Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

В России существует единый орган, регулирующий осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг – ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам), которая разрабатывает и утверждает единые требования к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами и устанавливает порядок и осуществляет лицензирование различных видов деятельности на рынке ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии в случае нарушения требований законодательства РФ о ценных бумагах. Деятельность профессиональных участников РЦБ лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профессионального участника РЦБ, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Вид проф. деятельности	Краткая характеристика	Основные типы проф. участников
1. Брокерская деятельность	Совершение сделок с ЦБ (ценные бумаги) на основе договоров комиссии и поручения	Финансовый брокер
2. Дилерская деятельность	Совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи ЦБ с обязательством покупки и продажи этих ЦБ по объявленным ценам	Инвестиционная компания
3. Депозитарная деятельность	Деятельность по хранению сертификатов ЦБ и/или учету и переходу прав на ЦБ	Депозитарии
4. Деятельность по ведению и хранению реестра акционеров	Сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ЦБ	Держатели реестра (регистраторы(юр. лица)), может быть эмитент
5. Клиринговая деятельность	Деятельность по определению взаимных обязательств, их зачету по поставкам ЦБ и расчет по ним	Расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения
6. Деятельность по организации торговли ЦБ	Предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ЦБ между профес. участниками рынка ЦБ	Организаторы торговли (фондовые биржи, фондовые отделы товарных и валютных бирж, организованные внебиржевые системы торговли ЦБ)
7. Деятельность по управлению ЦБ	Доверительное управление в течение определенного срока от своего имени за вознаграждение переданных во владение ЦБ и денежными средствами	Управляющий (юр. Лицо или индивидуальный предприниматель)

Различают первичный и вторичный рынок ценных бумаг.

Первичный рынок – рынок первых и повторных эмиссий (выпусков) ценных бумаг, на котором осуществляется их начальное размещение среди инвесторов. Первичное публичное предложение, первичное публичное размещение, IPO ([ай-пи-о], также редко [ипо́]; от англ. Initial Public Offering) — первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц.

Существуют 2 формы первичного РЦБ:

1. Частная – размещение ценных бумаг ограниченных количеству заранее известных инвесторов без публичного предложения и продажи (преобладает в России).

2. Публичное предложение – размещение ценных бумаг путем объявления продажи неограниченному количеству инвесторов.

Вторичный рынок – рынок, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги.

Вторичный РЦБ подразделяется на:

- биржевой (организованный);

- внебиржевой (стихийный, уличный).

Биржевой рынок представлен фондовыми биржами.

Дата добавления: 2014-01-15