Оценка эффективности использования оборотного капитала

Таблица 10

1.V продаж(выручка)
1. Активы, в т.ч.
1.2 Оборотные активы, в т.ч.
Доля	79,15%	85,15%	76,48%
Тр цепной	-	119,20%	83,45%
Тр к-б	99,47%
Тр ср	99,74%
асб значение 1%прироста	-	-75060,20	76841,35
К оборач.	0,52	0,49	0,40
4.8 Запасы
удельный вес	7,28%	6,40%	5,43%
Тр цепной	-	104,80%	70,83%
Тр к-б	74,23%
Тр ср	86,16%
асб значение 1%прироста	-	-1364,34	8656,92
К оборач.	7,15	7,66	7,29
Сырье, материалы и др.аналогичные ценности
удельный вес	1,87%	3,54%	1,10%
Затраты в незавершенном производстве	-	-	-
Готовая продукция и товары для перепродажы
удельный вес	97,98%	96,05%	98,76%
Товары и готовая продукция отгруженная	-	-
Расходы будущих периодов
удельный вес	0,15%	0,41%	0,11%
Прочие запасы и затраты	-	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
удельный вес	0,01%	0,00%	0,01%
4.9 Дебиторская задолженность, в т.ч
удельный вес	71,31%	57,79%	65,86%
Тр цепной	-	96,60%	95,11%
Тр к-б	91,88%
Тр ср	95,85%
асб значение 1%прироста	-	9442,61	13146,02
К оборач.	0,73	0,85	0,60
4.10 Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов)
удельный вес	7,40%	3,41%	9,60%
Тр цепной	-	54,86%	235,28%
Тр к-б	129,07%
Тр ср	113,61%
асб значение 1%прироста	-	12972,06	-21718,64
К оборач.	7,04	14,39	4,13
4.11 Денежные средства и денежные эквиваленты
удельный вес	14,01%	32,41%	19,10%
Тр цепной	-	275,70%	49,20%
Тр к-б	135,63%
Тр ср	116,46%
асб значение 1%прироста	-	-97764,77	76164,68
К оборач.	3,72	1,51	2,07
4.12 Прочие оборотные активы	-

Оборотные активы изменялись неравномерно. В 2013 году увеличились на 19%, а в 2014 уменьшились на 35%. В целом за период они уменьшились на полпроцента. Наибольшим удельным весом обладает дебиторская задолженность, имеющая доли: в 2012 году - 71%, в 2013 – 58%, в 2014 – 66%. Это говорит о том, что компания сильно зависит задолженностей покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которые организация планирует получить в течение определенного периода времени. Показатель имел тенденцию снижения, уменьшившись в 2013 году на 4%, а в 2014 на 5%. В целом за период дебиторская задолженность уменьшилась на 8%. Это свидетельствует о том, что организация уменьшила объемы продаж за данный период. Темп роста объема продаж изменялся быстрее, чем дебиторская задолженность.

Также немаловажную долю занимают денежные средства и денежные эквиваленты, имеющие удельные веса: в 2012 -14%, в 2013 – 32%, в 2014 – 19%. Увеличение в 2013 году доли денежных средств говорит о том, что что у организации все имеющиеся денежные средства находятся в обороте, а это имеет положительное значение. Денежные средства в 2013 увеличились на 176%, а в 2014 уменьшились на 126%, т.е. значение показателя за 3 года было нестабильным. В целом за период они увеличились на 36%. Однако коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшился за исследуемый период (2012 – 3, 72; 2013 – 1, 57; 2014 – 2,07), что говорит о снижении эффективности их использования.

