Большие циклы конъюнктуры, или длинные волны

Основателем этой теории был Н.Д. Кондратьев. Он продолжил идеи Туган-Барановского в рамках циклической теории.

Н.Д. Кондратьев попытался с помощью математики открыть новую экономическую закономерность – существование «больших циклов конъюнктуры». Впервые эта гипотеза была сформулирована им в 1922 г. в книге «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны». Более подробное изложение своей теории он осуществил в 1925 г. в статье «Большие циклы конъюнктуры». В 1925 г. в докладе он изложил суть своей теории, которая заключается в том, что существуют большие циклы продолжительностью 50 – 60 лет, состоящие из двух волн по 25 – 30 лет.

Первая волна – это повышательная волна. Она соответствует периоду капиталоголодания, который наступает при обилии ссудного капитала, при низком ссудном проценте и уровне цен. Этот период стимулирует долгосрочное помещение капитала. Он характеризуется бурными темпами строительства, увеличением занятости в обрабатывающей промышленности и сфере услуг. В этот период усиливается вывоз капитала, увеличиваются инвестиции в сырьевые страны и отрасли. Начинается тенденция к росту цен. Повышательная волна характеризуется усилением инвестиционной активности.

Вторая волна – понижательная. Это период капиталонасыщения. Он наступает при истощении резервов инвестирования и характеризуется недостатком ссудного капитала, высоким ссудным процентом и уровнем цен. В период понижательной волны отмечается низкая инвестиционная активность.

Для решения задачи выделения больших циклов Кондратьев нашел вековые тенденции, то есть теоретические ряды из эмпирических данных. Однако в этих тенденциях содержались колебания как больших, так и средних циклов, а так же прочие колебательные движения. Поэтому необходимо было исключить все движения, кроме колебаний больших циклов. Эту задачу ученый осуществил путем механических сглаживаний на основе подвижной средней по девятилетиям.

В основе подхода Н.Д. Кондратьева лежала обработка временных рядов таких экономических показателей, как товарные цены, процент на капитал, заработная плата, оборот внешней торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца для четырех стран: Англии, Франции, Германии и США, за период с окончания ХVIII в. до начала XX в. Он выделил два с половиной цикла (один продолжительностью 60 лет, другой – 47 лет) и дал следующую периодизацию больших циклов (20, с. 45).

Первый цикл:

- повышательная волна (конец 1780 г. – начало 1810/17гг.);

- понижательная волна (1810/17 гг. – 1844/51 гг.).

Второй цикл:

- повышательная волна (1844/51 гг. – 1870/75 гг.);

- понижательная волна (1870/75 гг. – 1890/96 гг.)

Третий цикл:

- повышательная волна (1890/96 гг. – 1914/20 гг.);

- вероятная понижательная волна (с 1914/20 гг.).

Для доказательства существования своих больших циклов Кондратьев обратился к истории народного хозяйства, технике, к революционным движениям и вывел следующие «экономические правильности».

Первая «экономическая правильность» заключается в том, что перед началом повышательной волны каждого большого цикла, а иногда в самом ее начале, наблюдаются значительные изменения в основных условиях хозяйственной жизни общества, в частности, в технике производства, обмене, денежном обращении и т.д.

Вторая – заключается в том, что периоды повышательных волн, как правило, значительно богаче крупными социальными потрясениями и переворотами в жизни общества, революциями и войнами, чем периода понижательных волн.

Третья – в том, что понижательные волны больших циклов сопровождаются длительной депрессией сельского хозяйства.

Четвертая – в том, что средние циклы, приходящиеся на понижательную волну большого цикла, характеризуется особой длительностью и глубокой депрессией, краткостью и слабостью подъемов.

Если, используя метод экстраполяции, продлить периодизацию циклов Н.Д. Кондратьева (пусть со значительной погрешностью), можно увидеть, что те «экономические правильности», о которых писал Кондратьев, в целом, реализуются и в дальнейших циклах.

