Раздаточный материал

By … for

Future Perfect Continuous

Используется для описания действия, которое будет продолжаться до определённого времени в будущем:

By the end of this year, he will have been lecturing at this college for two years.

Обстоятельства времени:

Замечание: Слова и выражения while, before, after, until/till, as, when, whenever, once, as soon as, as long as, by the time вводят придаточные предложения, выполняющие функцию обстоятельства времени. После этих слов и выражений используются Present Simple или Present Perfect, а не формы Future:

Let me know as soon as you make your decision.

Present Simple или Present Perfect, а не формы Future также используются слов и выражений unless, if, suppose/supposing, in case, etc.:

I will not call you unless I need help.

«Управление риском ликвидности»

Ликвидность банка - ключевая, качественная характеристика его работы – способность банка выполнять все свои обязательства в срок и в полном объеме перед внешними субъектами, а также перед своим персоналом. Риск ликвидности означает, что в определенный момент у банка может оказаться недостаточно средств для выполнения своих обязательств. Рисками ликвидности обычно занимается Комитет по управлению активами/пассивами банка (ALCO).

Определение Банка России (Письмо Банка России от 23 июня 2004 г. N 70-Т «О типичных банковских рисках»): Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Основные виды риска ликвидности: риск несбалансированной ликвидности, риск недостаточной или излишней ликвидности.

Факторы, влияющие на состояние ликвидности:

Внутренние факторы: качество активов и пассивов,степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, уровень банковского менеджмента, имидж банка, концентрация кредитного риска; зависимость банка от какого-либо одного источника финансирования; риск изменения процентных ставок; риск изменения срочности требований и обязательств случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

Качество активов выражается в низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств. Качество пассивов обусловливают возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов и депозитов, что увеличивает объем требований к банку в каждый данный момент.

Несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален. Уровень и тенденция в несбалансированности активов и пассивов определяют возможность банка ее устранить. Выход за критические точки и стабильность характера отклонений создают опасность не справиться с возникшей ситуацией, отрегулировать свою ликвидную позицию.

Качество банковского менеджмента определяет профессионализм принятия решений как на стадии осуществления отдельных операций (при выдаче ссуд, покупке ценных бумаг, привлечении депозитов и вкладов, осуществлении забалансовых операций) или в процессе структурирования баланса в разрезе сроков и валют, так и при регулировании возникших несоответствий между активами и обязательствами банка (выбор наиболее оптимального источника погашения обязательств банка).

Положительный имидж банка позволяет иметь наиболее благоприятные условия привлечения и размещения средств.

Внешние факторы обусловливают невозможность или ослабление возможности банка в данных условиях устранить риск ликвидности. К ним относят:

ü политическую ситуацию в стране, определяющую доверие бизнеса к правительству и обществу, к банковской системе;

ü экономическую стабильность в стране, позволяющую развиваться бизнесу и рыночным отношениям;

ü развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка кредитов;

ü состояние денежно-кредитных индикаторов (уровень инфляции, процентных ставок, валютного курса, динамика цен на фондовых рынках и т.д.);

ü эффективность надзорной функции Банка России.

Управление риском ликвидности - процесс генерирования средств, необходимых для выполнения контрактных обязательств или обязательств перед клиентами, по разумной цене в любое время. Управление рисками ликвидности больше связано с рыночной ликвидностью, чем с установленными надзорными органами требованиями по ликвидности. Цель управления риском ликвидности – своевременное регулирование своей ликвидной позиции с соблюдением оптимального соотношения между прибылью и ликвидностью и поддержкой доверия рынка к банку.

Компромисс между ликвидностью и прибылью:

Создавать более высокий размер ликвидности и не страшиться банкротства банка в будущем, но при этом терять часть дохода и прибыли.

Образовывать нормальную ликвидность и довольствоваться получением среднебанковского дохода и прибыли.

Создавать пониженную и даже высокорисковую ликвидность, но, может быть, получать более высокий доход и прибыль.

Основные элементы системы управления риском ликвидности:

Субъекты управления: Банк России как надзорный орган и сами коммерческие банки.

Инструменты регулирования Банка России:

ü обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значениям;

ü штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;

ü организация контроля за управлением ликвидностью в банке;

ü аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования вкладов.

Инструменты управления коммерческих банков:

ü политика по управлению и оценке ликвидности кредитной организации;

ü экономические нормативы, регулирующие ликвидность;

ü лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка;

ü организация внутреннего контроля.

Политика по управлению и оценке ликвидности банка должна включать в себя описание системы принятия решений, подходы к финансированию и ликвидности операций, лимиты по рискам ликвидности, набор процедур по планированию ликвидности с учетом различных ситуаций, включая кризисные. Подход банка к финансированию и ликвидности состоит в выработке конкретных методик по отдельным аспектам управления рисками, таким как целевая структура обязательств, использование определенных финансовых инструментов или процентные ставки по депозитам.

Идентификация риска ликвидности – процесс выявления признаков данного риска, определение его видов и факторов. Для риска несбалансированной ликвидности главным признаком является значительного по величине и устойчивого по направлению несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.

Оценка риска ликвидности – процесс определения величины несоответствия между активами и пассивами банка в разрезе сроков и валют на основе существующих методов его измерения. К основным методам оценки относят:

ü метод соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффициентный метод);

ü метод соотношения активов и пассивов разных сроков на основе сопоставления денежных потоков (метод прогнозирования денежных потоков);

ü метод управления структурой активов и пассивов банка (структурный метод).

Мониторинг риска ликвидности представляет собой систему наблюдения за состоянием риска, включая его оценку, анализ и регулирование. В этих целях банк должен осуществлять ежедневный расчет обязательных нормативов ликвидности, отслеживать тенденции их изменения, определять величину избытка (дефицита) ликвидных средств на текущую дату и ближайший период, оценивать другие проявления, которые могут привести к ухудшению показателей. Для успешного регулирования риска ликвидности менеджментом банка должна признаваться приоритетность ликвидности, в том числе при выборе направлений размещения и источников привлечения средств. В рамках системы управления риском в банке должен постоянно проводиться анализ его потребности в ликвидных средствах с целью избежание их дефицита или излишка. Одним из важнейших элементов системы регулирования риска ликвидности является анализ альтернативных сценариев развития событий.

Дата добавления: 2014-01-20