Кейнсианская теория денег

В 1929-1933 гг. разразился мировой экономический кризис, получивший название «Великая депрессия». Его результатом явилось сокращение валового национального продукта и инвестиций, рост безработицы. Кризис охватил США, Германию, Францию, Англию. Пострадали все классы и слои населения. Имели место массовые банкротства.

В этих условиях начались поиски новых теоретических моделей. В этот период в США начал проводиться новый курс – курс Ф. Рузвельта (1882-1945 гг.), а в Германии и Италии получил распространение неонацизм и идеология фашизма.

В 30-е годы в экономической науке появилось имя Дж. Кейнса (1883-1946 гг.). В 1936 г. вышла в свет основная работа Дж. М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег». Вместе с выходом в свет этой книги наступил конец теории «невидимой руки рынка», конец теории автоматической настройки рыночной экономики.

Работа Дж. Кейса содержит ряд новых идей. С первых страниц своей книги он указывает на приоритет первого слова в ее названии, т.е. общей теории, в отличие от частной интерпретации этих категорий со стороны неоклассиков. Далее он исследует причину кризисов и безработицы и разрабатывает программу борьбы с ними.

Тем самым Дж. Кейнс впервые признал наличие безработицы и кризисов, внутренне присущих капитализму. Затем он заявил о неспособности капитализма своими внутренними силами справиться с данными проблемами. По Кейнсу, для их решения необходимо вмешательство государства. Фактически он нанес удар по неоклассическому направлению в целом, а также по тезису об ограниченности ресурсов. По Кейнсу, имеет место не редкость ресурсов, а, наоборот, их переизбыток, о чем свидетельствует безработица. И если для рыночной экономики естественным является неполная занятость, то реализация теории предполагает полную занятость. Причем под последней занятостью Дж. Кейнс понимал не абсолютную занятость, а относительную. Он считал необходимой 3-хпроцентную безработицу, которая должна служить буфером для давления на занятых и резервом для маневра при расширении производства.

Возникновение кризисов и безработицы Дж. Кейнс объяснял недостаточным «совокупным спросом», являющимся следствием двух причин. Первой причиной он назвал «основной психологический закон» общества. Суть его состоит в том, что с ростом дохода потребление растет, но в меньшей мере, чем доход. Другими словами, рост дохода граждан опережает их потребление, что и приводит к недостаточному совокупному спросу. В результате возникают диспропорции в экономике, кризисы, которые в свою очередь ослабляют стимулы капиталистов к дальнейшим инвестициям.

Второй причиной недостаточного «совокупного спроса» Дж. Кейнс считает невысокую норму прибыли на капитал вследствие высокого уровня процента. Это вынуждает капиталистов держать свой капитал в денежной форме (в ликвидной форме). Этим наносится ущерб росту инвестиций и еще более урезается «совокупный спрос». Недостаточный рост инвестиций в свою очередь не позволяет обеспечить занятость в обществе.

Следовательно, недостаточное расходование доходов, с одной стороны, и «предпочтение ликвидности», – с другой, ведет к недопотреблению. Недопотребление уменьшает «совокупный спрос». Скапливаются нереализованные товары, что и приводит к кризисам и безработице. Дж. Кейнс делает следующий вывод: если рыночная экономика предоставлена самой себе, то она будет стагнировать.

Дж. Кейнс разработал макроэкономическую модель, в которой установил зависимость между инвестициями, занятостью, потреблением и доходом. Важная роль в ней отводится государству. Государство должно делать все возможное, чтобы поднять предельную (дополнительную) эффективность капитальных вложений, т.е. предельную рентабельность последней единицы капитала за счет дотаций, госзакупок и пр. В свою очередь, Центральный банк должен понижать ставку ссудного процента и поддерживать умеренную инфляцию, которая будет стимулировать рост капиталовложений. В результате будут созданы новые рабочие места, что приведет к достижению полной занятости.

Главную ставку в увеличении совокупного спроса Дж. Кейнс делал на рост производительного спроса и производительного потребления. Недостаток личного потребления он предлагал компенсировать расширением производительного потребления.

Потребительский спрос нужно стимулировать через потребительский кредит. Дж. Кейнс также положительно относился к милитаризации экономики, сооружению пирамид, что, по его мнению, увеличивает размеры национального дохода, обеспечивает занятость рабочих и высокие прибыли.

