Последствия монопсонии

1/ из-за низкой оплаты труда часть рабочих уйдет в другие, альтернативные отрасли. Как следствие, увеличится непредъявленный спрос монопсонической отрасли, что создает потенциальные возможности роста безработицы;

2/ общество недополучает продукцию, а рабочие получают зарплату ниже их MRPL;

3/ монопсоническая власть приводит к снижению и масштабов занятости,

и уровня зарплаты, увеличивая прибыль монопсониста.

Россия начала 90-х годов – государство-монопсонист. Для обеспечения полной занятости сохранялись излишние рабочие, зарплата устанавливалась на низком уровне. У занятых подрывались стимулы к труду, а излишние рабочие оказывали разлагающее влияние на рабочие коллективы.

Объединив монопсоническую модель с моделью открытых профсоюзов, получим модель двусторонней монополии. Профсоюз является монополистическим продавцом труда, контролирует предложение труда и может оказывать воздействие на ставки зарплаты. Ему противостоит монопсонический работодатель (или совокупность олигопсонических нанимателей труда), который тоже может воздействовать на зарплату путем изменения занятости. И это не абстракция. В таких отраслях, как металлургическая, автомобильная, мясоперерабатывающая и по производству сельскохозяйственной техники, «большой труд» (один крупный производственный профсоюз) ведет переговоры с «большим бизнесом» (несколькими крупными промышленными фирмами).

W

Wu M

Wc

Wm

U

MRCL

LS

E

MR

LD=MRPL

В условиях совершенной конкуренции равновесие установилось бы в точке Е, где занято Lc рабочих при уровне зарплаты Wc. Фирма- монопсонист будет стремиться понизить зарплату до уровня Wm при сокращении занятых с Lc до

Lu Lm Lc

Рис. 8.10. Равновесие в модели двусторонней монополии

Lm (равновесие в точке М). Профсоюз будет настаивать на повышении зарплаты до уровня Wu при сокращении занятости с Lc до Lu (равновесие в точке U).

Таким образом, при относительно незначительном различии в числе нанимаемых рабочих (Lm и Lu) подходы к определению уровня зарплаты резко отличаются друг от друга. Результат двусторонней монополии скорее всего будет промежуточным: Wm<Wc<Wu. Все зависит от силы противостоящих монополий. Не исключено, что зарплата может приблизиться и к Wc.

III. РЫНОК КАПИТАЛА

В контексте экономического анализа ресурсов, капитал – это капитальные активы производственного назначения (станки, оборудование, здания и сооружения).

Цена капитала определяется тем доходом, который капитал приносит в результате производственного применения. Обобщающим выражением дохода на капитал является годовая процентная ставка.

доход за год

Годовая процентная ставка = ----------------------------------------------__

величина применяемого капитала

Процент, как доходность капитальных активов, будет тем выше, чем выше их производительность.

Cубъекты спроса на капитал – фирмы.

Субъекты предложения капитала – домохозяйства.

Определяя спрос на капитал, экономисты имеют в виду спрос на денежные средства, необходимые для приобретения элементов физического капитала. А спрос на инвестиции – это спрос на заемные средства. При этом ссудный процент есть цена заемного капитала. Поэтому, говоря о рынке капитала, экономисты подразумевают рынок денежного капитала.

r SK(SP)

rE E

SK(LP)

DK=MRPK

I

Кривая спроса на капитал (DK) имеет отрицательный наклон в силу действия закона убывающей отдачи фактора производства, и отражает обратную связь между объемом спроса на инвестиции (I) и ставкой процента (r) при прочих равных условиях: I=f(r).

Рис.8.11. Равновесие на рынке капитала

Предложение капитала (SK) в краткосрочном периоде (SP) абсолютно неэластично, т.к. накопленный капитал есть величина постоянная. В длительном периоде (LP) кривая предложения капитала имеет положительный наклон и отражает прямую зависимость между объемом предлагаемых инвестиционных средств и ставкой процента. В точке Е устанавливается равновесная ставка процента: DK = SK.

Сущность процента:

- форма дохода собственника капитала (как субъекта предложения капитала)

за его использование в течение определенного периода времени;

- для субъектов спроса на капитал процент является издержками.

