Показатели ликвидности и платежеспособности

Таблица 12.3

Показатель	Формула расчета	Формула расчета с использованием статей баланса (ф. №1)
1.Величина чистых оборотных активов (рабочий, функционирующий капитал)	Текущие активы – Текущие обязательства	(строка 260 + строка 270) – (строка 620 + строка 630)
2.Коэффициент текущей (общей) ликвидности (покрытия)	Текущие активы Текущие обязательства	строка 260 + строка 270 строка 620 + строка 630
3. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	Денежные средства + Текущие финансовые инвестиции + Дебиторская задолженность Текущие обязательства	Строка 230 + строка 240 + строка 220 + + строка 160 + строка 170...210
Строка 620 + строка 630
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства + + Текущие финансовые инвестиции Текущие обязательства	Строка 220 + строка 230 + строка 240 Строка 620 + строка 630
5. Коэффициент маневрирова­ния собственных оборотных средств	Денежные средства + Текущие финансовые инвестиции	Строка 220 + строка 230 + строка 240 (Строка 260 + строка 270) - (строка 620 + строка 630)
Величина чистых оборотных активов
6. Доля оборотных средств в активах	Текущие активы Валюта баланса	Строка 260 + строка 270 Строка 280
7. Доля запасов в текущих ак­тивах	Запасы	Строка 100... строка 140 Строка 260 + строка 270
Текущие активы
8. Доля чистых оборотных ак­тивов в покрытии запасов	Величина чистых оборотных активов Запасы	(Строка 260 + строка 270) - - (строка 620 + строка 630) Строка 100...строка 140

1. Величина чистых оборотных активов характеризует часть оборотных активов, предприятия, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного привлеченного капитала. Наличие у предприятия чистого рабочего капитала означает не только его способность пла­тить текущие долги, но и наличие возможностей для расширения деятельности и инвестирования. Оптимальный размер показателя зависит от сферы деятельности, объема реализации, конъюнктуры рынка. Для оценки достаточности чистого рабочего капитала необходимо сравнить его с аналогичным показателем других предприятий. Тем не менее, в любом случае рост этого показателя рассматривает­ся как положительная тенденция.

2.Коэффициент текущий (общей ликвидности, покрытия). Этот коэффициент дает обобщающую оценку ликвидности актива; отображает, сколько грн текущих активов предприятия приходится на 1 ден. ед. текущих обязательств. Если текущие активы превышают текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Этот коэффициент является нормальным, если оптимальное его значение > 2. Коэффициент покрытия не является абсолютным показателем способности возвратить долги, так как он характеризует лишь наличие оборотных активов и не отражает их качество.

3.Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (в литературе имеет еще название показатель "кислотного теста"). В отличие от предыдущих показателей при расчете учитываются качество активов. Данный коэффициент является более строгим показателем ликвидности, так как при его расчете учитываются наиболее ликвидные текущие активы (запасы не учитываются). Ориентировочное значение не менее 1. Анализируя динамику дан­ного коэффициента, следует обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если возрастание коэффициента произошло за счет увели­чения размеров дебиторской задолженности, то это вряд ли будет характеризовать деятельность предпри­ятия положительно.

4. Коэффициент абсолютной ликвидно­сти характеризует часть краткосрочной задол­женности, которую предприятие имеет возмож­ность погасить немедленно. Он является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Рост этого показателя однозначно характеризует предприятие с положительной стороны. Зарубеж­ными экспертами определен нижний предел пока­зателя, который равен 0,2, т. е. считается, что 20 % текущих обязательств предприятие должно иметь возможность погасить в любой момент.

5.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Рост этого показателя всегда будет рассматриваться как положительная тенденция. Колеблется от 0 до 1.

6.Доля оборотных средств в активах Нормативное значение > 0,5.Зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

7.Доля запасов в текущих активах, отражает отраслевую специфику. Резкие скачки являются отрицательными.

8.Доля чистых оборотных активов в покрытия запасов, показывает, какую долю запасов предприятия покрывает оборотными активами.

Дата добавления: 2014-01-20