Отраслевые факторы кредитной политики

При формировании кредитной политики банк должен учиты­вать и положение дел в отраслях экономики. В целом в экономике России начиная с 1991 г. из года в год наблюдалось падение объема производства. Финансовый кризис 1998 г. имел и оздоравливающее влияние на экономику России. Падение курса рубля привело к рез­кому подорожанию импортных товаров и сокращению объемов их ввоза в страну. Отечественные производители импортозамещающих товаров почувствовали ослабление зарубежной конкуренции на внутреннем рынке, и в 1999 г. увеличились объемы производства: в промышленности — на 8%, в сельском хозяйстве — на 1%. В 2000 г. заметно снизилась инфляция, неоднократно снижалась ставка ре­финансирования. Все это позволяет предполагать рост спроса на кредиты.

С точки зрения предоставления кредитов наиболее привлека­тельными для банков являются стабильные отрасли с быстрой обо­рачиваемостью капитала, которых на сегодня очень мало. Отсю­да — повышение кредитных рисков. К сожалению, потребность в заемных источниках у российских предприятий в современных ус­ловиях чаще всего возникает не в связи с расширением производ­ства и необходимостью финансирования прироста оборотных средств, а по причине финансовых затруднений в связи с неплате­жами. В настоящее время широко распространилось вынужденное взаимное финансирование отраслей. Все отрасли производства чет­ко разделились на два сектора: чистых кредиторов и чистых заем­щиков (по сальдо взаимного зачета дебиторской и кредиторской задолженности). Чистые кредиторы — строительство, топливная индустрия, электроэнергетика, транспорт, чистые заемщики — все остальные (машиностроение, сельское хозяйство, химия, метал­лургия и др.). Существует, по крайней мере, три причины сложивше­гося положения:

• низкая экономическая эффективность второго сектора, свя­занная с переизбытком мощностей после падения спроса на продукцию, медленными темпами банкротства;

• завышенные цены, которые диктуют предприятия первого сектора, преимущественно естественные монополии;

• радикальное изменение соотношения цен на продукцию раз­личных отраслей в течение 90-х гг.

В период с 1990 по 1997 г. номинальные цены в различных от­раслях экономики росли очень неравномерно: в некоторых отрас­лях (топливная промышленность, транспорт, электроэнергетика) цены выросли более чем вдвое по сравнению со средним ростом цен в промышленности, в других отраслях (машиностроение, пи­щевая, легкая промышленность) цены росли значительно мед­леннее.

Дата добавления: 2014-01-20