Внешние и внутренние издержки 4 страница

бенно это относилось к планово-убыточным и сельскохозяйственным

предприятиям);

– неэффективность использования и распределения кредитных

ресурсов как следствие низкой процентной ставки;

– ухудшение денежного обращения страны, что наряду с другими

причинами вело к скрытой инфляции.

Курс на переход России к рынку потребовал принципиальных,

качественных изменений в банковско-кредитной системе России. Та-

кие изменения и произошли в ходе банковской реформы 1987–1991 гг.

Был ликвидирован монополизм Государственного банка СССР и раз-

решено создание частных, коммерческих банков. За Центральным

банком были закреплены лишь функции, связанные с регулированием

денежно-кредитного обращения страны, возник и стал развиваться

небанковский сектор.

Современная кредитная система Российской Федерации выглядит

следующим образом.

На первом уровне находится Центральный банк (Банк России),

осуществляющий контроль и регулирование деятельности всей кре-

дитной системы страны.

Второй уровень занимают разного рода коммерческие банки, а

также специализированные небанковские кредитно-финансовые ин-

ституты. Это центральное звено, "костяк" всей кредитной системы.

Деятельность коммерческих банков регулируется Федеральным зако-

ном "О банках и банковской деятельности".

Коммерческие банки внесли огромный вклад в реформирование

российской экономики. Они первыми помогали в развитии торговли,

создании товарных, товарно-сырьевых бирж, они выступили пионе-

рами в эмиссии корпоративных ценных бумаг, дали толчок фондовому

рынку, появлению брокерских фирм, расчетно-клиринговых центров

и т.п. За прошедшие годы возросло значение банков в движении вало-

вого национального продукта, в перемещении ресурсов в отрасли и

регионы, которые испытывали острую потребность в финансовых

средствах. Деятельность коммерческих банков способствовала ис-

правлению структурных перекосов и деформаций российской эконо-

мики. Банки России стали играть большую роль в финансировании

бюджетного дефицита.

До осени 1998 г., несмотря на множество недостатков и проблем,

банковский сектор России представлял собой наиболее "рыночный" и

динамичный сектор экономики. Непрерывно росло число банков. Ес-

ли на начало 1989 г. в СССР насчитывалось 43 коммерческих банка, то

на 1 января 1998 г. число зарегистрированных банков достигло 2530.

По числу банков в расчете на 1 млн. жителей Россия обогнала Англию

и Японию, правда, существенно уступая США, где насчитывается 13,5

тыс. банков, имеющих 50 тыс. филиалов.

В 1996–1997 гг. в банковской среде уже возникла весьма интен-

сивная конкуренция, в то время как конкуренция в промышленности,

сельском хозяйстве только начиналась, шел интенсивный процесс

концентрации и централизации банковского дела, происходило укруп-

нение банков, соответственно, сокращалось их число.

В то же время выявилось множество недостатков и проблем бан-

ковской системы:

− крайне неравномерное размещение банков по территории стра-

ны. В Москве работает наибольшее число (более 40% всех банков

страны). В таких же регионах, как Ингушетия, Ямало-Ненецкий АО,

Хакасия, Тува, Бурятия др., банков было единицы;

− тяжелый налоговый пресс, который "съедал" до 80% прибыли,

ограничивая банкам свободу маневра. Недостаток свободных средств

не позволял амортизировать потери на отдельных секторах рынка.

Банки не могли перегруппировать ресурсы, привлекать квалифициро-

ванных специалистов или обучить сотрудников работе с новыми фи-

нансовыми инструментами;

− ограниченный набор банковских услуг (их спектр не превышал

80, по сравнению с 200–250 – за рубежом);

− ориентация банков на предоставление преимущественно крат-

косрочных кредитов, направляемых, как правило, в посредническую и

спекулятивную деятельность. Доля долгосрочных кредитов не пре-

вышала 5–6% общей суммы выдаваемых кредитов;

− слабая специализация банков;

− ориентация банков на покупку государственных ценных бумаг,

а не на предоставление кредитов. Доля ценных бумаг в активах банков

на 1 января 1998 г. достигла 31%.

Все эти недостатки на фоне разразившегося в России осенью

1998 г. финансового кризиса нанесли серьезный удар по российской

банковской системе.

За август–декабрь 1998 г. капиталы банков сократились на 30%; у

трети банков образовался дефицит капитала; прекратила свою дея-

тельность группа крупных банков, на которые приходилась половина

всех расчетных и кредитных операций страны. Кредиты, предостав-

ляемые банками в рублях, сократились на 12%, в валюте – более чем

на 30%. Кризис серьезно обострился также вследствие оттока вкладов

населения и усиления недоверия к банкам. За последние четыре меся-

ца 1998 г. рублевые вклады населения сократились на 25 млрд. руб.,

валютные – на 3,5 млрд. долл.

