КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Факторный анализ относительных показателей финансовой устойчивости и ликвидности
Проблема условности оценки ликвидности активов и срочности погашения пассивов по данным бухгалтерского баланса
Основной категорией платежеспособности организации является ее ликвидность. Ликвидность представляет собой время превращения активов в денежную форму, т.е. чем меньше времени требуется на то чтобы актив обрел денежную форму, тем выше ликвидность (Л) организации. Ликвидность баланса – это такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств соответствующими оборотными активами. Методика оценки ликвидности баланса предполагает деление активов и пассивов на 4 группы: А1- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) А2- быстро реализуемые активы (запасы, долгосрочные оборотные активы) А3- медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная ДЗ и НДС) А4- трудно реализуемые активы (ВА) Соответственно разделяют 4 группы обязательств по степени их срочности: П1- наиболее срочные обязательства (КЗ и расчеты с учредителями) П2- краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) П3- долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства) П4- постоянные пассивы (СК) Для определения степени ликвидности баланса необходимо оценить соотношение между ликвидными активами и обязательствами. А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому необходимо сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.Относительные показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент автономии: СК / стоимость имущества; 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: СОС/ ОА 3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами: СОС/З 4. Коэффициент маневренности: СОС/ СК 5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств: ОА/ВА 6. Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности: СК/КО 7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: Обязательства предприятия/СК 8. Коэффициент краткосрочной задолженности: КО/обязательства предприятия Кроме того в анализе ликвидность рассматривается коэффициентами ликвидности: 1) Коэффициент абсолютной ликвидности: ДС+КФВ (0,2-0,3) КО 2) Коэффициент промежуточной ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия: ДС+КФВ+Краткосроч.ДЗ (0,8-1,0) КО 3) Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия (1,5-2): ОА ОА- Долгоср.ДЗ КО или КО
Влияние факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственными средствами можно оценить с помощью факторного анализа методом цепных подстановок:
КООС= СК-ВА = x-y ОА z ∆f (x)= x1-y0 - x0-y0 z0 z0
∆f (y)= x1-y1 - x1-y0 z0 z0 ∆f (z)= x1-y1 - x1-y1 z1 z0
Далее выявляется совокупное влияние факторов: ∆f=∆f (x)+ ∆f (y)+ ∆f (z) Таким же образом можно провести факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности.
Дата добавления: 2014-01-20; Просмотров: 635; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |