Косвенный метод финансового планирования

Документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств, который представляет собой собственно план финансирования, составляется на год с разбивкой по кварталам. Этот план можно составлять двумя методами:

- прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, таким образом подводятся балансы по трём видам деятельности предприятия: основной, инвестиционной, финансовой.

- косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. Исходным элементом этого метода является прибыль.

Использование косвенного метода в процессе анализа позволяет на основании данных отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса и информации, формируемых в журналах-ордерах бухгалтерского учета, определить, каким образом прибыль влияет на чистый денежный поток и почему между этим обоими показателями существует разница.

В основе анализа движения денежных потоков косвенным методом лежит метод балансовой увязки показателей, суть которой иллюстрирует нижеприведенный рисунок.

Рисунок. Балансовая увязка активов и пассивов

Исходя из вышеприведенной модели денежные средства будут определяться следующим образом:

Рисунок. Алгоритм определения денежных средств, на основании балансовой увязки активов и пассивов организации

Таким образом, увеличение денежных средств непосредственно связано с увеличением капитала организации, ее резервов, полученных кредитов и займов, ростом кредиторской задолженности. В то время как увеличение внеоборотных активов, запасов товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности отрицательно сказывается на остатке денежной наличности.

Косвенный метод анализа движения денежных средств позволяет объяснить причину расхождений между размером прибыли и изменением денежных средств за отчетный период.

Итак, чистая прибыль корректируется на:

- изменения в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности в течение периода;

- неденежные статьи: амортизацию, нереализованные прибыли (убытки) и другие;

- другие статьи, ведущие к возникновению денежных потоков по инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ движения денежных средств от текущей деятельности косвенным методом включает два этапа:

1) оцениваются изменения, произошедшие в состоянии активов (имущества) и пассивов (источников образования имущества) организации. по каждой статье активов и пассивов из данных на конец периода вычитаются данные на начало периода.

2) определяют, как изменение по каждой статье активов и пассивов организации отразилось на состоянии ее денежных средств от текущей деятельности и чистой прибыли.

Дата добавления: 2015-05-26