Показники рентабельності, розраховані на основі прибутку

Показники рентабельності, розраховані на основі потоків готівкових грошових коштів.

Показники рентабельності, розраховані у зв’язку з використанням виробничих активів.

Показники рентабельності, розраховані на основі прибутку.

СИСТЕМА ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ

Лекція 4.2

ФОРМУВАННЯ І ВИКОРИСТАННЯ ПРИБУТКУ

Тема 4

Мета: Дослідити економічний зміст, методи формування й розподілу прибутку підприємства

Література

Основна:

1. Фінанси підприємств [Текст]: Підручник. /За ред. проф. А.М. Поддєрьогіна. -3-тє вид., перероб. та доп. - К.:КНЕУ, 2000. - 386 с.

2. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання [Текст]: Навч. посібник / О.О. Терещенко - К.: КНЕУ, 2003. - 435 с.

3. Василик О.Д. Державні фінанси [Текст]: Підручник / О.Д. Василик - К.: Вища школа, 1997.-384 с.

Додаткова:

4. Добросердова И.И., Самонова И.Н., Попова Р.Г. «Финансы предприятий» [Текст]: Учебник. Питер; Спб.; 3-е изд. 2010. – 112 с.

5. Зятковський І.В. Фінанси підприємств [Текст]: Навч. посібник / І.В. Зятковський - 2-ге вид., перероб. та доп. - К.: Кондор, 2002. - 400 с.

_____________________________

Оскільки головною метою функціонування підприємства за сучасних умов є отримання прибутку та його можлива максимізація, то аналіз прибутку займає важливе місце не тільки у фінансовому аналізі, а й в управління підприємством у цілому.

Прибуток – це втілення у грошовій формі чистого доходу підприємства на вкладений капітал, який характеризує його винагороду за здійснення підприємницької діяльності та є різницею між сукупними доходами та сукупними витратами у процесі здійснення цієї діяльності.

Класифікація прибутку підприємств:

1) за звітом про фінансові результати:

– валовий прибуток (збиток);

– фінансовий результат від операційної діяльності;

– фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування;

– фінансовий результат від звичайної діяльності;

– чистий прибуток (збиток);

2) за видами діяльності:

– фінансовий результат від операційної діяльності;

– фінансовий результат від фінансової діяльності;

– фінансовий результат від інвестиційної діяльності;

– фінансовий результат від надзвичайної діяльності;

3) за характером оподаткування:

– оподатковуваний прибуток;

– неоподатковуваний прибуток;

4) за впливом інфляційних процесів:

– номінальний прибуток;

– реальний прибуток;

5) за періодом формування:

– прибуток попередніх періодів;

– прибуток звітного періоду;

– плановий прибуток;

6) за характером використання:

– розподілений прибуток;

– нерозподілений прибуток;

7) за регулярністю формування:

– регулярний прибуток;

– надзвичайний прибуток.

Джерелами інформації для аналізу прибутку є ф. № 2 «Звіт про фінансові результати», ф. № 4 «Звіт про власний капітал», облікові дані за рахунками доходів та витрат, статистичні дані про випуск продукції, документи, які оформлюють відвантаження продукції, дані бізнес-плану та фінансового плану підприємства, декларація про прибуток підприємства.

Головна мета аналізу прибутку – пошук шляхів його максимізації.

Основні задачі аналізу прибутку:

1. контроль виконання фінансового плану підприємства;

2. визначення впливу різних факторів на суму прибутку;

3. оцінка ефективності використання прибутку;

4. виявлення резервів зростання прибутку підприємства;

5. розробка системи заходів щодо реалізації виявлених резервів.

Базою для аналізу прибутку підприємства є сума фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування, зафіксована у фінансовому плані підприємства.

Аналіз динаміки, формування прибутку, виконання плану з отримання прибутку проводиться за складовими елементами ф. № 2 «Звіт про фінансові результати».

Складові елементи прибутку:

– валовий прибуток (збиток) (ряд. 050 (055));

– прибуток (збиток) від іншої операційної діяльності (ряд. 060 мінус сума ряд. 070–090);

– фінансовий результат від операційної діяльності (ряд. 100 (105));

– прибуток (збиток) від іншої фінансової діяльності (ряд. 110–120 мінус ряд. 140–150);

– прибуток (збиток) від інших операцій (ряд. 130 мінус ряд. 160);

– фінансовий результат від звичайної до оподаткування (ряд. 170 (175))

– прибуток (збиток) від надзвичайних подій;

– чистий прибуток (збиток) (ряд. 220 (225)).

Аналіз фактичних значень даних показників здійснюється в порівнянні зі значеннями фінансового плану та попереднього періоду як за сумою, так ї за структурою.

При вивченні динаміки прибутку слід враховувати інфляційні процеси у економіці країни. Для цього виручку від реалізації коректують на індекс цін на продукцію підприємства в середньому по галузі, а витрати на реалізовану продукцію – на середньозважений індекс цін на різні види ресурсів.

Аналіз формування чистого прибутку підприємства проводиться за допомогою адитивної факторної моделі:

ЧП=ЧВР–СРП–АВ–ВЗ+ІОД –ІОВ+ФД–ФВ+ІД–ІВ–ПП+НД–НВ,

де ЧП – чистий прибуток (збиток);

ЧВР – чиста виручка від реалізації;

СРП – виробнича собівартість реалізованої продукції;

АВ – адміністративні витрати;

ВЗ – витрати на збут;

ІОД – інші операційні доходи;

ІОВ – інші операційні витрати;

ФД – фінансові доходи;

ФВ – фінансові витрати;

ІД – доходи від інших операцій;

ІВ – витрати від інших операцій;

ПП – податок на прибуток;

НД – надзвичайні доходи;

НВ – надзвичайні витрати.

Аналіз впливу факторів на прибуток можна провести способом абсолютних різниць.

Показники прибутку не відображають ступеню ефективності господарювання, тому що сума прибутку може зростати і при недостатньо ефективному використанні матеріальних, трудових, фінансових ресурсів, основних фондів. Тому для характеристики ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства, раціональності здійснення операцій використовують показники прибутковості або рентабельності.

Показники рентабельності відображають співвідношення економічного ефекту з використаними або наявними ресурсами.

У науковій літературі і на практиці використовується достатньо широкий спектр показників рентабельності, тому їх доцільно поєднувати у групи.

Групи показників рентабельності:

1. рентабельність капіталу показує співвідношення між прибутком і середньою за період вартістю загального капіталу підприємства чи його окремих частин (рентабельність капітальних витрат);

2. рентабельність витрат або інвестиційних проектів показує співвідношення між прибутком і витратами на виробництво чи реалізацію інвестиційного проекту (рентабельність операційних витрат);

3. рентабельність продажу відображає відношення прибутку до виручки від реалізації;

4. рентабельність окремих виробів характеризує співвідношення прибутку від реалізації одиниці продукції та її собівартості.

Показники рентабельності капіталу відображають у відсотках, скільки прибутку (до оподаткування чи чистого) приносить кожна гривня, вкладена у різні види капіталу підприємства.

Інший зміст мають показники рентабельності витрат. Вони характеризують прибутковість поточних витрат підприємства.

Рентабельність продукції загалом, груп виробів та окремих їх видів є важливим показником порівняльного аналізу прибутковості (збитковості) виробництва тих чи інших видів продукції, особливо на підприємствах, що виробляють широкий їх асортимент.

Залежно від мети аналізу показники рентабельності розраховують відносно валового прибутку, прибутку від операційної діяльності, від звичайної діяльності, чистого прибутку підприємства.

Дата добавления: 2014-01-11