных значений, рассчитывается критерий чистой стоимости (NPV);

5. Анализ вероятностных распределений, полученных результатов;

Чем больше разброс значений указанного критерия (чистой стоимости), тем более рискованным является проект.

2. метод анализа сценариев – метод анализа рисков, который рассматривает чувствительность данного критерия к изменениям ключевых переменных и диапазон их вероятностных значений.

Применение метода:

1. экспертным путем разрабатываются возможные варианты развития событий;

2. из всех сценариев отбираются 3:

· наиболее пессимистичный;

· оптимистичный (наилучший);

· наиболее вероятный.

1. рассматриваются основные экономические или финансовые показатели отобранных сценариев;

2. компания сравнивает полученные результаты, и определяется уровень риска сценариев.

 имитационное моделирование методом Монте-Карло. Анализируются все возможные варианты развития событий с определением их экономических показателей и конечных результатов.

 анализ чувствительности. Показывает насколько изменился критерий временной стоимости проекта в ответ на изменение 1-й переменной притом, что все остальные переменные не меняются;

 метод экспертных оценок.

Количественные методы оценки риска

Позволяют определить вероятность возникновения риска и последствий влияний риска на деятельность компании. Проводится к одному проекту.

Задачей является определение вероятности достижения конечной цели проекта.

Основные количественные методы:

1. вероятностные методы оценки рисков с использованием теории вероятности;

2. теоретико-игровые модели оценки рисков – теория игр (матрицы);

3. анализ точки безубыточности проекта;

4. имитационная модель Д. Хертца;

5. метод эквивалента;

6. метод оценки доходности активов САРМ

10.03.2009г. Лекция №5

Дата добавления: 2017-01-13