Налоговые льготы инвесторам

Налоговые, или фискальные, льготы — основные виды льгот, применяемые в практике различных государств мира. Очевидно, что эффективность инвестиционных стимулов часто считается спорным вопросом.

Для зарубежного инвестора решение о вложении капитала зависит от целого ряда факторов, среди которых предоставление налоговых льгот — не самый важный фактор. Решающее значение имеет наличие природных ресурсов, политическая и экономическая стабильность, транспарентность правовой и административной систем, адекватность институтов поддержки — банковской, транспортной и прочих сфер инфраструктуры, свобода перевода прибыли, уровень квалификации и стоимость рабочей силы. Если эти факторы благоприятны и налоговая системы страны соответствует международным стандартам, то налоговые стимулы могут сыграть наиболее эффективную роль в принятии инвестором решения о вложении капитала.

Налоговые льготы являются спорным вопросом еще и потому, что фактическая выгода от их предоставления может не интересовать инвестора. Но льготы важны для доходной части национального бюджета принимающей страны, поскольку любой доход, полученный от налогообложения в принимающей стране, может быть взят в качестве такового в стране регистрации инвестора, если налоговая система базируется на принципе резиденции. Т.е. льготы могут уменьшить сумму налогового кредита, предоставляемого инвестору, если условие распределения налогов включено в соглашение об избежании двойного налогообложения. В настоящее время многие развивающиеся страны вынуждены включать подобные оговорки. Таким образом, эффективность налоговых стимулов может ограничиваться.

Развивающиеся страны и государства с переходной экономикой исходят из налоговых стимулов при реализации государственной политики стимулирования привлечения зарубежных инвестиций. Цель таких мер состоит в том, что эти страны хотят содействовать экономической реструктуризации, экономическому росту, используя приток внешних финансовых ресурсов. Последнее подтверждает особые или преимущественные формы стимулирования иностранных капиталовложений в отрасли высокой технологии, развитие которых благоприятно скажется на экономике принимающей страны.

Различают следующие формы наиболее часто используемых налоговых льгот:

· налоговые каникулы;

· инвестиционные скидки;

· налоговый кредит;

· ускоренная амортизация;

· инвестиционные субсидии;

· льготы косвенного налогообложения, в частности,

сниженные ставки таможенных пошлин.

Самые популярные налоговые льготы — налоговые каникулы — отсрочка от уплаты налога в течение нескольких лет, начиная со дня получения первой объявленной прибыли.

Срок и условия предоставлений налоговых каникул неадекватны в разных странах. Как правило, они предоставляются на срок от 2 до 10 лет.

Например, в ЮАР налоговые каникулы могут получить только промышленные компании, имеющие государственную лицензию и удовлетворяющие разработанным критериям. К ним относятся следующие:

· если компания является вновь созданной и была инкорпорирована после 1 октября 1966 г., объем капиталовложений в земельные ресурсы, производственные и административные здания, оборудование должен составлять не менее 3 млн. рандов;

· единственная уставная цель — реализация промышленного проекта;

· бизнес должен быть новым и не осуществляться другой фирмой.

При удовлетворении вышеперечисленным требованиям компания получает налоговые каникулы на срок от 2 до 6 лет максимум.

По законодательству Брунея (Закон о стимулировании иностранных инвестиций, 1975 г.) отдельные отрасли имеют пионерный, или приоритетный, статус: фармацевтика, химическая индустрия (производство химикатов для нефтяной промышленности, ингибиторов коррозии), услуги общественного питания для воздушных перевозок, текстильная, консервная, цементная отрасли, производство стекла, керамики, производство пластмасс и синтетического каучука, электрического оборудования и техники. Кроме того, любая компания может получить статус приоритетной фирмы, если является вновь созданной и имеет экспортно ориентированный характер.

Приоритетный, или пионерный, статус вышеперечисленных отраслей или компаний дает возможность рассчитывать на получение налоговых каникул на срок от 2 до 5 лет в зависимости от величины расходов на единицу уставного капитала (если расходы менее 250 тыс. брун. долл., то период каникул составляет 2 года, тогда как при расходах более I млн. брун. долл. — 5 лет).