Виды ставок процента:

• Рыночная – складывается в каждый данный момент под влиянием спроса и предложения.

• Средняя – динамика рыночной ставки за определенный период времени.

• Номинальная (i) – ставка процента, выраженная в текущих ценах.

• Реальная (r)–ставка процента, скорректированная на темп инфляции: r=i–π.

Факторы, определяющие уровень ставки процента:

1) степень риска инвестирования;

2) срок предоставления ссуды;

3) размер ссуды;

4) уровень прибыльности инвестиций;

5) объем спроса на капитал со стороны домохозяйств, фирм, государства;

6) ограничение условий конкуренции на рынке.

ПРОЦЕСС ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ. ПРЕДЕЛЬНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ И ПРЕДЕЛЬНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ КАПИТАЛА

Для создания и увеличения капитала необходимы инвестиции. Инвестиции – это денежные средства, вкладываемые в капитальные товары, затраты на производство и накопление средств. Денежные средства вкладываются в разные капитальные товары. Поэтому они имеют разную степень эффективности, разную отдачу. Любой предприниматель стремится вложить деньги так, чтобы они принесли наибольшую выгоду. Одним из способов оценки инвестиционного решения является сравнение нормы отдачи от инвестиций (за вычетом издержек) с нормой процента.

Норма отдачи от инвестиций представляет собой отношение

будущего дохода за вычетом издержек к затратам:

ROR = FV − SP. Если

SP

чистый доход превосходит цену предложения инвестиционного товара

(продажную цену), то величина ROR>0.

Сравнение нормы отдачи от инвестиций с реальной процентной ставкой определяет стратегию фирмы:

Если ROR> r, то имеет смысл инвестировать.

Если ROR<r, то необходимо сокращать инвестиции.

Если ROR=r, то в равной степени эффективно инвестировать в капитал или вкладывать в банк.

Норму отдачи от инвестиций называют также предельной эффективностью инвестиций MEI (marginal efficiency of investment).

Другим важным показателем для определения стратегии поведения отдельной фирмы является предельная эффективность капитала (MEC – marginal efficiency of capital).

Капитальный товар, как и любой другой фактор производства, дает определенный доход (отдачу). Фирме, располагающей определенным размером физического капитала, важно учитывать соотношение дохода, приносимого каждой дополнительной единицей капитала (что отражается величиной предельного продукта в денежном выражении), и затрат на единицу капитала. Предельная эффективность капитала – это норма

отдачи от дополнительной единицы капитала:

MEC = KMRP, где MRPК –

SP

предельный продукт капитала в денежном выражении; PS – цена предложения (продажная цена).

В соответствии с законом уменьшающейся отдачи, величина МЕС

понижается по мере роста размера капитала.

С помощью МЕС можно установить оптимальный объем физического капитала. Для этого сравнивают предельную эффективность капитала и процентную ставку:

Если МЕС>r, фирма может увеличить объем капитальных активов.

Если МЕС<r, фирме следует сократить объем капитала, а свободные деньги и деньги, вырученные от продажи излишнего капитала, вложить в банк.

Если МЕС=r, объем капитала оптимальный.

Предельная эффективность капитала показывает предпринимателю, оптимален ли объем его капитала (количество единиц капитала), и если нет – направление его изменения (сокращение или увеличение).

Предельная эффективность инвестиций определяет конкретную величину инвестиций в случае дисбаланса капитала.

Инвестиции имеют экономический смысл для владельца денежного капитала только в том случае, если годовой доход от них выше, чем процент по банковским депозитам.

Капитал, или капитальные активы, – это фактор длительного пользования. Предприниматель приобретает капитал для того, чтобы получить доход. Осуществляя покупку, он сравнивает доход от использования данного капитального товара и затраты на его приобретение и эксплуатацию. Доход будет получен в будущем. Он определяется путем суммирования предполагаемых ежегодных поступлений от эксплуатации станка в течение срока его службы. Расходы осуществляются в настоящее время. Если предполагаемый доход будет больше затрат, то инвестирование выгодно. Но при анализе инвестиций необходимо еще учесть фактор времени, так как полезность одинаковых сумм денег сегодня и в будущем различна. Сегодня они ценятся выше, так как к будущему времени они возрастут на величину процентов. Сведение стоимости денег к одному моменту (как правило, к настоящему) называется дисконтированием. Ставка дисконта – это процент, который можно получить на рынке за предоставленный в кредит капитал. В данном случае затраты – это стоимость капитального актива сегодня. Предприниматель рассчитывает, какова должна быть стоимость капитального актива сегодня, чтобы в будущем она принесла определенный доход. Или какую сумму следует заплатить за станок сегодня, чтобы в течение определенного срока его эксплуатации иметь желаемый доход.

