Учет фактора риска в процессе бюджетирования

Любое предприятие формирует свой бюджет в конкретном периоде, который может характеризоваться неопределенностью экономической и ситуации, неизбежностью возникновения рисков. Поэтому в процессе бюджетирования можно только оценивать риски и принимать меры по их нейтрализации. В процессе бюджетирования необходимо установить:

1) виды рисков, влияющих на выполнение бюджета (например бюджета доходов и расходов);

2) алгоритм расчета, позволяющего оценить уровень риска;

3) вычислить вероятный ущерб (потерю части дохода или прибыли) с учетом выбранного алгоритма.

Все виды рисков делятся на прогнозируемые (с точки зрения экономической теории и хозяйственной практики) и непредсказуемые (непредвиденные), которые трудно заранее спрогнозировать; на внешние и внутренние. Внешние риски непосредственно не связаны с деятельностью предприятия и обусловлены состоянием рыночной конъюнктуры, развитием инфляционных процессов в стране, финансовой и денежно-кредитной политикой государства. Внутренние риски порождаются деятельностью самого предприятия (например, невы­полнение обязательств поставщиками и покупателями, неудовлетворительная работа с дебиторами, большие финансовые вложения в уставные капиталы других предприятий без соответствующей отдачи от них и др.). v

В бюджетном управлении риски классифицируют на две группы:

1) риск потери дохода;

2) риск увеличения расходной части бюджета, что приводит к потере части прибыли.

В процессе оценки возможного размера финансовых потерь от исполнения бюджета доходов и расходов используют абсолютные и относительные показатели. Абсолютный размер финансовых потерь, связанных с коммерческой деятельностью, представляет собой сумму убытка (ущерба), причиненного предприятию в связи с наступлением неблагоприятных обстоятельств. Относительный размер финансовых потерь (убытка), связанных с коммерческим риском, выражают отношением суммы возможного убытка к величине ожидаемого дохода и называется коэффициентом коммерческого риска.

Подобные финансовые потери можно считать низкими, если их уровень к объему дохода не превышает 5%;

средними, если данный показатель колеблется в пределах свыше 5 и до 10%; высокими — более 10 и до 20%; очень высокими — если их уровень превышает 20%.

На практике широко используют также статистические методы (среднеквадратического отклонения и коэффициент вариации) и методы иммитационного моделирования.

Они подробно представлены в специальной литературе по риск-менеджменту.

Для защиты от коммерческого риска используют следующие стандартные

способы:

1) уклонение от рисков (отказ от сомнительных партнеров, поиск гарантов, отказ от рисковых инвестиционных и инновационных проектов и др.);

2) локализацию рисков (создание бизнес-центров для реализации рисковых проектов);

3) диверсификацию видов деятельности и продуктов, распределение рисков между участниками производства, разнообразие поставщиков и покупателей и др.;

4) компенсацию (создание системы материальных и. финансовых резервов, прогнозирование внешней среды и т. п.);

5) лимитирование — установление лимита, т. е. предельных сумм расходов на производство и сбыт продукции (например норм расхода сырья материалов, энергии, норм запасов материальных ценностей на складе.

Дата добавления: 2017-01-14