КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Вероятностные показатели оценки рискаМетод оценки доходности активов Имитационная модель Хертца В соответствии с ней на денежные потоки, поступающие в организацию, влияют 9 основных факторов: 1. Размер рынка, выражаемый в показателях «объем продаж» или «объем производства»; 2. Занимаемый сегмент рынка; 3. Цены продаж; 4. Темпы роста продаж; 5. Уровень переменных затрат; 6. Уровень постоянных затрат; 7. Объем необходимых инвестиций; 8. Ликвидационная стоимость активов; 9. Срок полезного использования оборудования. Все факторы независимы. Диапазоны величин по каждому фактору предполагают эксперты. Каждому фактору присваивается вероятность. Первые 6 факторов – прибыль компании. Если компания является АО Основан на сравнении доходности активов компании (чаще всего акций) с доходностью активов других инвестиционных компаний. Оценка показателей риска на основе анализа экономических показателей. Основывается на анализе финансовых показателей ликвидности и рентабельности. Условия применения - наличие обширной финансовой информации. В рамках данного метода относят показатели оценки риска: 2. Коэффициент риска конкретной операции: где У -убытки осуществления операций; С -объем собственных финансовых ресурсов. Если: 0 < Кр <0,1 – риск минимальный; 0,1< Кр < 0,3 - допустимый риск; 0,3 < Кр <0,6 – высокий риск; Кр>0,6 – недопустимый риск, операция отклоняется. 2. Коэффициент уровня риска где Пi – ожидаемая прибыль от проекта; Уi – ожидаемые убытки. 2. Индекс различной эффективности бизнес-операции позволяет оценить соотношение возможных доходов и расходов и определить эффект от осуществления бизнес-операции. где - суммарные доходы от операции; Rt- общие расходы на осуществление бизнес-операций; - сумма возможных потерь. 2. Комплексный коэффициент риска где ЕО– безрисковая ставка; КР - коэффициент риска. 2. Финансовый коэффициент ликвидности или платежеспособности. 1. общий показатель платежеспособности L1≥1 – риск минимальный; 2. коэффициент абсолютной ликвидности L2≥0,2 – 0,7 3. коэффициент быстрой ликвидности В России: L3>0,7-0,8 На Западе: L3>1 4. коэффициент общей или текущей ликвидности L4>1 – проект осуществимый; L4>2 – платежеспособность организации; 2,5-3 – оптимальное значение. 5. коэффициент отношения собственных средств к заемным L<1-1,5 5. коэффициент финансовой независимости Запад: 0,3-0,7 Предназначение – оценивать вероятность получения фактического результата деятельности меньше запланированного значения. Оценка данных показателей подразумевает построение кривой вероятности риска.
Дата добавления: 2017-01-13; Просмотров: 294; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |