Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Общий анализ финансового состояния




 

В целях проведения такого анализа составляется аналитический (сравнительный) баланс, в который включаются основные агрегированные (укрупненные) показатели баланса, его структуры, динамики и структурной динамики. Такой баланс позволяет свести воедино, систематизировать и проанализиро­вать первоначальные предположения и расчеты. Кроме того такое представление балансовых данных позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ - изучение изменения показателей за отчетный период, вертикальный же предполагает расчет удельных весов в общем итоге (валюте) баланса. Статьи сравнительного баланса формируются по усмотрению аналитика и с разной степенью детализации.

Расчет изменения удельных весов величин статей баланса (УдС) прово­дится по формуле:

СП2 _ СП1 * 100

БП2 БП2

Где С - статья аналитического баланса;

П1, П2 - значение статьи соответственно на начало и конец периода;

Б - итог (валюта) баланса.

Изменение статей баланса к величинам на начало периода (ИзмП1), в % определяется по формуле:

ИзмС * 100

СП1

Где ИзмС - абсолютное изменение статьи за период.

Расчет изменения статей баланса к изменению его итога (ИзмБ), в % осуществляется по формуле

ИзмС * 100

ИзмБ

Где ИзмБ - абсолютное изменение значения валюты баланса.

Изменение показателей позволяют выявить динамику а также за счет каких структурных сдвигов менялись показатели (см. табл). Отметим, что таблицы для анализа могут составляться (с разной степенью детализа­ции) по балансу, активам и пассивам, имущест­ву и источникам средств, по результатам деятельности предприятия и другим анализируемым направлениям.

На первоначальном этапе анализа аналитика могут интересовать следующие характеристики: общая стоимость имущества (валюта или итог баланса), стоимость иммобилизован­ных активов (основных и прочих внеоборотных средств), оборотных (мобильных) средств, материальных оборотных средств, величина дебиторской задолженности, величина наиболее ликвидных средств, стоимость собственного и величина заемного капитала, величина долгосрочных кредитов и зай­мов, величина собственного оборотного капитала (капитал и резервы за минусом внеоборотных активов) величина краткосрочных кредитов изаймов, пред­назначенных как правило для формирования оборотных активов, ведичина кредиторской задолженности.

 

Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.

 

Показатели баланса Абсолютная величина Удельные веса (%) Изменения
На нач. (П1) На кон.(П2) На нач. (П1) На кон.(П2) В абс. величинах В уд. Весах (УдС) В % к началу периода (ИзмП1) В % к изменению валюты (ИзмБ)
АКТИВ                
1. Внеоборотные активы     45,9 55,6 +97 +9,7 +21,1 +84,3
2. Оборотные активы в т.ч.                
А) запасы                
Б) дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства                
В) краткосрочные финансовые вложения и денежные средства                
Г) дебиторская задолженность                
БАЛАНС         +115   +11,5  
                 
ПАССИВ                
4. Капитал и резервы                
5. Долгосрочные кредиты                
6. Краткосрочные кредиты и займы                
. Кредиторская задолженность и прочие пассивы                
БАЛАНС                

 

Признаками хорошей структуры анализируемого баланса могут считаться: достаточная ве­личина средств на счетах, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами, рост собственного капитала, отсутствие резких изменений в статьях баланса, дебиторская задолженность находится в равно­весии с кредиторской, в балансе отсутствуют "больные" статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету), запасы не превышают минимальную величину их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных краткосрочных кредитов и займов).

 

  1. Анализ финансовой устойчивости

Анализ начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Таким образом, финансовую устойчивость предприятия определяет прежде всего соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источ­ников их формирования. Различают типы финансовой устойчивости:

-абсолютная устойчивость - излишек источников формирования запасов и затрат. Данный тип встречаетсякрайне редко.

-нормальная устойчивость - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;

- неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств их формирования;

- кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источ­никами формирования, а предприятие находится на грани банкротства.

Для анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется таблица.

 

Анализ финансовой устойчивости

 

 

  Показатели На начало Периода (тыс.руб.) На конец Периода (тыс.руб.) Изменение за период (тыс.руб.)
  Капитал и резервы (т.е. источники собственных средств)     +101
  Основные средства и прочие внеоборотные активы      
  Наличие собственных оборотных средств (1-2)      
  Долгосрочные кредиты и заемные средства      
  Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (3+4)      
  Краткосрочные кредиты и заемные средства      
  Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)      
  Общая величина запасов и затрат (3+6)      
  Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8), А -202 -215  
  Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (5-8), Норм -146 -158  
  Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (7-8), Н      
  Тип финансовой устойчивости Неустойчивое состояние Неустойчивое состояние  

 

 

При определении типа финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:

А ≥ О - абсолютная устойчивость;

Норм ≥ О- нормальная финансовая устойчивость;

Н ≥ О - неустойчивое финансовое состояние;

Н < О - кризисное финансовое состояние.

Источниками ослабляющими финансовую напряженность могут быть:

временно свободные собственные средства предприятия (фонды, экономического сти­мулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кре­диты банка на пополнение оборотных средств.

Для характеристики финансовой устойчивости могут быть также исполь­зованы коэффициенты:

1. Обеспеченности собственными = собственные оборотные средства

оборотными средствами запасы и затраты

Показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости, его нормальное значение К ≥ 0,6-0,8

2. Маневреннооти = собственные оборотные средства

общая величина собственных средств

 

Показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать этими сред­ствами. В качестве ориентировочного значения можно назвать 0,5.

3. Автономии = собственные средства / итог баланса

Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предпри­ятия. Нормальным значением можно считать К≥0,5 - в этом случае все обязатель­ства предприятия покрываются его собственными средствами.

4.Краткосрочной задолженности = краткосрочные обязательства / общая величина обязательств.

Следует помнить, что внешним проявлением финансовой устойчивости является платеже­способность предприятия т.е. его способность в срок рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложе­ния (ценные бумаги) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покры­вают его краткосрочные обязательства.

 




Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-01-20; Просмотров: 332; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.024 сек.