Нередко государственные и местные власти применяют одновременно систему налоговых каникул и снижение налоговых ставок. По новому законодательству Республики Корея период налоговых каникул составляет 8—10 лет. При этом при предоставлении налоговых каникул на срок в 8 лет льгота трактуется следующим образом: в течение первых пяти лет компания полностью освобождается от уплаты налога на прибыль корпораций, в следующие три года фирма платит 50% от действующей ставки корпоративного налога. Сказанное относится не только к упомянутому налогу на прибыль корпораций, но и к другим видам налогов — индивидуальному подоходному налогу, который взимается с физических лиц, работающих в компании; к налогу на дивиденды. Налоговые каникулы также могут предоставляться в отношении роялти — доходов на передачу внедренческих передовых технологий — на срок до 5 лет. Налоговые каникулы имеют следующие преимущества:

· благоприятны для тех инвесторов, которые ожидают высоких прибылей и вкладывают капитал независимо от наличия или отсутствия подобных льгот;

· обеспечивают высокие льготы для ухода от налогообложения, так как компании, подлежащие налогообложению, могут вести деятельность с освобождением от налогов благодаря применению трансфертных цен;

· период действия налоговых каникул, хотя и формально ограниченный, может быть использован в целях злоупотребления. В частности, инвесторы используют расширенные налоговые каникулы для выкупа вложенного капитала и его нового инвестирования, т.е. намеренно закрывают инвестиционный проект и осуществляют его новый пуск под другим названием, но в рамках аналогичной собственности;

· если срок налоговых каникул ограничен, это стимулирует приток капитала в краткосрочные проекты, не столь прибыльные для принимающей страны по сравнению с долгосрочными инвестиционными проектами. Последние могут стать прибыльными только к истечению срока каникул. Следовательно, налоговые каникулы практически не используются, даже если в дальнейшем ожидаются убытки;

· доходы, поступающие в бюджет, редко являются транспарентными, пока предприятия, имеющие льготы в форме налоговых каникул, подают документы о своих доходах, в которых нередко завуалированы административные ресурсы (не приносящие доходов).

Инвестиционные скидки и налоговый кредит по сравнению с налоговыми каникулами обладают преимуществами, поскольку являются более действенным и инструментами для привлечения капитала в той или иной желательной форме. Доходы от их применения носят более транспарентный характер, их легче контролировать.

Наиболее проста и эффективна система налогового кредита. Если сумма налогового кредита, предоставляемого квалифицированному предприятию, определена, то она перечисляется на специальный налоговый счет. Компания, получившая такую льготу, будет считаться обычным налогоплательщиком, а значит, подлежать всем действующим условиям и правилам налогообложения, включая определение налогооблагаемой прибыли и требование документировать налоговые доходы.

Единственное отличие такой компании в том, что ответственность за налогообложение доходов будет оплачиваться за счет кредитов, возвращаемых с налогового счета, пока сальдо баланса доводится до нуля. После этого налоговый счет закрывается на определенный период, а неиспользованные суммы налогового кредита разрешается использовать. Таким образом, информация о совокупном доходе не предоставляется, так как льготы сверх любого уже использованного периода времени практически действуют в течение всего срока. Если суммы налогового кредита, предоставляемые приоритетным предприятиям, известны, то они могут быть включены в баланс как налоговые расходы и подлежат той же проверке, как и любые другие формы расходов, что определяет высокую степень транспарентности.

Другими словами, налоговый кредит — это вычет из налога на прибыль части инвестиционных расходов компании, возможно, с условием использования этого кредита для последующих капиталовложений.

Так, на Филиппинах фирма-экспортер, доходы которой минимум на 50% от общих поступлений получены от продажи товаров или услуг за рубежом, получает налоговый кредит. Он может предоставляться:

1) для расширения экспортных доходов фирмы в текущем году. При этом размер зависит от величины темпов прироста экспортных доходов. Если в текущем году ежегодные темпы прироста экспортных доходов превышают аналогичный показатель предшествующего года на 5%, то предоставляется налоговый кредит в размере 2,5% для конвертации экспортной выручки в национальную валюту —филиппинские песо. Если превышение составляет 10 процентных пунктов, размер кредита увеличивается до 5%, если 15 процентных пунктов — до 7,5%. Наконец, если превышение темпов прироста экспортных доходов компании составляет 30 и более процентных пунктов, то размер налогового кредита достигает максимального значения — 10%;

2) налоговый кредит предоставляется на закупку импортных материалов и сырья, которые впервые будут использованы в процессе производства и упаковки товаров, предназначенных на экспорт, и которые отсутствуют на внутреннем рынке.

Система инвестиционных скидок в форме сниженных налоговых ставок применяется аналогично практике налогового кредита и имеет адекватный эффект. Единственное существенное различие заключается в следующем. Если корпоративный налог имеет несколько ставок, то предоставляемую сумму инвестиционной скидки стоит определить в абсолютном выражении, а не в форме налоговой ставки, в которой предоставляется скидка. В противном случае сумма предоставляемого налогового кредита не будет зависеть от ставки налога.

В качестве примера инвестиционной скидки в форме снижения ставки налога на прибыль можно рассмотреть практику Сингапура, где приоритетные фирмы получают льготы на развитие и расширение деятельности за счет снижения ставки корпоративного налога до 13% на срок в 10 лет с сохранением возможности продления. Или другой пример из сингапурской практики — инвестор освобождается от налогообложения доходов в пропорциональной сумме, но не более 50% от величины новых капиталовложений в производственное оборудование.

