Определение потребности в оборотных активах

Эффективное использование оборотных активов во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения выручки от реализации продукции оборотные активы являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее реализации может быть достаточно длительным. Поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных активов в установленном размере.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных активах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных активов влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает я возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии определение потребности в оборотных активах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане должны^! быть отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных активах. Задача значительно упрощается, если своевременно заключены хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных активах

Одновременно с определением круга поставщиков составляется полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей, при необходимости предусматривается использование тары - покупной или собственного производства, разовой или оборотной (возвратной). В отдельной проработке нуждаются вопросы упаковки определенных видов продукции, так как она улучшает товарный вид продукции, и требует дополнительных затрат.

В завершающей части производственного плана отражаются возможные производственные затраты по выпуску продукции, определяющие в сумме производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе определения потребности в оборотных активах

Рассмотренные позиции производственного плана необходимо прорабатывать не только на предстоящий период, но и на перспективу на два-три года с тем, чтобы оценить возможную динамику затрат на производство и изменение величины оборотных средств для образования производственных запасов и заделов незавершенного производства. Как отмечалось, производственные запасы должны быть минимальными применительно к конкретным условиям снабжения и достаточными, чтобы обеспечить бесперебойную работу предприятия, т.е. оптимальными. Однако в перспективных расчетах, кроме этого, учитывается фактор роста цен..

Размер денежных средств, вложенных в незавершенное производство, во многом зависит от длительности производственного цикла, что определяется технологией производства продукции, ее технико-экономическими характеристиками и потребительскими свойствами.

Определение величины оборотных средств, необходимых для образования запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов реализации выпускаемой продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта товаров накопление готовой продукции на складе может быть минимальным. Однако в любом случае необходимы прогнозы о предполагаемых продажа на ближайшие годы. В противном случае выпущенная продукция осядет на складе и значительная часть денежных средств будет отвлечена из оборота, что может повлиять на устойчивость финансового состояния предприятия и привести к банкротству.

Организованная система сбыта продукции при условии ее качества, выпуск товаров по заказам потребителей, заранее определенный порядок отгрузки позволяют не накапливать готовую продукцию и размер оборотных активов по этой статье рассчитывать исходя из конкретной ситуации, учитывая характер отгрузки, необходимость комплектации и др. На нормально работающем предприятии наибольший удельный вес занимают оборотные акшвов, обслуживающие процесс производства и начало реализации. Поэтому при планировании внимание уделяется в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных средств должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб предприятия. При планировании оптимальной потребности в оборотных активах можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и, принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении величины планируемой части оборотных средств и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств. Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных активах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных активах. При этом, необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных активах.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста V производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных активов и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных активах. По второй группе оборотных активов, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, у потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лег

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах,. зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных активов с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерский др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных активах.

Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных активах действующих предприятий. Главным условием его использования является тщательная проработка вопросов снабжения и производственного плана предприятия. Важное значение имеет стабильность хозяйственных связей, так как перио­дичность и гарантированность снабжения лежат в основе расчета норм запаса.

Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных активов, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию на складе. Нормирование оборотных активов в производственных запасах начинается с определения среднесуточного расхода сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов в планируемом году.

Среднесуточный расход сырья, основных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов рассчитывается по группам, причем в каждой группе выделяются их важнейшие виды, которые составляют примерно 80% общей стоимости материальных ценностей данной группы. Неучтен­ные виды сырья, основных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов относятся к расхо­дам на прочие нужды. Среднесуточный расход материальных ресурсов (Р) рассчитывается путем деления суммы всех плановых годовых расходов сырья, основных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов на количество рабочих дней в году. Норматив производственных запасов состоит из текущего, страхового, технологического, транспортного запасов.

Текущий запас предназначен для обеспечения потребности производства в материальных ценно­стях между двумя очередными поставками. Он определяется как произведение среднесуточного расхода на интервал поставки: где Тпост— интервал поставок

G _max = Р * Т_пост

где Т_пост – интервал поставок, дни

Данный запас является максимальным. Например, если среднесуточный расход равен 8 т, интервал поставки составляет 16 дней, то максимальный текущий запас равен: 73= 8 • 16 = 128 т. Текущий запас достигает максимальной величины в момент очередной поставки. По мере использования он уменьшается и к следующей очередной поставке полностью расходуется.

При расчете текущих запасов самым трудоемким процессом является установление интервала поставки, т. е. интервала между двумя очередными поставками.

При несвоевременном поступлении материала производственный процесс может приостановиться из-за его отсутствия. Во избежание этого создается страховой запас. Страховой запас определяется как произведение среднесуточного расхода материала Р на Тоткл, т.е. максимальное время отклонения от запланированных сроков поставок:

G_стр = Р * Т_откл

При укрупненной оценке он может приниматься в размере 50% текущего запаса. В случае, когда предприятие расположено вдали от транспортных путей либо используются не­стандартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть увеличена до 100%. При потоставке материалов по прямым договорам страховой запас сокращается до 30%. Возникновение страхового запаса обусловлено нарушением в поставках материала со стороны поставщика.

В случае если это нарушение связано с транспортной организацией, создается транспортный запас, включающий те оборотные активы, которые отвлекаются со дня оплаты счета поставщика и до прибытия груза на склад. Транспортный запас рассчитывается так же, как и страховой запас:

G_тр = G_стр = Р * Т_откл

Технологический (подготовительный) запас создается в тех случаях, когда поступающие материальные ценности не удовлетворяют требованиям технологического процесса и до запуска в производство, проходят соответствующую обработку (раскрой, комплектация, сортировка и д.р.)

G_техн = Р * Т_подг

где Т_подг - период времени подготовки материала к запуску в производство, дн.

Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы рассчитывается так же, как и Лм.норматив на сырье и материалы. При использовании широкой номенклатуры вспомогательных материалов должно рассчитываться не менее 50% годового расхода. Прочие вспомогательные материалы определяются на основе расхода за истекший год и фактических остатков. В стоимостном выражении величина производственного запаса определяется:

Где Ф_м.ц. - расход материальных ценностей, грн.

Т_нi – норма запаса в днях по i – му элементу производственных запасов, дн.

норма запаса в днях по i-му элементу производственных запасов, дн.

Норматив оборотных средств в незавершенное производство отражает стоимость продукции, находящейся на разных стадиях производственного процесса - от запуска в производство до выпуска готовой продукции. Он рассчитывается по следующей формуле:

Ф_об.нзп = Q_сут * Т_ц * К_н

Где Q_сут величина среднесуточного выпуска товарной продукции, оцененной по производственной себестоимости, грн;

Т_ц - длительность производственного цикла в календарных днях, дн;

К_н - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

При этом

Q_сут =

где Q_Т - объем товарной продукции, грн.

Т_ц - определяется временем поступления первой детали, запускаемой в производство, до приемки готового изделия ОТК.

где Сн.з.п - средняя себестоимость незавершенного производства, грн.;

Спр - производственная себестоимость готовой продукции, грн.

При определении норматива оборотных средств в запасах готовой продукции учитывается время на подборку, упаковку, накопление продукции до транзитных норм, доставку и т.п. Необходимые оборотные средства для содержания запасов готовой продукции рассчитываются как произведение плановой себестоимости среднесуточного выпуска товарной продукции (О_сут) на время от начала поступления ее на склад до отправления со станции с учетом времени на оформление транспортных и расчетных документов (Т_ОФ).

Ф_об.гот = Q_сут * Т_оф

Поскольку оборотные активы представляют собой значительную величину, то рациональное их ведение является важным требованием успешного ведения экономики предприятия.

Расходы будущих периодов

Ф_{буд.пер} = Ф_{ост.расх на начало год.} + Р + Ф _{расходы буд.периодов пров. в теч год} – Ф _{расходы списанные в план год}

Дата добавления: 2014-01-20