Кейнсианский и монетаристский подходы к кредитно-денежной политике государства:

Кейнс	Фридмен
1. Рыночная экономика – неустойчивая система, поэтому нуждается в государственном регулировании.	1. Рыночная экономика – внутренне устойчивая система, а все негативные моменты – результат вмешательства правительства в экономику.
2. Занятость зависит от совокупного спроса.	2. Экономика сама установит уровень производства и занятости.
3. Денежная масса нейтральна к производству.	3. Денежная масса – причина роста цен, изменения конъюнктуры.
4. Основное теоретическое тождество: Y = C + I + G + Xn, где Y – объем ВНП C – объем потребления, I – объем инвестиций, G – государственные расходы, Xn – чистый экспорт.	4. Основное теоретическое положение: Где М – денежная масса, Р – уровень товарных цен, Q – к-во товаров; при этом считается, что скорость обращения денег V постоянна, отсюда прямая и непосредственная (а не через ставку процента) зависимость объема номинального ВНП (РQ) от массы денег в обращении.
5. Главная проблема – безработица	5. Главная проблема – инфляция.
6. Нужна гибкая денежная политика	6. Нужна стабильная денежная политика в соответствии с монетарным правилом: D M % = D P % + D Y %, где M – денежная масса, P – уровень инфляции, Y – объем ВНП.

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА И ЕЕ ЭЛЕМЕНТЫ

Денежная система - это форма организации денежного обра­щения в стране, которая складывается исторически и закрепляется национальным законодательством. Если отдельные элементы де­нежных систем появились задолго до образования государств, то сама денежная система как совокупность денежных элементов сло­жилась только в XVI-XVII веках, когда товарно-денежные отноше­ния получили всеобщее распространение и капитализм начал доми­нировать как ведущий уклад.

Типы денежных систем и их развитие. Тип денежной систе­мы, определяется главным образом, формой функционирования де­нег: либо это действительные деньги из драгоценных металлов, либо - знаки стоимости (денежные знаки). Соответственно выделяют:

1. Система металлического денежного обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги по фиксированному курсу размениваются на драгоценный металл.

2. Система обращения бумажно – кредитных денег, при ко­торых драгоценные металлы вытеснены из обращения.

Металлические денежные системы существовали как монометаллические и биметаллические. Биметаллизм является денеж­ной системой, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляет­ся за двумя благородными металлами (обычно за золотом и сереб­ром) и предусматривается свободная чеканка монет из обоих метал­лов, а государство фиксирует соотношение между ними. Данную систему прозвали хромающей, поскольку она противоречит природе всеобще­го эквивалента. Когда одновременно два металла выполняют функ­цию меры стоимости, но сами при этом имеют разную внутреннюю стоимость, то возникает системная противоречивость и снижается устойчивость. В случае, если пропорции денежной массы (совокупности денежных знаков в обращении) и ее золотого обеспечения нарушались, начинал действовать закон Грешема-Коперника, согласно которому «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие». В этом случае в обращении оставались только плохие, бумажные деньги, а золотые уходили в сокровище, выполняя в основном функцию средства сбережения и накопления. Поэтому установленные государством твердые соот­ношения между золотом и серебром быстро нарушались. Основная причина этого в том, что установленные законом соотношение между драгоценными металлами очень быстро переставало соответствовать их рыночным ценам. Кроме того, развивающемуся капитализму требовался один эквивалент так как всеобщей мерой стоимости (эталоном) может служить только один металл. В результате на смену биметаллизму пришел монометаллизм.

В системе монометаллизма роль всеобщего эквивалента закреплена за одним драгоценным металлом: либо золотом, либо (реже) – серебром. Соответственно выделяют золотой монометаллизм и серебряный монометаллизм. В России на протяжении почти тысячи лет господствовал серебряный монометаллизм, что было большой редкостью, гораздо чаще применялся золотой монометаллизм.

Монометаллизм - денежная система, при которой только один металл является основой денежного обращения и служит всеобщим эквивалентом. При этом в денежном обращении одновременно мо­гут находиться и «знаки стоимости» - бумажно-кредитные деньги (банкноты, ассигнации, казначейские билеты), разменные на драгоценные металлы.

Впервые золотой монометаллизм был введен в Великобритании в 1816 году, в США - в 1873, в России - в 1897 году.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золо­то в рамках золотого монометаллизма существовали три его разновидности:

1) Золотомонетный стандарт;

2) Золотослитковый стандарт;

Дата добавления: 2014-01-20