В мировой практике искомую первоначальную сумму, которую необходимо заплатить в настоящее время за станок, чтобы получить определенный доход в будущем, называют дисконтированной или текущей стоимостью, а сами расчеты текущей стоимости дисконтированием будущего дохода.

Получение дохода от использования станка аналогично получению дохода от вложения денег в банк. Рассмотрим ситуацию с банком. Спрашивается, какую сумму вкладчик должен поместить в банк, чтобы через год получить 1 тыс. руб. Для ответа на этот вопрос необходимо знать процентную ставку. Пусть она равна 5%. Тогда вкладчик должен внести в банк Х руб. и через год он получит с учетом 5% годовых Х (1+0,05). Эта сумма должна быть равна 1 тыс.руб. Отсюда мы найдем сумму первоначального вклада: Х (1+0,05)=1000 Х =1000/(1+0,05)=952,4 (руб.). Именно эта сумма 952,4 руб. и есть дисконтированная величина тысячи рублей.

Если сумма положена на 2 года, то

X = 1000 = 1000 = 909 1,

(1 +,0)05 2

1 1,

Таким образом, дисконтирование осуществляется по формуле

PV = FV,

1(+ r) t

где РV – текущая дисконтированная стоимость актива (первоначальный вклад);

FV – ежегодный будущий доход от актива;

r – ставка банковского процента;

t – период, в течение которого ожидается получение дохода от актива. Величина дисконтированной стоимости будущих доходов находится в обратной зависимости от ставки процента и временного интервала: чем выше

r и t, тем ниже PV; чем ниже r и t, тем выше PV.

Проведение дисконтирования важно при осуществлении инвестиционных проектов, т.е. проектов вложения денег в капитальные товары. Капитальные товары приобретаются при существовании реальной возможности получения больших доходов в будущем.

Для принятия инвестиционного решения предприниматель сравнивает предельные издержки с предельной доходностью приобретаемого станка, т.е. сравнивает цену предложения и цену спроса.

Цена спроса (PD) – это самая высокая цена, которую мог бы заплатить предприниматель за данный капитальный товар. Она равна дисконтированной стоимости ожидаемого чистого дохода. Предприниматель не будет тратить на покупку станка больше этой суммы, ибо в противном случае ему выгоднее вложить деньги в банк под процент. Цена предложения капитального товара (PS) – это сумма издержек производства этого товара и затрат на его реализацию.

Сравнивая цену спроса и цену предложения, предприниматель принимает инвестиционное решение. Оно положительно, если цена спроса больше цены предложения, то есть доход больше затрат.

PD > PS есть смысл приобретать дополнительные единицы капитала;

PD < PS нет смысла инвестировать;

PD= PS одинаково возможно любое решение – приобретать или нет дополнительные единицы капитального товара.

Практическое применение дисконтирования.

1/ Оценка реальной стоимости ценных бумаг.

2/ Получение выигрышей по лотерее на разных временных интервалах.

3/ Оценка целесообразности приобретения капитальных активов.

4/ Вычисление страховых взносов.

5/ Определение первоначальной суммы вклада для получения определенного дохода.

IV. РЫНОК ЗЕМЛИ

Рынок земли - это совокупность экономических отношений, возникающих между субъектами экономики по поводу купли-продажи, аренды и других сделок, связанных с правом владения, использования и распоряжения землей. Понятие «земля» включает земельные участки, водные ресурсы и полезные ископаемые. В широком толковании земля - это пространство, на котором реализуется экономическая деятельность любого вида.

Особенности земли как экономического ресурса:

• недвижима (физически) в пространстве;

• высокая экономическая мобильность: конкретный участок земли можно использовать в один год для выращивания одной сельскохозяйственной культуры, во второй год - другой культуры, в третий год - следующей; использовать под пастбища или под застройки; однако застроенный участок менее мобилен;

• cтрого фиксированное количество в стране в целом и в данной местности;

• существенная и непосредственная зависимость от процессов,

происходящих в живой природе, природно-климатических условий;

• качество земли и её цена оказывают решающее влияние на характер сочетания и использования других ресурсов;

• является активом длительного пользования.

Анализ земли как объекта рыночных отношений предполагает четкое разграничение понятий землевладение и землепользование. Землевладение - признание права данного (физического или юридического) лица на определенный участок земли на исторически сложившихся основаниях. Это собственность на землю. Землепользование - пользование землей в установленном обычаем или законом порядке. В хозяйственной практике

субъекты землевладения и землепользования могут совпадать или не совпадать.

Спрос, предложение и рыночная цена

На рынках факторов производства земля включена в товарный оборот и, следовательно, её можно охарактеризовать со стороны спроса, предложения и рыночной цены.

Спрос на землю определяется потребностью использования земли в сельскохозяйственных (agricultural demand - Da) и несельскохозяйственных

(D n/a) целях: Dt = D a + D n/a

Факторы, определяющие сельскохозяйственный спрос на землю:

1) спрос на продовольствие – продукцию животноводства, растениеводства, садоводства и т.д. (объём в целом и по различным видам сельскохозяйственной продукции, тенденции изменения спроса, низкая эластичность спроса на продукты питания);

2) цена продукции, выращенной на рассматриваемой земле;

3) производительность земли (плодородие, природно-климатические условия);

4) местонахождение земельных участков;

5) количество, качество и цены на ресурсы, в сочетании с которыми используется земля (складские помещения, мельницы, оросительные системы, трудовые ресурсы и т.д.).

Спрос на продукты питания в целом неэластичен, потому что как бы ни повышались цены на них, люди всё равно будут их покупать, так как не могут жить без пищи. В условиях высокой инфляции такой спрос уменьшается меньше, чем на другие товары, за счёт того, что в потреблении сокращается доля непродовольственных товаров. Неэластичность спроса может явиться причиной сильного роста цен на продовольствие при незначительном сокращении объёма предложения. При общей низкой эластичности спроса на продовольствие спрос на отдельные виды продукции может быть довольно эластичным. В долговременном периоде проявляет себя тенденция к сокращению доли продовольствия в возрастающем бюджете потребителя.

Эти факторы переменчивы, поэтому и сельскохозяйственный спрос неустойчив.

Сколько земли привлечет фермер или арендатор для своего производства? В условиях рыночной экономики каждая фирма функционирует главным образом ради максимизации прибыли. Поэтому дополнительные земли будут привлекаться лишь в том случае, если их отдача будет отвечать этому условию. Мерой максимального выигрыша от приобретения земли является равенство предельного дохода от продажи продукции, произведенной на ней, и предельных издержек.

Кривая сельскохозяйственного спроса на землю является кривой предельного продукта, выраженного в денежной форме - MRPt. Она имеет отрицательный наклон, во-первых, в силу действия закона убывающей отдачи от ресурса (в данном случае земли) при фиксированных размерах других ресурсов (труда, техники и прочего основного капитала), участвующих в производстве сельскохозяйственной продукции, и, во- вторых, в силу того обстоятельства, что по мере вовлечения земли в сельскохозяйственный оборот при данном уровне развития техники и технологии начнется переход от лучших и средних по плодородию земель к худшим. Противодействовать этому можно улучшением методов землепользования, использованием прогрессивных технологий.

Человек может определенным образом воздействовать на плодородие земли (изменить состояние почвы, используя механическую обработку, внося органические и химические удобрения), но подобное воздействие не безгранично. Рано или поздно придет время, когда дополнительная отдача, получаемая от дополнительного приложения труда и капитала к земле, сократится настолько, что перестанет вознаграждать человека за их приложение. Закон убывающей отдачи капитала, вкладываемого в землю, можно сформулировать следующим образом: “каждое приращение капитала и труда, вкладываемых в обработку земли, порождает в общем пропорционально меньшее увеличение количества получаемого продукта, если только указанное приращение не совпало по времени с усовершенствованием агротехники”. 4

Факторы, определяющие несельскохозяйственный спрос на землю:

1) строительство жилья, объектов инфраструктуры;

2) промышленный спрос;

3) инфляционный спрос.

