Класифікація операцій банків з цінними паперами

Важливою специфічною рисою вітчизняних банків, що дає їм змогу отримувати більші доходи на ринку цінних паперів порівняно з іншими фінансово-кредитними інститутами, є широкий спектр операцій, які здійснюють банківські установи з фінансовими інструментами (рис. 2).

Банки можуть здійснювати такі власні операції з цінними паперами:

1. Емісійні операції банківських установ здійснюються шляхом залучення грошових коштів з допомогою випуску цінних паперів (акції, облігації, депозитні сертифікати) для реалізації визначених цілей.

2. Формування власного портфеля цінних паперів призначене для управління ліквідністю, дохідністю та ризикованістю банківських операцій загалом.

Клієнтські операції передбачають проведення операцій на ринку цінних паперів з метою задоволення потреб клієнтів та отримання відповідної винагороди.

1. Брокерська діяльність охоплює купівлю-продаж цінних паперів банківською установою на замовлення клієнтів і за їхній рахунок. Для виконання цих операцій на організованому ринку банк повинен бути членом відповідної фондової біржі.

2. Андеррайтингова діяльність передбачає посередницькі операції банків щодо первинного розміщення цінних паперів емітентів-клієнтів банку.

3. Дилерські операції здійснюються шляхом придбання банківською установою цінних паперів на ринку за власний рахунок і на своє ім’я з метою перепродажу цих інструментів третім особам шляхом виставлення котирувань на купівлю та продаж.

4. Управління цінними паперами клієнтів – діяльність, яка здійснюється банківськими установами від свого імені за винагороду протягом визначеного строку на підставі договору про управління переданими йому цінними паперами та грошовими коштами, призначеними для інвестування в цінні папери, а також отриманими у процесі цього управління цінними паперами і грошовими коштами, які належать на праві власності установнику управління, в його інтересах або в інтересах визначених ним третіх осіб.

Брокерські, дилерські, андерайтингові операції та управління цінними паперами клієнтів загалом об’єднуються в діяльність банків на фондовому ринку як торговців цінними паперами.

5. Депозитарна діяльність банку полягає у зберіганні та обслуговуванні обігу цінних паперів як у документарній (банк як реєстратор цінних паперів), так і в електронній формі (банк як зберігач цінних паперів). Цей вид діяльності банки здійснюють шляхом формування відокремленого підрозділу з метою уникнення перетікання інформації у відділ, що займається торговельними операціями з цінними паперами.

6. Консультаційні послуги (банк як інвестиційний радник) передбачають продаж аналітичної інформації клієнтам банку, які потребують додаткових даних при здійсненні операцій з цінними паперами.

Рис. 2. Класифікація банківських операцій з цінними паперами.

Клієнтські

Власні

Операції банків з цінними паперами

Емісія власних цінних паперів

Викуп банком на ринку раніше випущених ним цінних паперів з можливим подальшим перепродажем

Формування власного портфеля цінних паперів

Управління цінними паперами клієнтів

Брокерська діяльність на ринку цінних паперів

Депозитарна діяльність

Надання консультаційних послуг щодо операцій на ринку цінних паперів

Андеррайтингова діяльність

Дилерська діяльність на ринку цінних паперів

На відміну від решти фінансово-кредитних установ, банки можуть поєднувати декілька видів діяльності на фондовому ринку з класичними банківським операціями (залучення депозитів, кредитування).

Питання для контролю знань студентів:

1. Охарактеризуйте поняття «цінні папери».

2. Поясніть сутність ринку цінних паперів.

3. Назвіть та охарактеризуйте основні групи цінних паперів.

4. Які фінансові інструменти відносять до групи боргових цінних паперів?

5. Які фінансові інструменти відносять до групи іпотечних цінних паперів?

6. Назвіть операції, які можуть здійснювати банки з цінними паперами.

7. Які операції банків з цінними паперами відносяться до власних операцій?

8. Поясніть сутність клієнтських операцій банків з цінними паперами.

Дата добавления: 2014-01-15