Разразившийся банковский кризис обострил все проблемы бан-

ковской системы России. Стало очевидно, что банковская система

России нуждается в реорганизации и дальнейшем совершенствова-

нии. Восстановление и последующее развитие банковской системы

предполагали ее реструктуризацию, целью которой было " целена-

правленное изменение структуры банковской системы с целью уста-

новления нормального банковского обслуживания потребностей эко-

номики". Основные цели программы реструктуризации:

• выделение жизнеспособного ядра банковской системы и уве-

личение ее капитала;

• улучшение качества активов;

• создание ресурсной базы для долгосрочного обслуживания

клиентов;

• развитие сети специализированных банков;

• поддержка региональной сети банков;

• принципиальный поворот банков в сторону реальной экономики;

• восстановление доверия к банкам и др.

Реализация этих и других мер позволила восстановить деятель-

ность банковской системы, создать условия для активизации ее рабо-

ты с реальным сектором экономики. К 2003 г. банковский капитал был

восстановлен и достиг предкризисного уровня 1998 г. Принципиально

изменилась структура активов банков. Если в 1998 г. сумма предос-

тавленных кредитов составляла всего 421 млрд. руб., то за 1999–

2004 гг. она увеличилась в 10 раз и достигла к 2005 г. 4228 млрд. руб.

Доля вложений в государственные ценные бумаги сократилась с 31%

в 1998 г. до 18% в 2004 г.

Вопрос 4. Коммерческие банки и их функции

Основу всей банковско-кредитной системы страны составляют

коммерческие банки.

Банк – это финансовый посредник, принимающий денежные

средства у вкладчиков и предоставляющий их заемщикам на условиях

возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли.

Источники банковской прибыли: разность между процентом,

взимаемым по ссудам, и процентом, выплачиваемым по вкладам (бан-

ковская маржа); доходы от вложений в ценные бумаги; комиссионные

вознаграждения.

Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов стра-

ны, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и ока-

зывают финансовые услуги физическим и юридическим лицам.

Все банки могут быть охарактеризованы по разным признакам:

• по форме собственности – государственные, кооперативные,

акционерные, иностранные, смешанные;

по видам выполняемых операций – универсальные или специали-

зированные (ипотечные, инвестиционные, инновационные, земельные,

торговые, биржевые и т.п.);

• по территориальному принципу – местные, региональные, об-

щенациональные;

• по величине капитала – мелкие, средние, крупные.

Банки выполняют следующие основные функции:

• мобилизация временно свободных денежных средств и сбере-

жений и превращение их в капитал. Аккумулируя денежные средства

и сбережения в виде вкладов (депозитов), банки превращают их в

ссудный капитал и используют для предоставления кредита. Таким

образом, с помощью банков сбережения превращаются в капитал

(приносят доход);

• перераспределение денежных средств в экономике. Непосред-

ственное предоставление в ссуду временно свободных денежных

средств их собственником заемщику в практической хозяйственной

жизни затруднено. Банки, получая денежные средства у конечных

кредиторов и давая их в долг конечным заемщикам, выполняя роль

посредника, перемещают денежные средства между предприятиями,

отраслями, территориями;

• создание кредитных денег – выдавая ссуду, банки осуществля-

ют безналичную ссудно-депозитную эмиссию. Предоставляя клиенту

денежную ссуду, банк зачисляет деньги на его счет, т.е. создает депо-

зит. Владелец депозита может получать наличные деньги или осуще-

ствлять безналичные расчеты – в любом случае происходит увеличе-

ние количества денег в обращении. Таким образом, масса денег в об-

ращении увеличивается, когда банки выдают ссуду, и уменьшается,

когда ссуда возвращается;

• проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание кли-

ентов. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполня-

ют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и

платежей;

• выпуск, покупка, продажа платежных документов и ценных

бумаг. Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечи-

вающим направление сбережений для производственных целей.

В соответствии со своими функциями банки выполняют опреде-

ленные операции, которые делятся на: пассивные, активные, комисси-

онные.

Пассивные операции – это операции, посредством которых банки

привлекают денежные средства, формируют свои ресурсы.

Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Ис-

точниками собственных средств являются акционерный капитал (ус-

тавный фонд), резервный капитал, образуемый за счет прибыли, и не-

распределенная прибыль. Центральный банк устанавливает мини-

мально необходимые размеры уставного капитала и предельное соот-

ношение собственного и привлеченного капитала.