В условиях бурного развития общественного производства, повышения качества жизни эти факторы определяют устойчивую тенденцию к росту несельскохозяйственного спроса. Увеличивается количество жилья, приходящегося на одного человека как в виде городского, так и загородного жилья. Возрастает количество застроек производственного и особенно непроизводственного назначения (офисов, торговых помещений).

Кривая несельскохозяйственного спроса на землю также имеет отрицательный наклон, связанный с необходимостью постепенного перехода в использовании земель от лучших к худшим по их местоположению

(например, на окраинах городов или значительно удаленных от населенных пунктов, от мест инфраструктурной обеспеченности).

Предложение земли. Общее предложение земли в отличие от других факторов производства относительно фиксировано природой и не может

4 Маршалл А. Принципы политической экономии. Т.1, с.220.

быть увеличено в ответ на более высокую цену или уменьшено в случае низкой цены. В хозяйственном обороте есть столько земли, сколько дала природа. В незначительных масштабах количество земли может быть изменено, например, посредством отвоевывания земли у моря, но это настолько незначительно и редко, что не противоречит основному аргументу, что предложение земли и иных природных ресурсов строго ограничено. Ограничение связано не только с количеством, но и с качеством. Качество земли, её плодородие зависит от состояния почвы, климата. Землю можно сделать более пригодной для потребителей путем очистки, дренажа, мелиорации, ирригации и т.п. Вместе с тем, плодородие используемой земли может быть разрушено в результате чрезмерной эксплуатации. В результате земли могут переходить из одной сферы использования в другую: из посевных площадей в пастбищные или в земли запаса, и наоборот. Таким образом, рассмотренные и подобные действия людей или явления природы приводят к изменению качества земли, к изменению структуры землепользования, но в пределах существующих границ земли.

Рыночная цена. Формирование цены земли на рынке происходит в результате взаимодействия спроса и предложения, однако их роль различна: пассивна предложения и активна спроса. Проиллюстрируем это на рисунке

7.12.

Pt

(цена земли за 1га)

P1

P*

P2

St (предложение земли)

L

Е (равновесие на рынке земли)

M

1Q Q* Q2

Dt (спрос на землю)

Qt (количество земли)

Рис.8.12. Формирование цены земли

Рисунок показывает, что кривая спроса эластична, а предложения абсолютно неэластична. Кривая спроса отражает предельную ценность земли. По мере увеличения размеров используемой земли привлекаются все менее ценные участки, и их отдача на единицу затрат уменьшается.

Расположение и форма кривой спроса зависят от технологий в отраслях, использующих землю, количества других применяемых ими факторов производства, а также от спроса на производимую ими продукцию. Предложение земли является фиксированной величиной, поэтому кривая предложения принимает вид вертикальной прямой линии, проходящей через значение имеющегося в наличии количества земли. Кривые спроса и предложения пересекаются в равновесной точке Е. Именно по этой цене

интересы продавцов и покупателей совпали. Рыночная цена имеет тенденцию колебаться вокруг этой точки. Почему? Если бы цена поднялась выше точки равновесия до точки P1, то спрос на землю уменьшился бы до Q1, но предложение не изменилось, и часть земли (Q* - Q1) оказалась бы незанятой. Некоторые земельные собственники не смогли бы продать свои участки, и вынуждены были бы предлагать их по более низкой цене. По таким же причинам цена не может оставаться долго ниже точки равновесия, например, в точке P2. Возросший спрос на земельные участки не сможет привлечь дополнительные земли (при фиксированном их предложении), а только усилит конкуренцию среди покупателей и вызовет повышение земельных цен. В точке равновесия (Е) общее количество земли, на которую предъявляется спрос, равно её предложению. В этом смысле предложение и спрос определяют цену земли.

Хотя предложение земли в экономической системе в целом совершенно неэластично, его предложение для конкретного использования выглядит иначе. Любая отрасль может увеличить занимаемую ею территорию за счет конкурентов. Таким образом, предложение земли конкретному пользователю будет обладать определенной эластичностью.

Дата добавления: 2014-12-16