Инвестиционная скидка может иметь форму скидки на истощение недр, предоставление которой ведет к уменьшению налогообложения прибыли отраслей добывающей индустрии. Например, в США и во Франции размер налогового кредита составляет 23,5% с продаж или 50% чистого дохода для нефте- и газодобывающих компаний, для компаний по добыче твердых минералов — 15 и 50% соответственно.

При этом выдвигается требование реинвестирования полученных средств в эти отрасли в течение двух лет для нефти и газа, пяти лет для твердых минералов. Еще одна разновидность инвестиционных скидок — уменьшение корпоративного налога на половину разницы между расходами на НИОКР текущего года и средними затратами на научные исследования двух предшествующих периодов, но с учетом роста цен.

Например, в Испании действует постоянный налоговый кредит в размере 20% расходов предпринимателей на НИОКР.

Можно выделить два недостатка инвестиционной скидки и налогового кредита:

· обе формы налоговых стимулов нацелены на выбор в пользу краткосрочных капиталов, так как в дальнейшем предоставление инвестиционной скидки или налогового кредита станет возможным при каждом обновлении активов;

· приоритетные предприятия могут попытаться злоупотребить спецификой рассматриваемых форм налоговых стимулов путем купли-продажи тех же активов, чтобы потребовать предоставления нескольких разновидностей инвестиционных скидок или налоговых кредитов, или выступая в качестве агента по покупке для предприятий, не имеющих статуса приоритетного.

Следовательно, система гарантий должна быть построена так, чтобы уменьшить возможный риск неоднократного использования данной формы стимулов. Например, на основе определения минимального периода сохранения объема активов, в течение которого предоставляются налоговые льготы. Любое уменьшение периода потребует от предприятия передачи налоговым властям пропорциональной суммарной доли инвестиционной скидки или налогового кредита, которые уже были использованы.

Ускоренная амортизация — операция, при которой часть прибыли попадает в издержки производства и освобождается от налогообложения. Например, в Германии ежегодные нормы амортизации производственных сооружений составляют 10% в первые четыре года службы, 5% — в последующие три года и по 2,5% в следующие восемнадцать лет. Наиболее льготные нормы амортизации действуют для основных активов отдельных секторов экономики — судов, самолетов, жилищного фонда, основных фондов мелкого и среднего предпринимательства, госпиталей.

По сравнению с другими формами налоговых стимулов для привлечения иностранных инвестиций ускоренная амортизация имеет два преимущества:

(а) обходится дешевле, чем доходы, от которых отказались ранее, что частично покрывалось стоимостью последних лет действия активов;

(б) если ускоренная амортизация предоставляется на временной основе, то она может стимулировать на краткосрочный период рост капиталовложений, так как инвесторы, вероятно, вложат капитал, чтобы получить эффект в будущем.

Инвестиционные субсидии — это разновидность инвестиционных скидок или налоговых кредитов, но предоставление их является проблематичным, так как имеет риск для бюджета в плане доходных поступлений. Инвестиционные субсидии включают государственные расходы, главным образом в форме снижения налоговых ставок. Например, в Сингапуре субсидирование применяется в отношении покрытия 30— 50% прямых расходов на развитие инноваций, на установленное количество обучающихся в рамках системы подготовки/переподготовки кадров за каждый день обучения.

Стимулирование косвенных налогов осуществляется в форме исключения из-под обложения НДС сырья и капиталоемких товаров, а также введения системы условно беспошлинного ввоза. Льготы в отношении косвенных налогов применяются для стимулирования экспорта и считаются наиболее приемлемой с правовой точки зрения практикой.

Другая форма — ликвидация или уменьшение ставок таможенных пошлин. Например, в Австралии для инвесторов действует беспошлинный импорт товаров, которые не производятся в стране, а также возврат таможенных пошлин, акцизов и налогов с продаж с импортных товаров, которые реэкспортируются после доработки.

По мнению многих экономистов, эффективность предоставления налоговых стимулов для привлечения зарубежных инвестиций является спорным вопросом. Наибольшее значение имеют различные меры — стабильность, транспарентность правовых и административных институтов поддержки, а также мер приведения национальной налоговой системы в соответствие с международными нормами. Не все формы налоговых льгот адекватны с точки зрения эффективности и приемлемости на практике. Самые высокие сравнительные преимущества имеет ускоренная амортизация, несколько уступают ей по конечному эффекту инвестиционные скидки и налоговый кредит. Напротив, налоговые каникулы и инвестиционные субсидии наименее предпочтительны; следует избегать применения стимулирования косвенного налогообложения.

Дата добавления: 2014-01-20