Таблица 11

4.8 Запасы
удельный вес	0,072800394	0,064004499	0,054324916
Тр цепной	-	1,048018922	0,708275199
Тр к-б	0,742285811
Тр ср	0,861560103
К оборач.	7,152506425	7,655783055	7,291415379
Сырье, материалы и др.аналогичные ценности
удельный вес	0,018747099	0,035390376	0,01098414
К оборач.	381,53	216,32	663,81
Затраты в незавершенном производстве	-	-	-
Готовая продукция и товары для перепродажы
удельный вес	0,9797857	0,960536966	0,987606605
К оборач.	7,30	7,97	7,38
Товары и готовая продукция отгруженная	-	-
Расходы будущих периодов
удельный вес	0,001467201	0,004072658	0,001079103
К оборач.	4874,93	1879,80	6756,92

Немаловажной составляющей оборотного капитала являются запасы, в 2013 году они увеличились на 5%, а в 2014 году уменьшились на 34%, что говорит об улучшении политики в области управления товарно-материальными запасами, так как большие запасы на складе сопровождаются обычно большими расходами на их хранение и снижают оборачиваемость оборотного капитала. Запасы в организации учитываются по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой стоимости реализации. Себестоимость запасов определяется с использованием метода ФИФО. Наибольшим весом в запасах обладает готовая продукция и товары для перепродажи: 2012 -98%, 2013 – 96%, 2014 – 99%. Коэффициент оборачиваемости запасов был стабильным на протяжении 3 лет.

Большую долю запасов составляет готовая продукция и товары для перепродажи (96-98%). Это связано со спецификой отрасти. Помимо производства собственной фармацевтической продукции компания так же покупает продукцию у других фирм для дальнейшей перепродажи и делает заказы сторонним организациям для производства определенной продукции, следовательно, изготовление продукции самой организацией не является основным средством получения выручки компании, поэтому нет необходимости иметь большие запасы сырья и материалов. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции и товаров для перепродажи являлся стабильным показателем (7,3-7,9). Затрат в незавершенном производстве нет, т.к. процесс изготовления лекарств и препаратов недлительный. Коэффициент оборачиваемости запасов был величиной постоянной за анализируемый период (7, 15-7,66). Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов был нестабильным, в 2012 – 382, в 2013 – 216, в 2014 – 664. Уменьшение коэффициента в 2013 году связано с увеличением объема сырья и материалов, а увеличение в 2014 году связано с уменьшением этого объема.

Финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) – это недостаток финансовых средств в денежной форме, которые были вложены в оборотные активы, но за один цикл деятельности не вернулись в денежную форму.

ФЭП = ТМЗ + ДЗ – КЗ,

Таблица 12

ПОКАЗАТЕЛИ
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженнсоть
Запасы
выручка
ФЭП		-11582599	-8026695
фэп в %от выручки	45,48%	-51,35%	-52,75%
фэп в днях оборота	163,71	-184,85	-189,90

Если ФЭП < 0, значит, в организации достаточно средств для покрытия потребности в денежных средствах;

Если ФЭП > 0, значит, организация испытывает дефицит денежных средств для покрытия потребности в них.

ФЭП компании «Фармстандарт» за 2012: 44%, 2013: - 51%, 2014: - 53%. Это значит, что в 2012 году компания испытывала дефицит денежных средств для покрытия потребности в них, однако в 2013 и 2014 ситуация изменилась, показатели стали отрицательными и теперь компании имеется достаточное количество средств для покрытия потребности в денежных средствах. Положительный показатель в 2012 году связан с маленькой кредиторской задолженностью. Отрицательный показатель в 2013 году связан с уменьшением дебиторской задолженности и увеличением кредиторской задолженности, а в 2014 году уменьшились ещё и запасы, что так же повлияло на уменьшение ФЭП.

Таблица 13

Кредиторская задолженность
К обор.КЗ	0,95	0,55	0,43
Дебиторская задолженность, в т.ч
К оборач.	0,73	0,85	0,60

Дебиторская задолженность компании имела тенденцию уменьшения, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2012 год был ниже коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за 2012 год, однако последующие годы коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности был выше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, т.е. дебиторская задолженность возвращается быстрее, чем кредиторская, что благоприятно сказывается на состоянии предприятия.

Дата добавления: 2017-01-13