Управление оборотным капиталом (средствами)

Управление оборотным капитаюм фирмы (предприятия) является сложным, многопрофильным процессом, который в первую очередь должен быть направлен на удовлетворение его текущих нужд для обеспечения производственной деятельности.

Процесс управления оборотным капиталом на фирме (предприятии) достаточно сложен из-за влияния организационных, технологических и других факторов, например:

- при решении ряда управленческих задач возникают объективные противоречия между интересами различных конкурентов в таких аспектах производственно-хозяйственной деятельности фирмы (предприятия) как технологические, технические, коммерческие и др.;

- нестабильность политической, экономической ситуации осложняет долгосрочное прогнозирование процесса управления оборотным капиталом;

- систематический временной лаг между сроками поступления и расходования различных форм воплощения оборотного капитала в сочетании с обеспечением непрерывности производственного процесса негативно влияют на управление;

- нехватка оборудования в стране и существенный рост цен на новую технику не позволяют фирме (предприятию) организовать процесс производства на достаточно высоком уровне.

Рациональное управление оборотным капиталом требует соблюдения следующего ряда методологических правил:

- дефицит государственного бюджета, тяжелое экономическое положение в стране не позволяют правительству максимально финансировать программу развития производства на фирме (предприятии), поэтому они вынуждены пользоваться кредитом и должны строго соблюдать оптимальное соотношение между собственным и заемным капиталом;

- многие малые предприятия еще не имеют устойчивого финансового состояния и для того, чтобы не потерять свою платежеспособность, им необходимо постоянно следить за уровнем ликвидности - возможности своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства с применением только денежных средств, а не других форм воплощения оборотного капитала;

- в стране слишком слаба инфраструктура рынка и в первую очередь система страхования промышленных рисков и кредитов, что особенно важно для фирмы (предприятия) из-за преимущественно инновационного характера их деятельности, поэтому для нормального функционирования на рынке они должны иметь «запас финансовой прочности».

Оборотный капитал = Источники собственных средств + Статьи пассива, приравненные к источникам собственных средств (фонды потребления, доходы будущих периодов, резервные статьи) + Долгосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы (включая основные средства) — Убытки.

Для рационального управления оборотным капиталом необходимо помнить прежде всего о минимальной и максимальной потребности в нем. Минимальная величина оборотного капитала определена законом о банкротстве и должна составлять не менее 10% от величины всех оборотных активов. Максимальная величина оборотного капитала обусловлена принципом целесообразности и не должна превышать стоимость необходимых запасов и затрат на производство, но при этом она должна составлять не менее 50% стоимости материальных запасов и затрат.

Дата добавления: 2014-01-20