Привлеченные средства образуют преобладающую часть банков-

ских ресурсов. Привлеченные средства – это денежные средства

вкладчиков, займы в других банках. Вкладчики являются собственни-

ками средств и предоставляют их банкам в пользование за определен-

ную плату – процент. Привлеченные средства оформляются в виде

депозитов (вкладов) и с точки зрения банка, являются его долговыми

обязательствами и относятся к его пассивам.

Основные виды депозитов:

• до востребования – вклады, которые могут быть изъяты

вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию

владельца. Они могут быть беспроцентными или приносить процент

(сберегательные вклады);

• срочные – это приносящие процент вклады, зачисляемые на

определенный срок. Досрочно их можно получить только после пред-

варительного уведомления и с потерей процента.

Структура вкладов (соотношение их различных видов) меняется в

зависимости от конъюнктуры рынка и государственного регулирова-

ния нормы процента.

Денежные ресурсы банков используются для проведения актив-

ных операций.

Активные операции – это операции, посредством которых банки

реализуют имеющиеся в их распоряжении ресурсы. Предоставляемые

банком денежные ресурсы образуют долги банку, и являются его акти-

вами.

Основной вид активных банковских операций – это выдача ссуды

(предоставление кредита). Однако банки не имеют права выдавать

ссуду на всю сумму имеющихся у них депозитов. Часть своих депози-

тов банк обязан хранить в виде наличности или вкладов на беспро-

центных счетах центрального банка. Минимальный размер вклада,

который банк должен держать в центральном банке или иметь в на-

личности, называется обязательными резервами.

Величина обязательных резервов определяется на основании

норматива (нормы) обязательных резервов (rr), устанавливаемого

центральным банком в виде доли (процента) от депозитов банка. На-

пример, если депозиты банка составляют 100 млн. руб., а норматив

обязательных резервов установлен на уровне 20%, то банк обязан

хранить на счетах центрального банка 20 млн. руб.

На первый взгляд может показаться, что сумма обязательных ре-

зервов представляет собой своеобразный страховой фонд, из которого

коммерческие банки могут черпать необходимые им средства в случае

больших и неожиданных изъятий денег их вкладчиками. Однако это

не так. Дело в том, что вклады в коммерческие банки в несколько раз

больше, чем величина резервов, т.е. резервы являются частичными,

поэтому при внезапных и крупных изъятиях вложенных средств на-

личие обязательных резервов не спасет коммерческие банки от бан-

кротства.

Требование хранения части пассивов в виде резервов объясняется

необходимостью контроля со стороны центрального банка за способ-

ностью коммерческих банков к кредитованию своих клиентов. Цен-

тральный банк как координирующий орган стремится предотвратить

избыток или недостаток кредита и тем самым оказать необходимое

воздействие на количество денег в обращении и на макроэкономиче-

скую ситуацию в целом. Фактические резервы банка, как правило,

больше обязательных. Это превышение называется избыточными ре-

зервами. Они и являются источниками ссуд.

Продолжим пример. Если банк имеет 100 млн. руб. фактических

резервов, то он может выдать новых ссуд на сумму в 80 млн. руб.

(100 млн. руб. фактических резервов минус 20 млн. руб. обязательных

резервов).

Огромная роль и значение банков в рыночной экономике связаны

с их способностью создавать новые деньги (осуществлять безналич-

ную ссудно-депозитную эмиссию денег) и тем самым влиять на коли-

чество денег в обращении.

Выдавая ссуду, банки создают новые деньги. Однако, если от-

дельный банк обладает ограниченными возможностями по расшире-

нию своих ссуд (он может представить ссуду в пределах имеющихся у

него избыточных резервов), то вся банковская система может предос-

тавлять ссуды и создавать новые деньги в несколько крат превышаю-

щие ее избыточные резервы. Это объясняется тем, что одни и те же

деньги многократно могут выдаваться в ссуду.

Для того, чтобы понять как банки создают деньги рассмотрим

следующий пример. При этом необходимо помнить, что банковские

депозиты – это безналичные деньги и именно они составляют основ-

ную часть массы денег в обращении (М).

Примем, что норматив резервных требований установлен цен-

тральным банком на уровне 0,2. Тогда банк А, получивший вклад,

равный 1000 ден.ед., может выдать ссуду в размере 800 ден.ед. [1000 –

(0,2⋅х1000)]. Полученная ссуда расходуется на оплату счетов (за по-

ставку материалов, оборудования и т.п.) и поступает на счет банка Б.

Банк Б, получив вклад в размере 800 ден.ед., может выдавать ссуду,

равную 640 ден.ед. [800 – (0,2 х 800)]. Данная ссуда аналогично пер-

вой расходуется и поступает в виде депозита на счет банка В, который

из полученного депозита в 640 ден.ед. может представить ссуду в раз-

мере 512 ден.ед. [640 – (0,2 х 640)] и т.д.

Изменение норматива обязательных резервных требований отража-

ется на величине массы денег в обращении: его увеличение сокращает

количество денег, создаваемых банками, снижение – увеличивает.

Однако величина создаваемых банковской системой денег зави-

сит не только от значения норматива обязательных резервов, но и от

склонности хозяйствующих субъектов хранить наличные деньги вне

банковской системы. Чем больше денег изымается из банков в налич-

ной форме, тем меньше значение мультипликатора.

Таким образом, степень конечного изменения денежной массы

зависит от норматива резервных требований и пропорции, в которой

деньги делятся на наличность и банковские депозиты.

Еще одной весьма распространенной активной операцией банка

является предоставление краткосрочных ссуд путем учета векселей.

Учет векселя – это покупка векселя банком до истечения его срока.

Приобретая вексель, банк покупает право получения денег по вексе-

лю. За то, что банк кредитует векселедержателя, он взимает учетный

процент – дисконт. По истечении срока векселя банк предъявляет его

должнику к погашению (см. схему).

К числу активных операций относится и инвестиционная дея-

тельность банка – вложение банком средств в частные и государст-

венные ценные бумаги. Покупая ценные бумаги, банки финансируют

заемщиков на относительно продолжительный период времени. С

точки зрения приносимого дохода инвестиции – это второй (после

процентов по кредиту) источник банковской прибыли.

Результаты активных и пассивных операций банка отражаются в

балансе банка, характеризующем соотношение его пассивов (долгов

банка) и активов (долгов банку) на определенную дату.

Активы банка должны быть равны обязательствам банка (долгам

банка) плюс собственный капитал банка. Если активы превышают

обязательства, то банк платежеспособен. Если активы меньше обяза-

тельств, банк становится неплатежеспособным, т.е. банкротом.

Помимо операций, которые отражаются в балансе, банки выпол-

няют ряд нетрадиционных, (которые могут выполнять и другие орга-

низации) операций – комиссионные операции. Это операции по оказа-

нию разного рода посреднических и доверительных услуг, за оказание

которых банк взимает комиссионные вознаграждения.

Основные виды комиссионных операций банков:

• расчетно-кассовое обслуживание клиентов;

• лизинговые операции. Лизинг – это банковская деятельность

по сдаче в долгосрочную аренду машин, оборудования, сооружений.

Банки вместо того, чтобы выдавать предприятию ссуду на приобрете-

ние подобных средств, сами их приобретают и сдают в аренду, сохра-

няя за собой право собственности. При этом банк получает арендную

плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Для предприятий

лизинг является специфической формой финансирования инвестиций;

• факторинговые операции. Факторинг – вид банковской дея-

тельности, которая заключается в том, что банк покупает у своих кли-

ентов их требования к дебиторам (покупателям), оплачивая им 60–

90% суммы обязательств в виде аванса, с окончательным перерасче-

том после погашения задолженности.

• трастовые операции – выполнение банком различных функ-

ций, связанных с управлением имуществом, пенсионными фондами,

хранением ценных бумаг по доверенности клиента. Сосредотачивая

трастовые активы, банки имеют возможность значительно расширить

сферу своей деятельности и влияния, обеспечивая себе таким образом

высокие прибыли;

• операции с ценными бумагами и валютой, осуществлять кото-

рые банки имеют право лишь при наличии соответствующей лицензии.

За оказание всех этих услуг банк взимает комиссионное возна-

граждение. Спектр предоставляемых банковских услуг постоянно

расширяется.

Вопрос 5. Центральный банк и его функции

Возникновение центральных банков исторически связано с цен-

трализацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надеж-

ных, пользовавшихся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи

банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного

орудия обращения. В конце ХIХ–ХХ вв. в большинстве стран эмиссия

всех банкнот была сосредоточена в одном эмиссионном банке, кото-

рый стал именоваться центральным эмиссионным, а затем просто

центральным банком. В этом названии отражается роль банка в кре-

дитной системе любой страны.

Центральный банк страны – это, как правило, государственный

банк, но он может быть акционерным или смешанным.

Важнейшим принципом функционирования центральных банков

является их независимость от правительства. В большинстве стран

центральный банк подчиняется высшему законодательному органу

страны. Это обстоятельство имеет очень большое значение, так как в

случае дефицита бюджета правительство не может обязать централь-

ный банк профинансировать бюджетный дефицит. Правительство вы-

нуждено прибегнуть к займу. При этом, поскольку предоставление

безоблигационных кредитов запрещено законодательством, прави-

тельство вынуждено выпускать государственные ценные бумаги и под

них на общих основаниях (возвратность, срочность, платность) полу-

чать кредиты в центральном банке.

Центральный банк не ставит перед собой присущей коммерче-

ским банкам цели максимизации прибыли и не конкурирует с послед-

ними. Основное назначение центрального банка в рыночной экономи-

ке – обеспечение стабильности банковской и финансовой систем, кон-

троль за денежным обращением страны, проведение денежной поли-

тики, которая обеспечивала бы достижение макроэкономических це-

лей, прежде всего безынфляционного развития экономики.

Традиционно центральный банк выполняет следующие основные

функции:

– монопольно осуществляет эмиссию банкнот (наличных денег). В

современных условиях, когда наличные деньги составляют незначи-

тельную часть денежной массы, эта функция центрального банка не-

сколько снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима

для розничной торговли и обеспечения ликвидности банков. Разность

между номинальной стоимостью денег и затратами на их производство

называется "сеньораж" и образует доход центрального банка;

– является банком банков. Центральный банк не имеет дела не-

посредственно с предпринимателями и населением. Клиенты цен-

трального банка – коммерческие банки. Центральный банк хранит

кассовые резервы банков; через счета, открываемые коммерческими

банками в центральном банке, осуществляет расчеты между ними; в

случае необходимости оказывает коммерческим банкам кредитную

поддержку. Он является для коммерческих банков "кредитором по-

следней инстанции", т.е. кредитором на крайний случай. Центральный

банк предоставляет коммерческим банкам ссуды под залог коммерче-

ских векселей, и других ценных бумаг, а также осуществляет учетные

операции – покупку векселей банков. Покупка векселей у коммерче-

ских банков называется переучетом, так как при этом происходит

вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у

своих клиентов;

– в целях поддержания устойчивости национальной валюты осу-

ществляет валютное регулирование;

– выступает в качестве банкира правительства. Хотя централь-

ный банк и не подчиняется правительству, он тесно с ним связан. В

центральном банке открыты счета правительства и правительствен-

ных учреждений. Центральный банк осуществляет кассовое, расчет-

ное, кредитное обслуживание Правительства, управляет государст-

венным долгом (осуществляет размещение и погашение займов, орга-

низует выплату процентов и др.), регулирует резервы иностранной

валюты и золота, осуществляет международные расчеты и т.п.;

– осуществляет банковское регулирование и банковский надзор.

Центральный банк постоянно контролирует соблюдение банками за-

конодательства и других нормативных актов. Главными целями бан-

ковского регулирования и банковского надзора являются поддержание

стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и

кредиторов_______. Устанавливая разного рода экономические нормативы

(максимальный размер риска на одного заемщика или группу связан-

ных заемщиков; нормативы ликвидности кредитной организации;

нормативы достаточности собственных средств (капитала) и др.) цен-

тральный банк влияет на деятельность коммерческих банков;

– регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерче-

скими банками. Воздействуя на масштабы и характер операций ком-

мерческих банков (прежде всего на объем предоставляемых креди-

тов), центральный банк в соответствии с принятыми ориентирами

единой государственной денежно-кредитной политики, регулирует

массу денег, находящихся в обращении.

Основные инструменты воздействия центрального банка на кредитные

ресурсы банков и массу денег, создаваемую коммерческими банками, – это:

• операции на открытом рынке – купля-продажа центральным бан-

ком государственных ценных бумаг;

• учетная ставка (ставка рефинансирования) – процент, под ко-

торый центральный банк выдает ссуды коммерческим банкам;

• норматив обязательных резервов.

Изменяя значение учетной ставки или норматива обязательных

резервов, осуществляя покупку или продажу ГЦБ, центральный банк

воздействует на кредитные возможности коммерческих банков, рас-

ширяя или сокращая кредитный потенциал банков.

Все функции центрального банка тесно связаны между собой, и,

выполняя их, центральный банк осуществляет денежно-кредитное ре-

гулирование экономики.

Результаты деятельности центрального банка, его активные и

пассивные операции находят свое отражение в балансе центрального

банка.

Необходимо обратить внимание на то, что баланс центрального

банка является зеркальным отражением балансов коммерческих банков:

наличные деньги в обращении являются обязательствами (пасси-

Дата добавления: 2014-01-20