Третий цикл:

- понижательная волна (1914/20 гг. – 1936/41 гг.).

Четвертый цикл:

- повышательная волна (1936/41 гг. – 1967/74 гг.);

- понижательная волна (1967/74 гг. – 1998/2004гг.).

Пятый цикл:

- повышательная волна (1998/2004 гг. – 2025/32 гг.).

Так, на периоды понижательных волн пришлась «великая депрессия», кризисы 1974-75 гг., 1982-83 гг., 1990-92 гг., 1997-98 гг., которые сопровождались нефтяным, продовольственным, финансовыми и валютным структурными кризисами.

Послевоенный период с 1945 г. – по 1970 г., который совпал периодом повышательной волны, не был отмечен сильными мировыми кризисами.

Эдвард Денисон из Бруклинского института, являющийся автором наиболее детального исследования экономического роста в США с использованием подхода Солоу, в работе «Trends in American Economic Growth» (1985 г.) выделил три периода (по показателям выпуска на одного работника за период с 1929 по 1982 гг.): 1929-1948 гг. – Великая депрессия и вторая мировая война; 1949-1973 гг. – годы быстрого роста и 1873-1982 гг. – период нефтяных кризисов.

В странах Европы и Японии также было отмечено бурное ускорение экономического роста в период 1950-1973 гг., а затем резкое замедление с 1973 г. Кроме того, после 1986 г., когда цены на нефть снизились, как отмечает Дж.Д. Сакс, производительность в США и других странах существенно не увеличилась (31, с.607-609).

Анализируя «первую экономическую правильность Н.Д. Кондратьева» следует отметить, что повышательная волна (конец 1780 г. – начало 1810/17гг.) сопровождалась, например, введением бумажных денег, так называемых, «континенталок» (период войны за независимость в США) и ассигнатов во Франции (период Французской революции в 1789 г.), а повышательные волны (1844/51 гг. – 1870/75 гг.) и (1890/96 гг. – 1914/20 гг.) сопровождались, например, открытием золотых месторождений в Калифорнии и Австралии, и, соответственно, обнаружением золотых месторождение на Аляске.

В период 40 – 60-х гг. ХХ в. так же наблюдались значительные изменения в основных условиях хозяйственной жизни общества, в частности, в технике производства, обмене и денежном обращении, например, отменой Бреттон-Вудским соглашением в 1944 г. золотого стандарта в денежном обращении.

40 – 60-е годы ХХ в. ознаменовались крупнейшими научными изобретениями и открытиями (например, цепная реакция, солнечные батареи, спутник, компьютер), которые, как известно, стимулируют инвестиционную активность. Этот период характеризовалось и довольно крупными социальными потрясениями и переворотами в жизни мирового сообщества. Разделение мира на два лагеря и образование мировой системы социализма обострили конкурентную борьбу за экономическое превосходство.

Период конца ХХ в. – начала ХХI в. также не был лишен крупных изменений в сфере производства и обращения. Конец ХХ в. ознаменовался введением в оборот единой европейской валюты «евро», приведшим к изменениям в денежном обращении мирового сообщества. Вспышки террористических актов начала ХХI в. явились стимулом для усиления контроля над финансовыми потоками. Если наука, являющаяся инвестиционным стимулом, превратилась с середине ХХ в. в производительную силу, то возникновение информационной экономики привело к тому, что информация, как уже отмечалось, стала важнейшим фактором экономического роста. Интернет – связь, развитие цифровых технологий, био- и нанотехнологий также выступают мощным толчком для повышения инвестиционной активности в экономике стран в начале ХХI в. Начало повышательных волн, в общем, совпадает с окончанием/началом столетий или с серединой веков.

Цикличность экономического развития периодически приводит к макроэкономической нестабильности, которая проявляется в явлениях безработицы и инфляции.

Дата добавления: 2015-05-29