КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Понятие анализа финансового состояния. Определение финансовой устойчивости фирмы. Ликвидность и платежеспособность фирмы
Понятие бюджета фирмы. Структура отчета о прибылях и убытках и плана движения денежной наличности. Структура финансового баланса. Бюджет – это описание плана производ-хоз деятельности в денежной форме. Счет прибыли и убытков. С его помощью представляется возможность проследить динамику производ-хоз деятельности и определить по периодам абсолютный показатель эффективность – прибыль или убыток. Представляет собой таблицу, в которой из выручки от реализации последовательно вычитаются затраты, имеющие отношение к выручки. План движения денежной наличности – это документ, который отражает денежные потоки. Он представляет собой таблицу, имеющую два реквизита «приход» и «расход». В каждый период указывается источник, дата и размер денежных поступлений – приход, и цель, дата и размер предполагаемых расходов – «расход». Баланс предприятия – это сводная таблица, в которой в денежной форме описывается имущество фирмы и источники его возникновения. Актив баланса – имущество предприятия, в которое вложен его капитал, в стоимостной денежной форме. Основной капитал – нематериальные, материальные и фин активы. Оборотный капитал – товарные запасы, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства. Пассив баланса – источники возникновения имущества предприятия. Собственный капитал – вклад в фирму ее владельца, уставный фонд, доля прибыли(убытка). Страховые резервы. В процессе производственно-хозяйственной деятельности все результаты и затраты в конечном итоге облекаются в денежную форму. Денежная форма, как всеобщий эквивалент любых результатов, затрат и ресурсов позволяет планировать, осуществлять стимулирование и контроль всех аспектов деятельности предприятия, используя один показатель — рубль.
Чтобы обеспечить возможность принятия обоснованных решений необходимо четко представлять, откуда деньги будут приходить, и куда, на какие цели будут расходоваться. Отношения, возникающие при осуществлении этого процесса, называются финансами. Финансы — это отношения в процессе образования и использования денежных средств. Целенаправленное воздействие на этот процесс называется финансовым менеджментом, а людей, которые этим занимаются, финансовыми менеджерами или финансистами. На уровне государства этим занимается Министерство финансов, на уровне семьи в России чаще всего жена. Именно она знает, откуда деньги будут приходить и куда их необходимо использовать. На уровне предприятия все мероприятия должны быть увязаны между собой, прежде всего, по денежным затратам. Их описание производится при составлении бюджета. Бюджет — это описание плана производственно-хозяйственной деятельности в стоимостной форме. Бюджет — это роспись доходов и расходов в денежной форме. В наиболее полном виде бюджет представлен в финансовом плане предприятия, который включает: • прогноз объемов продаж по периодам (как денежное выражение результатов); • сметы затрат по отдельным аспектам деятельности предприятия; • прогнозные отчеты (сметы) прибыли и убытков (как динамическая характеристика финансов); • прогнозные балансы (как характеристика финансового состояния фирмы — финансовая «фотография» на определенную дату); • план движения денежной наличности. В тех случаях, когда разрабатывается план нововведения или инновации, финансовый план дополняется графиком выхода в точку безубыточности. Конкретизируем цели и задачи этих документов. Баланс. Балансировать — значит сохранять равновесие Поэтому баланс предприятия — сводная таблица, в которой в денежной форме описывается имущество фирмы и источники его возникновения. Исходя из смысла «баланса», стоимость имущества фирмы и размер источников его возникновения должны совпадать. Имущество предприятия, в которое вложен его капитал, в стоимостной денежной форме называется активами баланса.
В соответствии с законом «О бухгалтерском учете» активы подразделяются на следующие группы: • основной капитал: нематериальные активы; материальные активы; финансовые активы; • оборотный капитал: товарные запасы; дебиторская задолженность; ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения; денежные средства. Под нематериалъныжи активами понимаются инвестиции в неосязаемые активы, которые способны приносить прибыль в течение ряда лет. Например, это могут быть права пользования отдельными ресурсами (природными, земельными, аренда помещений, оборудования и пр.); патенты; ноу-хау; права на промышленные образцы и модели; товарный знак; права на использование компьютерных программных продуктов; деловая репутация, а также на так называемые «goodwill». Расходы на «goodwill» возникают в качестве нематериальных активов при покупке определенной фирмы (или ее части), если сумма покупки превышает цену, зафиксированную в бухгалтерских книгах данной фирмы. «Goodwill» является отражением того, что покупке самого предприятия — собственно осязаемых активов — сопутствует также ряд благоприятных обстоятельств: удобное местоположение предприятия, сформированный штат персонала, разработанный технологический цикл и т.д. Нематериальные активы аналогично материальным активам переносят свою стоимость частями в течение всего срока их службы. Если продолжительность использования объекта нематериальных активов определить не представляется возможным, срок службы берется равным десяти годам, но не более срока функционирования предприятия. Финансовые активы — долгосрочные вложения предприятия в ценные бумаги (например, акции) других предприятий и государства. Например, вложения предприятия в уставные (складочные) капиталы других организаций. К финансовым вложениям относятся также предоставленные другим организациям займы.
