Методы борьбы с инфляцией

При оценке инфляционного ожидания необходимо учитывать как объективные закономерности и условия формирования динамики цен в рыночной экономике, так и воздействие государства на инфляционные процессы. Опыт многих стран и реформирование российской экономики показывает, что главным условием эффективной антиинфляционной политики может быть лишь комплексное государственное воздействие на обе группы факторов, определяющих формирование рыночных цен:

-во-первых, на платежеспособный спрос;

-во-вторых, на предложение товаров и услуг, на издержки их производства и реализации.

Результатом такого взаимодействия является нейтрализация инфляции спроса и издержек.

Главные факторы, вызывающие эти два вида инфляции, лежат в сфере производства. При инфляции спроса изменения в уровне цен вызываются избыточным спросом. В этом случае покупатели предъявляют платежеспособный спрос, превышающий возможности производства на данный момент времени. Поэтому избыточный спрос вызывает рост цен.

Рост цен при инфляции издержек вызывается факторами, которые приводят к повышению затрат на единицу продукции, средних издержек при существующем объеме производства. Это уменьшает прибыль, а также объем производства и предложения. Сокращение предложения ведет к росту цен. Среди основных факторов инфляции издержек следует отметить рост заработной платы и повышение цен на производственные ресурсы.

Обе группы факторов взаимосвязаны, но для оценки инфляционного ожидания необходимо учесть, в какой мере в прогнозе темпов инфляции учитывается формирование равновесного рынка и рыночного конкурентного ценообразования

Равновесие между совокупным платежеспособным спросом, представленным в виде количества суммы денег в обращении и скоростью их оборота, с одной стороны, и предложением товаров, услуг по рыночным ценам, с другой, в современной экономической науке выражено уравнением, получившем название «уравнение обмена», или уравнение обмена Фишера:

МV = рY

Где М – количество денег, находящихся в обращении;

V – скорость оборота денег;

Р – уровень цен, или средняя цена товара и услуг (рассчитывается по отношению к базовому году, принимаемому за 1);

Y – валовой национальный продукт или реальные доходы, исчисленные в ценах базисного года.

Левая часть уравнения представляет собой спрос, правая – предложение. Равновесие опосредуется ценами.

Данное уравнение в наиболее общей форме выражает объективную зависимость, от которой не удавалось уйти ни одной стране мира.

Из уравнения обмена следует, что общий уровень цен на товары и услуги (значит, и инфляционные процессы) определяется зависимостью:

МV

Р = ---------------- (1)

Y

Иначе говоря, уровень цен на товары и услуги определяется двумя макроэкономическими факторами: количеством денег в обращении, умноженным на скорость их оборота, и физическим объемом товаров и услуг, представленных в валовом национальном продукте, или наполняющих реальные доходы.

Показатель скорости движения денег свидетельствует о связи между денежным обращением и экономическими процессами.

Если денежная масса оборачивается медленно, это означает, что коэффициент размещения (расходования) национального продукта низок. Высокая скорость обращения денег свидетельствует о быстром размещении товаров и высокой конъюнктуре рынка. Величина V обратно пропорциональна необходимому количеству денег, высокая скорость обращения сокращает потребность в дополнительной эмиссии.

Отмеченную зависимость удобно представить также в виде изменения общего индекса цен на товары и услуги:

I(М) х I(V)

I(Р) = ---------------- (2)

I(Y)

Тогда, например, при увеличении денежной массы в 2 раза, уменьшении скорости оборота денег на 5% (индекс = 0.95) и спаде производства на 15% (индекс = 0.85) уровень цен изменится:

2 х 0.95

I(р) = ---------------- = 2.22 раза.

0.85

В соответствии с приведенным выше уравнением равновесия частное от деления годовой товарной массы (Т) на число оборотов денег (V) отражает объем денежной массы, реализуемой в течение одного цикла купли-продажи, или объем товаров, находящихся в товарно-денежном обращении. Именно на массу денег (М) приобретается масса товаров:

Т₀ = Т х V (3)

Простейшее выражение средней цены (Ц_ср) единицы совокупного товара, обращающегося в стране, имеет следующий вид:

Ц_ср = Д₀/Т₀, (4)

Где Д₀ – масса денег в обращении (наличных и безналичных);

Т₀ – товарная масса в обращении (общее количество товаров, приобретаемых за деньги, (Д₀).

Рост цены (Ц) наблюдается в том случае, когда темп роста денежной массы (Д₀), находящейся в обращении, превосходит темп роста товарной массы (Т₀); товарная масса убывает в связи со спадом производства.

Таким образом, при оценке темпа инфляции необходимо учитывать:

-денежно-кредитную и финансовую политику государства (особое внимание при этом необходимо обращать на кредитную и эмиссионную политику ЦБ РФ и бюджетную политику Правительства, в частности, на процентное отклонение дефицита бюджета к валовому внутреннему продукту);

-динамику производства товаров и услуг и, главным образом, динамику ВВП в прогнозируемом периоде.

Парадокс инфляции состоит в том, что предприятие, имеющее обязательства к оплате, бумаги в денежной форме (кредиторская задолженность всех видов, долговые ценные бумаги с наступившим сроком погашения и т.п.) оказываются в выигрышном положении, поскольку получают возможность произвести выплату по своим долгам обесцененными деньгами. Но, вместе с тем, предприятие страдает: оценка его оборотных активов в балансе на основе первоначальной стоимости дает значительное занижение реальной ценности оборотных фондов. Это приводит к занижению кредитоспособности предприятия, искажает его ликвидность.

Занижение реальной стоимости статей активов баланса приводит к занижению соответствующих расходов (в том числе амортизации), а следовательно, и к искажению фактической себестоимости реализованной продукции. В результате прибыль в бухгалтерской отчетности оказывается неоправданно завышенной, возникает ситуация переплаты налогов.

Необоснованное завышение прибыли и изъятие ее в виде налогов подталкивает предприятие к распределению значительной части стоимости произведенного продукта между собственниками и работниками в виде дивидендов, премий. В результате увеличивается опасность того, что предприятие не сможет сохранить свои ресурсы на уровне достаточной потребности в основных и оборотных средствах.

Таким образом, влияние инфляционных процессов на финансовое состояние предприятия сводится:

-к занижению реальной стоимости имущества предприятия (поскольку оценка стоимости зданий, сооружений, оборудования и других видов имущества производится на основе использования как старых, так и новых цен);

-к занижению реальной стоимости товарно-материальных ценностей и расходов на амортизацию, что вызывает, с одной стороны, неоправданное занижение себестоимости продукции, а с другой - необоснованное завышение прибыли;

-к невозможности значительного накопления предприятием денежных средств для осуществления капитальных вложений;

-к выдвижению на первый план тактических, краткосрочных интересов предприятия, что выражается в росте фонда потребления и уменьшении фонда накопления: предприятие стремится сохранить реальный уровень оплаты труда и "проедает" и без того весьма скудные ресурсы оборотных средств и инвестиций;

-к обесценению всех видов доходов предприятия в результате падения курса рубля;

-к изъятию в бюджет фактически не полученной прибыли.

Во время инфляции выгодно инвестировать средства в недвижимость. Общее правило: во время инфляции инвестирование денежных средств в любые операции оправдано лишь в том случае, если доходность вложений превышает темпы инфляции.

Повышение общего уровня цен и обесценивание денег, вызванное нарушением равновесия между денежной массой и товарным покрытием приводит к возникновению двух форм инфляции: подавленной и открытой.

Подавленная инфляция имеет место в случае, когда при увеличении совокупного спроса на товары и услуги правительство пытается предотвратить рост цен и номинальных доходов путем прямого административного вмешательства в действие рыночных механизмов. Обычно это происходит в форме фиксации цен, установления пределов повышения цен и заработной платы и т.д. неизбежное следствие такой политики – дефицит товаров, услуг, производственных ресурсов, включая рабочую силу.

Открытая инфляция имеет место в том случае, когда правительство не прибегает к прямому контролю за ценами и заработной платой. При этом избыточный рост денежной массы приводит к повышению цен и номинальных доходов. Товарного дефицита в широких масштабах, как правило, не возникает. Отрицательные последствия открытой инфляции не столь очевидны, как у подавленной. Ведь повышение цены товара неблагоприятно сказывается на покупателе, но улучшает положение продавца. Повышение уровня цен обычно сопровождается повышением номинальных доходов. Тем не менее, открытая инфляция приводит к негативным социально-экономическим последствиям.

Основными методами борьбы с инфляцией являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Она осуществляется методами нуллификации, реставрации, девальвации и деноминации.

Нуллификация проводится путем аннулирования старой обесценившейся национальной валюты и введения новой.

Реставрация предполагает восстановление прежнего золотого содержания валюты и повышение золотого курса.

Девальвация – распространенный метод денежных реформ после второй мировой войны. Она означает сокращение золотого содержания денежной единицы или снижение официального валютного курса к доллару США.

Деноминация – уменьшение номинала денежной массы в обращении путем обмена денежных знаков в обращении путем обмена денежных знаков на новые в пропорциях их обесценения. В России 1922 -1923 годов путем двух деноминаций номинальная стоимость денежной массы в обращении уменьшилась в один миллион раз, а в 1997 г. – в 1000 раз.

Антиинфляционная политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В зависимости от причин, ее вызывающих, и, соответственно, двух ее форм, используются два ее направления – дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика включает в себя методы ограничения денежного спроса путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы. Она не способствует экономическому росту, снижает темпы производства и приводит к экономическому застою, который может привести к кризису (используется при открытой форме инфляции).

Политика доходов предполагает контроль или полное замораживание цен и заработной платы, либо установление жестких пределов их роста (применяется при подавленной форме инфляции).

Выбор политики и антиинфляционных мер зависит от приоритетов, устанавливаемых правительством:

-если ставится целью стимулирование роста производства, то предпочтение должно отдаваться политике доходов;

-если же надо удержать экономику от так называемого «перегрева», то проводится дефляционная политика;

-когда ставится задача снизить инфляцию любой ценой, используются комбинированные методы из политики доходов и дефляционной политики.

Дата добавления: 2014-01-15