Под пассивами понимаются источники возникновения имущества предприятия. В соответствии с законом «О бухгалтерском, учете» пассивы делятся на следующие группы: собственный капитал; страховые резервы; кредиторская задолженность, которая включает в себя долгосрочные краткосрочные обязательства. Собственный капитал — вклад в фирму ее владельца (владельцев), уставный фонд, а также соответствующую долю прибыли (или убытков), остающуюся в распоряжении фирмы и не распределенную на дивиденды. Собственный капитал фирмы поступает в распоряжение владельца (владельцев) на тех условиях, которые продиктованы юридической формой существования данного предприятия. Страховые резервы имеют много общего с кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность характеризуется тем, что кредитор, сумма и срок уплаты известны. В случае страховых резервов, наоборот, неизвестны ни кредитор, ни сумма, ни срок выплаты. В качестве примера приведем покрытие из страховых резервов издержек по гарантийным обязательствам, компенсациям и рекламациям. Долгосрочным обязательством называют такое обязательство, срок выплаты по которому наступает позже, чем через год. В качестве примера долгосрочно го обязательства можно привести банковские ссуды или ипотечную задолженность, т.е. ссуду, выдаваемую под залог недвижимости. Краткосрочным обязательством называют такое обязательство, срок уплаты по которому наступает в течение одного года. В качестве примером краткосрочных обязательств можно привести товарных и вексельных кредиторов, задолженность по на логу на добавленную стоимость (НДС), налогу на при быль, краткосрочные кредиты в финансовых учреждениях. Баланс дает статическую картину финансового состояния предприятия. Это как бы «фотография» финансового состояния и, как по фотографии можно судить о человеке или объекте, по балансу можно многое сказать о предприятии. Счет прибыли и убытков. Если баланс — это финансовая «фотография», то с помощью счета прибыли и убытков, представляется возможным проследить динамику производственно-хозяйственной деятельности иопределить по периодам абсолютный показатель эффективности — прибыль или убыток. В соответствии с определением эффективности как соотношения результатов и затрат, счет прибыли и убытков представляет собой таблицу, в которой из выручки от реализации последовательно вычитаются затраты, которые имеют отношение к выручке. Состав затрат, который вычитается из выручки определяется законодательством (см. тему 14).
План движения денежной наличности — это документ, который отражает денежные потоки. Он представляет собой таблицу, имеющую два основных реквизита «приход» и «расход». В каждый плановый период (в зависимости от вида бизнеса это может быть день, неделя, декада и т.п.) указывается источник, дата и размер денежных поступлений — «приход», и цель, дата и размер предполагаемых расходов — «расход». Это позволяет оптимальным образом распределять потоки свободных денежных средств, находить их источники, оптимизировать время операций с деньгами. График выхода в точку безубыточности. Любой инвестор знает, что между моментом осуществления капитальных вложений и получением прибыли от них существует промежуток времени. Поэтому в плановой работе необходимо определить с какого момента времени капитальные вложения в активы начнут приносить прибыль. Ответ на этот вопрос дает график выхода в точку безубыточности. Точка безубыточности — это такой объем производства, при котором выручка равна затратам. Таким образом, в этой точке уже нет убытков, но и прибыли еще нет. Поэтому в экономической литературе существуют разные названия этой точки — точка минимального или критического объема продаж, точка минимальной рентабельности и др. Ликвидность — способность предприятия ликвидировать свои краткосрочные долги, причем независимо от источника возникновения денежных средств. Исследование пассива баланса и плана движения свободных денежных средств позволяет определить коэффициент ликвидности. Если ликвидность характеризует способность отдать долги, то платежеспособность — это способность предприятия ликвидировать долги собственными средствами.
Дата добавления: 2015-04-23; Просмотров: 549; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |